调研问答全文
司尔特 (002538) 2016-05-11
一、公司主要产品的产能及市场占有情况
1、产能情况
公司目前复合肥产能112万吨(含亳州新投产的20万吨生产线)，磷酸一铵产能75万吨，中间产品有硫酸、磷酸等。正在建设的项目：预计今年7月底8月初亳州项目将另有40万吨新产能试投产运行；宣城司尔特90万吨新型复合肥及25万吨硫铁矿制硫酸项目一期工程处于土建阶段；江西40万吨新型复合肥项目进入前期筹备工作。
公司正在加大新型复合肥、测土配方肥、套餐费等肥料的研发、生产和销售，并定位成为全国领先的技术和服务提供商，服务三农。
2、新建产能集中释放对市场的影响
（1）亳州市场
化肥属于大宗商品，运输成本在企业的销售费用中占据了较大比例，复合肥行业的经济销售半径约为500公里，远距离的运输不仅降低产品性价比，而且在运力紧张的时候，面临不能及时把货物运输到市场的风险。亳州地区及其周边地区为复合肥的重要销售市场，周边农业耕种面积数量大，农产品种植面积广，仅其周边范围内农业用地达4,100万亩左右，年复合肥需求量达到330万吨以上。亳州项目贴近市场，且上述区域目前尚无大型同类同质化肥生产企业，公司提供的高品质、具有价格优势的复合肥将较易受到客户的喜爱与青睐。
（2）宣城项目
产能吸收和消化不会对公司销售产生重要影响：公司拟加快对老厂区的土地处置，老厂区32万吨产能可抵消本次投资项目一期产能35万吨的释放，本次拟新建的一期35万吨复合肥的生产成本将低于老厂区生产成本20%左右，更有利于公司对新产能的吸收和消化；硝基复合肥及测土配方肥拥有广阔的市场前景；公司被认定为全国配方肥定点生产企业，公司经销商销售网络及新建的“O2O”农资电商服务平台助推新产品销售；宣城地处皖东南地区政治经济文化中心，交通运输方便，该投资项目贴近安徽市场并辐射周边市场。
（3）江西项目
有助于公司巩固江西市场，和安徽等片区形成规模效应。
（4）国家加大对环保的要求、全面实施增值税（营改增）及农资打假力度的加大都会加大农资行业的洗牌力度，提高行业集中度，对公司来说机遇大于挑战。
二、公司现有矿山情况
1、马尾山硫铁矿已经具备了年产38万吨的生产能力。
2、贵州路发磷矿资源：目前拥有明泥湾4.5602平方公里的磷矿采矿权和永温8.39平方公里的磷矿探矿权，该矿区属我国高品位优质磷矿富矿区，目前拥有约1.5亿吨的储量，现年开采量约120万吨。贵州路发除了矿产资源还配套建设了硫酸、磷酸一铵、磷酸二铵及其他产品的磷化工一体化项目，并拥有年装卸能力约 300 万吨的铁路专用线。
3、贵州政立公司：依据《储量核实报告》及其《储量评审意见》的结论，截止储量核实基准日2014年9月30日，开阳县金中镇平安磷矿二矿磷矿石保有资源量为1,572.17万吨，矿界内磷矿石平均品位为32.65%。
公司已经形成从硫铁矿制硫酸至磷复合肥产销一体化完整产业链，有利于公司降低成本，提高盈利能力。
三、一季度业绩下滑的原因
公司一季度销量增加10%左右，但是受营业税改增值税及产品价格等影响，公司营业收入比同期下降10.41%。
四、公司农资电商的进展
农资电商线上平台内测基本完成，计划进入试运行阶段。电商平台以公司测土配方数据为依据，公司旨在建立更充分、更科学大数据平台，以期更好的为公司客户服务。公司测土配方数据比较庞大。这两项工作是同步推进的。
五、2015年度公司出口情况
2015年度公司出口营业收入1.2亿元人民币，产品为颗粒状磷酸一铵。
六、参观在建的测土配方研究基地。
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