调研问答全文
安科瑞 (300286) 2016-06-30
一、系统部工程师董建锋、韩来发带领调研人员参观公司产品展厅及多媒体展厅，简单介绍公司产品、服务及应用。董事长周中介绍公司产品及业务模式。
二、调研人员与董事长周中、董秘罗叶兰、系统部经理王晓明、电源公司经理包林杰就公司所在行业发展情况进行交流，主要问题及答复如下：
问题一：上海安科瑞电源管理系统有限公司（以下简称“电源公司”）关于BMS进展情况如何？
答：电源公司初期与同济大学教授合作BMS，于2015下半年开始送样，截至目前，已为二十几家客户送样测试、或小批量出货。目前主要给电池厂商、PACK厂家配套。
问题二：电源公司BMS主要适用车型有哪些？价格和毛利率情况？
答：（1）BMS目前主要适用于物流车、场地车、清扫车、高尔夫球车等低速车；（2）根据产业情况，低速车每套价格2000元左右，物流车每套价格2万元左右，产品毛利率约为40%。
问题三：电源公司BMS供货过程是怎样的？
答：电源公司的BMS会根据客户要求进行一系列设计后给电池厂家，电池厂家经过约两个月测试时间后再给整车厂做测试，整个周期需要半年左右。
问题四：公司的业务发展路径是什么？
答：公司从创立初期研发销售电力仪表模块，发展为为客户提供用电侧管理系统，现已向企业用电数据服务商转型；公司订单以前是新建项目需求较多，现在随着既有建筑和工厂项目改造中电力监控、分项计量等需求不断增多，新建项目和既有项目改造占比各50%左右。
问题五：简单介绍一下公司电力仪表模块情况？
答：电力仪表模块包括计量、保护、测量等，去年销售66万只，主要通过分销商、成套厂等进行销售。
问题六：请介绍一下公司提供的用电侧管理系统？
答：（1）2016年截至目前，子系统新增400个客户，累计约2400个客户。我国10KV以上的用户变电站约250万个，都是我们的潜在客户。
（2）客户对子系统的需求主要为电力监控、电气安全、电能管理等子系统。电气安全系统：标准化产品，连软件也是标准化，根据不同的客户改配置信息； 电力监控系统：主要为变电站级的一级二级系统，用户个性化需求比较少；电能管理系统：因客户个性化要求多，设计周期相对较长。
（3）子系统平均售价10-15万元，比较大的系统价值高些。以某医院为例：建筑面积18万平米，电气火灾、分项计量、电能治理、手术室IT隔离系统等，总售价为5-6百万元，不会一次性采购，一般分年分批采购子系统。
问题七：公司用电侧管理系统集成项目采用什么通讯方式？
答：公司目前系统集成项目以有线通讯方式为主，以RS485总线MODBUS-RTU协议为主，当不方便布线，会考虑采用无线通讯方式，如ZIGBEE等，相对较少；公司系统要求实时刷新，实时监测，所以一般以有线为主。
问题八：请介绍公司提供的用电数据服务？
答：用户需要分摊用能成本，公司通过为用户提供个性化子系统，针对用户管理者的需求，将用能数据形成报表列出来。此外，公司后期将开展数据服务的业务。
问题九：公司的销售模式是怎样的？直销与经销占比情况？
答：公司采用经销与直销相结合的销售模式，经销主要有分销商、盘厂等，直销有电子商务模式和直接与甲方、总包方联系；上市时，经商占比70%左右，直销占比30%左右；随着直销比例不断上升，目前经销与直销的占比各50%左右。
问题十：公司电子商务模式发展情况，去年销售额多少？
答：电子商务拓展模式近几年保持40%-60%的业务增长，去年销售额3000多万元。
问题十一：公司分布式光伏业务进展情况？
答：（1）公司已成立上海安科瑞新能源有限公司并完成工商登记工作，主要从事太阳能分布式发电系统、企业变电站运维系统、充电桩系统、储能系统、节能技术、环保技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，太阳能分布式发电系统、企业变电站运维系统、充电桩系统、储能系统的销售，建筑装饰装修建设工程设计与施工，合同能源管理，从事货物与技术的进出口业务。（2）目前已有20多个意向性项目，采用两种模式：一种是用户投资，公司销售监测系统、汇流箱等产品；还有一种是公司自己投资，通过新能源公司参与售电，收益率约为10%-15%。目前两种模式比重各半。
问题十二：公司关于充电桩计量仪表情况？
答：公司为充电桩提供的主要是计量仪表。也有提供监控电表（电流电压）、计量电表、采集信号（直流交流信号）传感器。
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