调研问答全文
智云股份 (300097) 2016-04-27
邹润芳：大家好！非常感谢已接入会议现场的各位投资者朋友能在今天收市后参加本次电话会议。今天非常荣幸邀请到智云股份董事长谭永良先生、董事会秘书任彤先生出席本次电话会议，就公司近日披露的签署吉阳股权转让意向书、非公开发行股份及公司事项，以未来的战略规划及投资机遇与各位进行交流。
首先，有请智云股份董事长谭总发言：
谭永良：大家好！我代表智云股份对大家长期以来的关注、支持与理解表示衷心的感谢！
首先，简单说明一下签署吉阳股权转让意向书的情况和背景。
2014年末，在吉阳经营较困难的时候，公司开始与吉阳接触，通过前期合作，迅速帮助吉阳解决了资金困难，双方谈判非常顺利，我与阳总（阳如坤）感情相处非常好，彼此相互尊重。收购完成后，公司通过派驻员工（包括技术副总、财务经理、生产副总、生产部长、项目经理等）、资源嫁接等多种方式与吉阳进行后续整合，对吉阳经营管理等多个环节提供了较大帮助。本次计划转让吉阳股权主要出于以下几点考虑：
1、未实现有效整合
在经营管理理念方面，公司与吉阳的其他股东、管理层存在分歧，磨合一年半之久，仍无法就公司发展达成共识，吉阳未能借鉴公司丰富的经营管理经验，双方没能实现有效整合，未来，以非股权的业务和技术合作更为合适。
阳总作为国内锂电池设备方面的专家，对国内锂电池设备行业的发展做出了贡献，公司充分认可阳总的技术水平，也感谢阳总为公司所做出的贡献。
2、经营业绩未达预期
吉阳2015年度未能实现业绩承诺（差距较大），且2016年第一季度亏损500多万元，截至目前其盈利能力没能实现明显改善。由于其对项目的管控能力会影响在产项目的实施，2016年深圳吉阳的业绩仍存在较大不确定性，可能会影响上市公司整体经营业绩。
3、交易价格较为理想
交易对方拟以吉阳整体预估值2亿元收购收购公司持有的吉阳55.6911%股权，相对公司在2015年收购吉阳的成本，交易价格较为理想，转让收益较为可观。该笔交易可为公司提供较充裕的资金引入国际知名的经营与技术团队、培养专业人才、开展锂电池智能制造装备业务。
下面，大致介绍一下公司在锂电业务领域未来的战略布局。
1、 瞄准新能源汽车领域做智能制造装备供应商。新能源汽车是未来的发展趋势，越来越多的汽车厂开始新能源研究，例如一汽、 上汽、北汽等汽车公司均已开始投入研究新能源汽车。这些汽车公司均是公司二十余年的合作伙伴，未来开展合作的想象空间极大。未来，公司也将对下游客户进行筛选，将销售重心转移至与汽车厂具有紧密关联的电池生产厂。
2、发展圆柱电池、方形电池、软包电池以及PACK、模组等智能生产线。锂电池生产涉及多个环节与领域，公司未来不是什么都做，而是要有所选择。智云现在瞄准的是最具盈利前景的产品，包括圆柱电池智能生产线、方形软包电池智能生产线、PACK模组智能生产线等。同时，公司拟筹建PACK工厂，希望未来可以打造出一个工业4.0的样板工程。
3、公司现已经切入了锂电池智能制造装备相关领域，未来将以大连为中心，进一步与国际锂离子电池设备技术专家团队合作，通过“合资+合作”方式建立以公司为主导的产业平台，引进国际先进技术和市场开拓人才，打造新能源动力系统智能装备国际产业园。本次非公开发行募投项目建成后，公司将形成成套锂电池智能制造装备生产线整体方案解决能力，力将成为国内领先的新能源装备系统整体方案提供商。
邹润芳：感谢谭总的精彩阐释，下面进行提问交流环节。
问题1：公司打算如何切入摄象头模组和指纹模组领域，是通过并购还是内部组建团队？另外，触控显示模组设备是否与鑫三力业务比较类似，两者之间会不会产生一些冲突？现在北智云也涉及3C和锂电的一些业务，公司后续对于南北智云的业务规划怎样，管理方面将如何做出调整，进而发挥比较好的协同效应？
回答：我们将通过组建新公司、组建新团队的方式开展相关业务。通过稳定鑫三力的原股东和核心员工，并积极展开招聘，吸引许多经验丰富的专业人士加入。
搭建三个技术部：贴片技术部、贴合技术部、为机器人技术部。三个技术部现已初具雏形，相关设备研发已取得实质性进展，个别设备已具备投产条件。
鑫三力产品与北智云基本不重复。公司希望实现南北智云均衡增长，新能源以北方智云为主，3C以南方智云为主；由于北方具有实现批量生产的优势：雄厚的制造资源，较为廉价的劳动力资源以及政府优惠政策支持等等，因此3C装备的批量产品可以安排在北方智云制造、组装调试、批量发运。通过这种跨区域安排，公司旨在实现两点目标：一是打造核心设备高端设备进入高端市场；二是我们普及批量设备占领全国市场。
问题2：哪种锂电池技术路线是未来的主流，公司具有什么竞争优势支持公司在锂电装备领域做大做强？
回答：第一，高端定位。这个产品在于精而不在于多。PACK智能生产线发展要有所为有所不为，公司将做一套样板工程之，未来我们只做符合我们样板工程的项目；第二，受益国外成熟技术与智云一贯的严格管理，比如圆柱电池智能生产线，公司就将挑选国际上排名靠前的厂商进行战略合作；第三，就是北方智云雄厚的制造实力。
问题3：在锂电池装备和3C设备这两个版块，预计未来几年会有多少业绩？
回答：我们非公开发预案中对于未来效益预测有所披露。我们将借助鑫三力以及新组建的团队，实现业绩的快速增长。未来两年，由于各主要客户业务规模有望放量，意味着对于我们的设备需求也将放量。待指纹模组智能生产线，以及18650智能生产线等产品产量全部实现以后，业绩或将实现跨域式增长。
问题4：非公开发行时间节点怎样安排？
回答：公司将在证监会核准后6个月内完成发行工作。
【注：上述战略布局、业绩预期与展望均以非公开发行股份成功为前提，不代表公司经营计划，不视为公司做出的相关承诺】
邹润芳：非常感谢谭总、任总！也感谢各位投资者！通过谭总对未来战略清晰的介绍，以及与我们深度的交流，我们建议各位投资者保持一个密切的关注，跟公司一块做大做强。
谭永良：再次感谢各位！也希望各位能够一如既往的关注、关心、关爱智云股份，并诚挚欢迎各位与智云股份一道成长！智云股份也将倍加务实地推进公司战略规划的有效实施，加快公司战略转型各项工作的稳健落地，不辜负大家的厚爱！谢谢！
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