调研问答全文
长江证券 (000783) 2016-05-31
1、长江证券一直将“深耕湖北”作为公司的重要战略之一,目前,该战略实施的成效如何?
答:公司一直坚持深耕湖北战略,经过多年努力,在湖北省打造了坚实的业务基础,具备领先的业务优势。
公司已经和湖北省政府、武汉市政府、宜昌市政府等十余个市政府签订了战略合作协议;持续履行作为各地政府及职能部门财务顾问的职责,为政府金融、产业研究和政策制订提供支持。公司因在湖北经济建设中的突出贡献,荣获“2015年度荆楚责任企业荣耀榜-金融服务贡献奖”。
公司努力为当地企业发展提供优质、高效的金融服务。公司较早实现了湖北地市级区域网点全覆盖,担任了湖北多家上市公司的IPO主承销,如湖北宜化、湖北金环、华新水泥、葛洲坝、华工科技、武汉控股、湖北迈亚、楚天高速、凯乐科技、潜江制药、马应龙、中航精机、天喻信息等,并为湖北百余家企业通过首发、增发、配股及企业债等多种方式实现直接融资。目前,公司已与长江产业投资、烽火科技集团、湖北日报、湖北银行、武钢集团等一大批实力雄厚的国有企事业单位签署了战略合作协议,为对方提供一揽子金融服务。此外,公司拟分批出资30亿元参与湖北省长江经济带产业基金,以进一步积累企业客户,带动投资、投行等业务发展。
截至2016年第一季度,公司在湖北省内营业部数量已达59家,经纪业务湖北市场份额处于领先地位。此外,公司持续强化包括IPO、并购重组、债券发行等业务优势,新三板湖北省内市场份额一直保持在近40%。2016年第一季度,公司承做的“振华化学”IPO项目已顺利过会;完成16黄冈城投债、16荆州城投债、16随收益债等多个债券发行项目;湖北省新三板挂牌项目已完成8家。未来,通过做实分公司,促进分支机构向综合财富管理转型等措施,公司将进一步夯实湖北省内业务基础,全面加强在经纪、投资、投行等业务领域的优势。
2、长江证券于2015年12月发布了《关于出资参与湖北省长江经济带产业基金的公告》,计划分期出资30亿元参与长江经济带产业基金,目前,该事项进展如何?将对公司的业务带来怎样的促进作用?
答:为更好地服务区域经济,促进相关业务转型发展,经公司董事会、股东大会审议通过,公司拟分批出资30亿元参与湖北省长江经济带产业基金,并筹建和管理部分分期母基金、子基金事宜。
目前,湖北省长江经济带产业基金已启动运作,其核心管理制度即将出齐,相关工作推进提速。根据《湖北省长江经济带产业基金管理办法》,结合公司实际,经与湖北省长江经济带产业基金管理公司沟通,公司拟发起设立首期规模为50亿元的长江证券(湖北)产业基金,其中公司自有资金在母基金出资10亿元,另需设立母基金管理公司,公司总计需出资11亿元。
公司迅速响应,积极参与长江经济带产业基金,旨在:
(1)促进公司相关业务转型。与公司大投行、直接投资、资产管理等业务相结合,扩大直接投资、资产管理等业务范围和规模,促进大投行业务从通道型向交易型转变,延长和完善公司业务链条。
(2)抢占区域市场。利用产业基金的放大效应,聚集资源,深耕湖北地区,带动长江经济带乃至全国范围内的各项业务发展。
(3)积累企业客户。将产业基金投资与公司其他业务结合起来,有利于孵化开发和持续服务企业客户,将进一步夯实公司的业务基础,增强公司发展的可持续性。
(4)增加投资收益。本次投资作为直接投资业务的一种类型,将在一定周期之后为公司带来一定的投资收益,改善公司收入结构。
(5)提升公司声誉。公司成为全国最大产业基金的主要参与人之一,同时,公司通过参与做大PE基金管理业务规模,均会为公司带来良好的声誉。
3、公司非公开发行方案已获中国证监会审核通过,如本次发行顺利完成,公司对于发行募集资金的投向是怎样安排的?
答:公司本次非公开发行股票预计募集资金总额不超过人民币120亿元,扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金,补充营运资金,以扩大业务规模,优化业务结构,提高公司的综合竞争力,具体将用于:信用交易业务、资产管理业务、互联网金融业务、自营业务、投资子公司、增加承销准备金等。如本次发行顺利完成,公司各项业务有望迎来快速增长。
4、目前,证券公司普遍面临佣金收入大幅下降的问题,其他券商或借助互联网平台发展客户,或着力发展其他业务以平衡收入。公司怎样应对上述问题,在互联网金融方面是怎样布局的?
答:佣金率下跌是行业普遍现象,公司也不例外。目前,公司经纪业务收入占比依然较大。为改善收入结构,实现收入来源多元化,提高盈利能力,公司加大在投行、资管、投资等业务领域的投入,并积极促进各项业务改革:加速推进经纪业务转型创新,扩大非通道收入占比;加速推进大投行转型步伐,提高业务协同能力;全力做大资管业务规模,提升盈利能力;坚持追求绝对收益和稳健收益,创新投资盈利模式,由单一性、趋势性投资向多样性、策略性投资转型;增强研究影响力,提高对内服务效率。同时,公司还深入推进人才战略、资本战略和客户战略,整合业务资源,为客户提供一揽子综合服务,力争在未来一段时间实现业务的全面突破。
公司高度重视互联网金融业务的发展,坚持以服务为本、产品为先、线上与线下有机协同的原则,积极开展网上引流开户、网上销售产品,争夺客户、增强粘性、创造价值,成效显著。目前,公司的电子平台主要包括长江E号,该手机证券客户端拥有注册用户300万左右,日均活跃用户数在行业内排名第7名。由公司自主独立研发的长江证券金融商城已于5月初在长江E号上线,线上服务系统也将于年内上线。同时,长江证券新版官方网站www.95579.com即将在6月上旬上线,上述一系列的改造将大力提升公司电子平台销售及服务功能,助力公司实现销售线上化、服务线上化以及业务办理线上化。此外,我们还将基于金融科技和财富管理转型,大力推进互联网综合财富管理,为客户提供网上开户、网上产品销售、网上投顾、网上财富管理等一站式综合金融服务。
5、公司近期对组织架构、管理人员等方面进行了调整,情况如何?
答:目前,资本市场业务类型更加复杂化,客户需求更加多元化,为更及时有效地支持业务发展、满足客户需求,公司从提高资源配置效率、强化各业务条线联动出发,进行了组织架构的全面调整:前台引入“赛马机制”,设立并列的竞争性团队或分公司(准分公司);中台提高效率并逐步建立具有竞争优势的综合支持系统,中后台有效地支持前台。通过上述调整,全面激发业务活力,提升运营效率。
公司从用人机制、考核机制、激励机制等多方面着手,加强人才队伍建设,调整人才结构,全员上下形成了干事创业、清风正气的工作氛围。公司在管理干部聘任及员工选拔时,均引入公开竞聘机制,员工凭借个人能力参与公平竞争。此外,公司凭借广阔的发展平台、具有竞争力的薪酬待遇,通过市场化的招聘方式引入外部优秀人才。目前,公司已选拔聘任了一批拥有专业经验和管理能力,愿意勇挑重担,满怀激情,迎接二次创业的中青年干部进入管理层,员工队伍也得到进一步充实和提高。