调研问答全文
泛海控股 (000046) 2016-05-06
2016年5月6日，由长江证券发起，公司邀请中信证券资管、嘉实基金、东北证券、安邦资管等多家机构投资者到公司进行实地调研，公司董事会秘书、证券事务代表等对投资者进行了认真接待。现就本次接待调研活动具体交流情况说明如下：
1、请介绍下公司旗下金融板块布局情况。
答：截至目前，公司已经实现控股民生证券、民生信托、亚太财险、民生期货，全资申请设立民生基金、民金所及融资担保公司，作为主要发起人申请设立亚太再保险、亚太互联网人寿。
2、请介绍下公司互联网金融业务进展情况。
答：公司旗下民金所已经取得营业执照，配套的融资担保公司有望近期落地，“民生金服”平台等三个应用平台以及云平台、大数据两个基础平台的建设工作正在紧锣密鼓推进中。
3、请问民生信托的业务发展情况？
答：2015年，民生信托营业收入、净利润双双同比快速增长，实现营业收入约10.82亿元、净利润约3.91亿元，分别同比大幅增长131.02%、108.73%，管理资产规模约1,133.66亿元，业内排名大幅提升。2016年第一季度，公司通过“收购+增资”的方式成功实现了对民生信托的控股，信托业务平台进一步夯实。
4、公司在保险板块如何综合布局？
答：公司秉持经营金融全牌照的发展理念，其中保险领域拓展布局是战略的关键一环。为做大做强保险业务，公司计划通过非公开发行股票方式募集资金参与亚太财险增资，使其注册资本尽快由约20亿元增至约100亿元，同时通过有力举措不断推动亚太财险进行产品转型升级、管理优化升级，从而实现企业蜕变。此外，公司参与发起设立的亚太再保险和亚太互联网人寿相关筹建工作正在按计划稳步推进，公司有望在2016年内实现财险、再保险、互联网保险等业态的基本布局。
5、请问公司对于做大民生证券有何具体计划？
答：为进一步夯实作为金融龙头的证券业务基础，2015年底，经公司董事会、股东大会审议通过，公司使用自有资金68.5亿元对民生证券实施增资，使其注册资本达到45.81亿元，净资产超过100亿元。在此基础上，公司积极推动民生证券的转型升级，即在做大做强固有优势业务的基础上，推动全业务领域的创新，加大网点建设，打造特色、明星营业部，以增强民生证券的持续盈利能力。
6、请问境外平台发展建设情况如何？
答：2015年，公司加大了对公司海外投融资核心平台——中泛控股（0715.HK）的扶持力度。中泛控股已基本完成内部整合，并搭建起合理有效的企业发展模式，各项业务步入正轨。2015年，中泛控股成功配售17.93亿股新股，募集资金港币17.23亿元，企业实力进一步提升，并成功开展了多笔投资，中泛控股的海外投融资核心平台作用已逐步显现。
2015年，中泛控股先后开展了汇源果汁（1886.HK）、广发证券（1776.HK）等多笔投资；同时公司加大了对中泛控股资产注入的支持力度，将美国洛杉矶泛海广场房地产项目和印尼棉兰电厂项目成功注入中泛控股。未来，公司将继续关注具有广阔发展前景的项目，从而获取最大化投资收益。
7、请问公司一季度财报营业总收入同比增长193%，而净利润却同比下降了37.65%，这是什么原因？
答：资本市场自进入2016年股市再次遭遇暴跌，使得市场交易量萎缩，虽3月份行情趋于向好，但投资情绪普遍低沉，证券、基金等金融行业业绩受到负面冲击影响较大。
8、公司对于调整融资结构、降低财务成本有何考虑？
答：2015年下半年以来，公司加大资本市场融资力度，通过非公开发行股票、发行公司债券和中期票据等多种方式，为公司发展募集资金。在这一过程中，公司大量高成本资金得以置换，公司财务成本大幅降低。
9、请介绍下公司2016年再融资的情况。
答：公司在转型发展过程中，将综合考虑经营需要、市场环境、融资工具、债务期限及成本等因素，选择合适的融资方式，保证公司的正常生产经营需求。
2016年1月，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过35亿元公司债券，分两期发行，首期已于3月8日发行完毕，实际募集资金22亿元，票面利率5.60%，第二期已于3月24日发行完毕，实际募集资金13亿元，票面利率5.29%。
另外，公司2016年非公开发行股票方案已经于2016年3月31日获得公司股东大会批准，并于4月20日获得中国证监会受理，正在中国证监会审核过程中。公司在上一次非公开发行过程中，获得了诸多机构投资者的认可，顺利完成了发行工作，公司对于这一次的发行工作也充满信心。
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