调研问答全文
博彦科技 (002649) 2016-06-06
首先，公司董事会秘书韩超先生简要介绍了公司总体业务。公司是1995年成立，2012年在中小板上市。公司的传统业务是IT服务外包，行业经历了野蛮生长后，也面临着人力成本上升、人民币升值等挑战。2014年以来，公司开始坚定实施转型战略，由研发外包向行业解决方案转变，由高科技行业向垂直行业转变，由强调离岸向离岸在岸并重转变。最终成为专业的IT解决方案提供商。除了传统业务稳步发展外，公司转型发展的有三个主要方向：一、金融IT。业务快速发展，2013年收入1.7亿元左右，2014年3亿元左右，2015年3.5亿元左右，目前该业务有积累的客户和解决方案能力做支撑，未来将持续快速发展；二、大数据业务。公司原本有一部分大数据业务，去年收购了做商业客户的舆情分析的大数据公司红麦聚信，通过收购一方面增强了公司在大数据应用领域的实力，另一方面是希望借助该公司将公司内部的大数据业务串行，发挥协同作用；三、云服务业务。这个业务是从2014年开始策划，2015年开始布局投入，2016年产生收入，未来几年高速成长可期。
之后，韩超先生重点介绍了公司的云服务业务。公司从事IT服务业务多年，在客户资源和技术能力方面有着广泛积累，美国在岸业务和团队发展迅速。公司云服务业务由美国西雅图团队和中国杭州团队共同推动。最近公司在美国收购了云咨询公司1Strategy的70%股权，该公司目前有20人左右。通过收购，公司完成从咨询、到设计架构、到迁移实施、运维，具备全产品线能力。从市场上来看，云迁移业务未来潜力是非常大的，云是已经被市场公认的一个趋势，美国的公有云服务很发达，相信国内未来也能发展起来。在云迁移实施过程中，有很多的自动化工具。这种云服务模式完全不同于外包的模式，不再是依靠人数的线性增长。客户来源：一部分来自共有云厂商的介绍，一部分是公司自己拓展的新客户，一部分来自公司老客户的转换。
最后，韩超先生回答了投资者的问题，如下：
问：迁移是一次性收费还是连续的？
答：迁移本身是一次性的，但是运维是持续的。
问：后续运维的收入大概会有多少？
答：每年大概是前期收入的10%-20%。运维的收入当期不会确认，当期确认的有咨询和迁移实施的收入。运维一般都是负责迁移的厂商来做的。?
问：为什么公有云提供商不做实施呢？
答：比如说微软，它的核心竞争力并不在于做实施和运维。它主要专注在公有云的架构和技术开发，如何提升平台资源上。企业要集中在最核心自己最有优势的一块，微软、亚马逊的技术团队并不支撑去服务成千上万的企业做迁移服务，这会分散他的核心业务的发展资源。另外在美国，从法律的架构上不太支持厂商做全流程服务，避免垄断。国内的公有云也会循着这一趋势，云迁移、云实施等方面的业务将来会快速放量。
问：迁移的净利润的情况？
答：从美国市场的情况了解到，毛利率大概是在40%-60%，净利大概是20%-40%。
问：这类型的业务应该和ERP实施接近，为什么这两种业务的毛利率差距这么大？
答：ERP实施的很多成本是在顾问上面，他更多的依赖于传统的咨询，一定要靠人的。但是像云迁移工作，公司有很多自动化的产品，几个人可以服务很多厂商。另外云迁移主要分成两种，一种是镜像迁移，这种迁移自动化程度高、实施周期短；第二种是定制化，人工的服务多一些，需要的人也多一点，但是自动化的工具也会在其中大量使用。
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