调研问答全文
新华联 (000620) 2016-07-26
在本次特定对象调研中，机构投资者就新华联文化旅游项目、战略转型及未来发展等情况进行了讨论和交流，主要内容如下：
1、未来公司的收入结构会有什么变化？
公司近期的主要收入和利润仍来自于金融和地产板块，在保持稳定现金流支撑的情况下进行稳步转型，并逐步由文化旅游产业创造未来的主要业绩。
2、公司在文化旅游的人才储备方面进行了什么安排？
公司在确定进行战略转型之初，就在人才储备、机构设置、工作流程、标准化体系建设等方面进行了大量工作。公司针对文化旅游产业设立了文化旅游总公司，专门为公司的文化旅游项目进行储备，各城市的文化旅游项目公司负责具体的项目建设和运营；另外，公司设立的酒店管理公司专门负责公司旗下酒店的运营工作。通过近几年的发展，公司已具备在文化旅游、酒店运营、项目建设方面的经验和人才储备，完全能应对公司未来的发展和变化。
3、公司未来是否会对资产负债率进行调整？
一、公司部分项目的借款费用将资本化，对公司的负债和资本结构有一定改善；二、文化旅游产业是国家和各大银行所支持的项目，因此公司的相关项目能够获得低息或贴息的融资；三、2016年房地产销售情况有所回暖，销售回款将对公司负债有很大程度上的纾解；四、公司逐渐用新的低息融资置换从前相对高息的贷款，对债务长短期和高低息的结构均有所调整。总体来说公司财务状况向好，能够保障公司各项目顺利建设和运营。
4、公司的文旅项目在游客达到多少人次的情况下能达到盈亏平衡？
公司的文化旅游项目为 “古镇+”模式，对各项目都设置了自持物业和销售物业的比例。在有销售物业介入的情况下，公司的收益相较完全自持物业将会有一定区别。在文化旅游项目运营的前期，物业的销售收入将弥补自持项目运营所需的现金流。
5、目前公司的可售房地产项目能为公司贡献多少业绩？
在不新增货值的情况下，目前公司的存货可为公司持续提供两年半以上的回款支持。公司下一步计划在去化现有库存的同时，适当新增一线城市及二线热点城市的优质土地储备，保证公司在转型期间能获取稳定资金支持。
6、济州岛项目未来规划如何？
公司计划在济州岛项目建成后，将现有的黄金海岸娱乐场项目迁移到公司新建成的的项目中。新的娱乐场建成后，在规模和硬件设施方面将有明显改善。在管理和运营方面，公司与新濠国际签订了全面的合作协议，依托新濠国际的品牌、丰富的运营经验、管理理念以及客户渠道来运营新的娱乐场业务，从软硬件方面对娱乐场项目会有进一步完善。
7、长沙银行的上市进展如何；新安金融是否计划在主板上市？
长沙银行正在进行上市准备，相关工作主要由其管理团队和当地政府主导；新安金融已在新三板挂牌，公司尚未获得其要在主板上市的消息。
接待过程中，公司严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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