调研问答全文
五洋科技 (300420) 2016-04-29
1.请简单介绍一下本次收购伟创自动化的交易方案情况？
答：交易方案：（1）收购伟创自动化100%的股权，交易对价5.5亿元，其中股份支付3.74亿元，现金支付1.76亿元，发行价格为34.68元，发行1078.43万股；（2）向伟创自动化增资1.05亿元补充其流动资金；（3）募集配套资金2.96亿元，其中1.76亿元用于支付交易对价，1.05亿元用于补充流动资金；（4）交易对方承诺2015-2017年扣非归母净利润计不低于1.5亿元。收购伟创自动化已于12月并表。
2.公司选择收购伟创自动化的原因是？
答：
1）随着我国社会经济、城镇化的快速发展，机动车保有量快速增长。根据公安部交管局发布的数据：截至2015年底，我国汽车保有量已经超过1.72亿辆，全国有35个城市的汽车数量超过100万辆，北京、成都、深圳、天津、上海、苏州、重庆、广州、杭州、郑州10个城市汽车保有量超过200万辆。然而，由于历史欠账原因，以及土地利用闲置，停车设施建设步伐较为缓慢，远跟不上汽车保有量的增长，停车位供给缺口巨大。
据测算，目前我国大城市小汽车与停车位的平均比例约为1：0.8，中小城市约为1：0.5，而发达国家约为1：1.3。2015年9月25日，发展改革委副主任连维良表示，保守估计，我国停车位缺口超过5000万个。从全国主要城市来看，截至2014年底，北京市共有机动车559.1万辆，经营性停车位180万个左右，非经营性停车位约110万个，停车位缺口量超过250万个；深圳、上海、广州、南京等城市的停车位缺口均超过150万个。
2）2015年，可谓是我国停车政策元年，国家针对停车难问题连续出台政策，从国家层面上对融资、规划、建设、经营、管理等各个方面给予制度支持。相继发布《城市停车场建设专项债券发行指引》、 《关于加强城市停车设施建设的指导意见》、《城市停车设施规划导则》等，提出要“鼓励企业发行债券专项用于城市停车场建设项目”、“坚持节约资源原则，城市停车设施规划应考虑土地资源节约使用，鼓励采用立体和机械式停车设施”、“加快推进停车设施建设，有效缓解停车供给不足。鼓励建设停车楼、地下停车场、机械式立体停车库等集约化的停车设施”、“广泛吸引社会资本投资建设城市停车设施，大力推广政府和社会资本合作（PPP）模式”。停车设施建设迎政策利好，而机械式停车设备能大大节约土地资源，受政策推崇。
3）伟创自动化是我国机械式停车设备龙头，从中国停车网发布的数据看，位居行业第三。我国机械式停车设备行业市场集中度低，伟创自动化作为行业领先者，将受益于行业集中度的提升。
3.请介绍机械式停车设备其他主要竞争者情况？
答：国内具有机械式停车设备制造资质的生产企业合计217家，其中主机生产企业154家、配套企业54家、科研院所3家、其他相关企业6家。
目前，全球立体车库产品市场知名企业包括德国WOHR公司、Palis公司，意大利Sotefin公司、Interpark公司，日本新明和、石川岛运搬、日精、三菱重工、日立，台湾东元集团、友佳实业集团等。但随着我国企业研发实力的不断增强，同时产品售价具有优势，国产化率不断提升，上述外国企业在国内市场占有率较低。
国内较有竞争力的有杭州西子石川岛停车设备有限公司等。
4.公司传统主要方面煤炭业务占比如何？
答：传统主业方面煤炭行业占比约30%，公司正在积极拓展非煤行业客户。
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