调研问答全文
方直科技 (300235) 2016-05-20
会议交流主要内容
1、了解公司主营业务及主要产品情况
公司回复：
公司成立至今一直专注于中小学同步教育产品的研发、设计、销售及持续服务，为广大中小学教师与学生提供优质、同步、配套的教育软件及互联网在线全面系统服务。
目前公司还是重点建设以金太阳Kingsun产品体系为核心的教育教学服务系统，分别针对教育的“学、练、测、评”四个主要环节拓展多维度多形式的产品形态，在原有的基础产品，不断地开发新的产品，丰富产品集群，对传统产品进行跨平台升级，完成各应用端全覆盖，利用互联网技术和大数据云平台技术，将原来的单机版产品服务模式提升为互联网平台服务模式，进一步实现向互联网企业转型。公司充分利用自身多年在同步学习、资源开发等方面的优势积累与沉淀，产品始终围绕客户需求，持续加强了产品的研发投入，逐步推动公司的产品、模式、服务、推广的升级。
2、了解公司的销售模式
公司回复：
公司现行的产品销售模式是多元化的，主要有征订销售模式、终端渠道模式、代理销售模式及传统销售模式等，公司有完善的电商平台，网上商城与实体商店相结合进行产品销售。从营业收入数据来看，现阶段还是以征订销售模式为主。
公司凭借在同步教育服务领域近二十年的经验，在全国各地都有了一定的品牌沉淀，与各地的教育部门、学校有着广泛而密切的合作，这也为公司后续新业务拓展及市场拓展奠定了稳定的客户基础。
3、了解公司的业务推广模式：
公司回复：
通过对公司现有整体教育解决方案的推广，实现原有产品单一2C的模式，升级转变为学校提供优质教学内容与资源服务，再通过互联网免费为学生提供优质学习内容的2B2C营销模式。并且，公司持续“前点后站”的发展策略，加强市场活动推广，精准定位用户推出教研活动、营销活动等市场推广，实现线上线下市场的结合。
根据市场现状及新产品的推广进度，重点集中力量深化发展一线城市，如在北京、杭州建立了重点的样板城市，并进一步复制覆盖其它城市，市场发展将由一线继续发展至二三线城市。
同时公司还不断加强渠道建设，根据市场业态的变化，加强代理商渠道的建设与管理，渠道侧重以代理为主，终端为辅，通过大区经理、区域经理提供支持服务，并在区域市场提供市场、销售、网络营销等多方位支持工作。
4、了解未来公司在线上业务的布局情况
公司回复：
对于线上业务的布局公司将从多维度拓展，公司建立了独具特色的资源MOD平台，有效的实现了产品向服务转型的战略目标。在MOD平台建设的基础上，有效地实现了优质资源开发、资源共享、内外资源同生运营策略，为公司从单机版产品销售转型为互联网服务运营的转型成功奠定了基础。在平台建设基础上不断丰富各产品集群，通过互联网及云技术为学生配备优质的同步配套教学资源，实现线上线下同步配套，这也是公司目前研发的重心。
在丰富产品资源的基础上，线上业务的拓展还需要根据实际推广情况而定，在公司整体的推广模式基础上根据全国各地经济发展水平和教育信息化建设完善程度的不同，选择性的进行推广，以现有市场覆盖为支点，通过示范点的辐射效应，进而推动产品在全国各地的规模化推广。
具体的进展动态还需要各位多关注公司未来的公告及定期报告。
5、了解公司重组失败的原因
公司回复：
对于此次重组失败，公司也觉得十分遗憾，公司筹划本次重大资产重组事项，拟将并购的标的打造成智力竞技、素质教育的泛文体教项目，希望通过重大资产重组吸收有一定盈利能力的优质资产，拓展公司产业链，创造新的利润增长点，进一步提升公司的持续盈利能力和整体价值，提高公司市场竞争力和抗风险能力。但重组事项本就具有不确定性，在重组期间，公司会同中介机构与交易对方进行了多次沟通与磋商，各方均积极推进本次重大资产重组事项，但公司和交易对手对于本次重组方案中核心条款发生分歧，经反复洽谈，最终方案核心条款仍未能达成一致，从维护全体股东及公司利益的角度出发，经慎重考虑，公司决定终止实施本次重大资产重组。
6、了解公司未来收购兼并的计划
公司回复：
首先，关于收购兼并等事项公司将严格按照中国证监会和深交所相关按法律法规的要求，自2016年3月16日发布暂停重大资产重组公告之日起，在未来至少6个月内不再筹划重大资产重组事项。
公司也将在此期间总结之前并购重组经验，在未来经营中，继续遵循内生式增长与外延式扩张相结合的发展战略，在做好现有主营业务的基础上，积极寻求优质标的，通过兼并、收购等方式实现扩张的可能性，重点推进并购重组教育、互联网相关企业，构建互联网教育产业链，推进公司向互联网教育企业全面转型，寻找新的盈利增长点，提升公司综合竞争力，在合法合规的基础上，不断将企业做大做强。
未来具体的收购兼并情况还请关注公司公告。
7、公司关于教育行业未来发展的看法
公司回复：
近两年，教育行业在“互联网+”等国家政策的催化下，迎来了行业内爆发性的在线教育企业创业潮、资本投资教育行业潮、产品与技术人才流入潮等浪潮。资本的疯狂涌入为教育行业企业提供了诸多发展机遇，但与此同时亦让互联网+教育概念高度膨胀乃至泡沫化，促使教育行业提前进入快速整合期。
纵观目前教育行业的整体发展情况，除了此前的“互联网+”在线教育热点外还出现了许多新的发展路线和投资热点，例如，学前教育、国际学校、VR技术等等。但无论行业如何发展，教育发展始终是要回归教育的本质，还是要以“科技服务教育”为根本，需要围绕师生、家长和学校及管理机构等服务对象，通过科技的手段来为他们提供更优质的服务。比如，在线教育不是将线下业务简单的搬到线上，它是一种线上线下互动，传统与创新结合，这种模式在使教学内容向多媒体化互动化发展同时，更是推动了教育教学资源更加高效的配置。
尽管目前教育行业竞争激烈，但是，教育国之本也，竞争后优胜劣汰最后服务于教育事业将是精华的沉淀，未来教育行业将会展现“新技术+新模式+新资源的新局面”，我们很有信心！
8、了解公司定增项目情况
公司回复：
公司本次拟通过非公开发行股票的方式募集资金，投资于“教学研云平台”及“同步资源学习系统”项目的建设，具体的项目情况大家可以查阅已经公告的最近预案修订稿，本次项目建设的目的为了搭建大数据的教育和教学资源云平台，既是整合优质的教学资源，通过资源沟通形成良好的教学研氛围，提高学校、教师及学生教学研及学习效率，激发市场活力，进而提高对公司产品的粘性，这不仅是对公司主营业务的延伸，更有助于公司持续扩大销售渠道，获得稳定的学校、教师及学生资源，提升公司的盈利能力与可持续发展能力。
公司去年向中国证监会递交了定增材料后，由于重组事项的筹划定增项目暂停了一段时间，目前定增项目已经重新启动并按要求有序推进，具体的进展情况还需各位关注公司后续的公告。
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