调研问答全文
劲嘉股份 (002191) 2016-06-14
本次调研活动主要内容如下：
一、公司非公开发行股票方案整体情况
本次非公开发行股票引进了战略合作者， 募投项目的方向主要围绕去年提出的五年规划。大包装方面，作为烟标领域的龙头，劲嘉积累了美观、工艺设计、技术防伪等金字塔顶端最难的部分，在向其他品类，如电子产品、食品、药品的包装拓宽时会相对容易，目前面临的挑战是如何加快进度，使包装走出国门，加快全球化进度。大健康方面在去年战略公布时已经筹建了健康团队，通过投资、并购健康管理和医疗服务机构等方式，致力于健康管理、高端医疗、国际医疗等服务，形成上游的技术研发、中游的技术应用、下游的产品和服务的完整产业链，在生物科技方面，公司聘请教授级专家调研可投资项目，并与中山大学成立合作项目。
复星集团拥有先进的管理经验、资本运作经验、风险控制经验 ，复星集团的资源也为我们未来的投资和项目判断起到一个更好的支撑。 基于多方面的契合， 我们最终与复星集团旗下全资子公司复星安泰达成了此次战略合作协议及定增协议。
本次定增参与主体明晰，16.5亿的定增规模，复星安泰认购12亿，剩下的由控股股东和高管完成认购。
公司此次的非公开发行方案的制定及战略合作伙伴的选择上都是全面围绕公司“大包装、大健康”战略规划的。我们所定位的大包装的定义，富含了三层：1、产品横向领域范围大 ，服务的行业将从烟草扩张到电子、药品、食品、日用消费品等领域；2、纵向应用、服务层面大，将集合最新的电子信息技术、物联网等实现包装的智能化；3、区域面积大，将努力从全国化布局扩张至全球。
本次募投项目包括四个部分：基于RFID技术的智能物联网运营支持系统项目，这将实现追溯功能、个性化包装功能和自动分拣功能。第二个是与贵州盐业局的合作项目，基于物联网技术的项目落地。我们希望从食盐包装入手解决假盐的问题，该项目具有一定的示范效应，从而铺垫未来向药品包装领域的拓展。 第三个是从覆盖考虑，升级现有工厂，服务更多品类产品的包装，进行设备配套、软硬件的升级，为第一个项目打通基础。 第四个是研发中心，新材料、新工艺的研发应用，提供效率、降低成本。
至于大健康项目，我们会以自有资金等方式筹建发展。
二、问答环节：
1、烟标行业下半年情况如何?
答：国家烟草专卖局提出2016年的主要预期指标是：卷烟保持产销平衡,工商税利增幅高于7%，实现税利总额12,230亿元、增收800亿元，因此，卷烟行业放缓增速但今年目标增速还是在7%水平上。公司将顺应烟草行业的安排积极布局市场和调整产品结构，从而带来业绩增长。
2、此次与复星的合作出于什么契机与考虑？
答：经过认真评估， 复星集团的资源和背景与劲嘉本身的战略规划高度契合。复星瑞哲的主要创始人有着深厚的电子行业、智能化方面的背景，将为劲嘉未来在相关领域发展提供支持。
复星集团拥有整合合作伙伴资源的能力，能够加速公司实现战略落地，因此，最终与复星集团全资子公司复星安泰达成合作。
3、公司大健康项目感觉尚无重大突破，有具体落地时间的安排吗？
答：从去年到现在，在健康领域，劲嘉做了很多工作，比如同成熟的机构在生物技术领域上面进行了全方面的洽谈。从战略角度，劲嘉毫无疑问地把健康领域作为未来发展的主线之一，也在积极的项目储备中。目前，例如在生物治疗如肿瘤防治等方向方面，行业标准尚不规范，政策也需进一步的落地，考虑因素众多，我们会谨慎选择项目，相应的工作都在进行。在医疗服务方面，劲嘉与相应合作机构在洽谈，一直在持续跟进项目。劲嘉秉持对所有投资者负责任的态度，同时在健康领域会加快进度，争取尽快落地。
4、智能包装大概多久可以带来正面的收益？
答：深圳基地的精品包装在去年已经正式量产，深圳二期厂房主体完工内部装修正在收尾，今年会有序投入使用。电子包装等精品包装待完成产能配备后，产能上来之后再跟现有客户及潜在客户进行进一步商务洽谈，预计在明后两年效益陆陆续续都会体现出来。
5、为什么溯源平台选贵州省作为第一个落地？
答：贵州省政府将大健康医药产业、大数据产业列为战略发展方向，将“烟、酒、茶、食、药”列为重点发展的五大特色产业，该战略的推进将增加对食品包装、药品包装、智能包装的需求，同时贵州深本身以大健康大数据为重点发展方向，这两点符合贵州省的推广定位，因此我们先将贵州项目落地，形成示范效应，再平移逐步覆盖全国甚至全球。
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