调研问答全文
天翔环境 (300362) 2016-08-02
一、总经理介绍公司基本情况：
公司的战略是致力于成为全球化的环境综合服务商，重组BWT后公司旗下将拥有圣骑士、帕萨旺、盖格、强生格栅、迪美过滤、艾维克、洛帝格真空等多个世界著名环保设备品牌，拥有300多余项全球专利。
全球化研发、制造基地及销售网络：公司通过国际化并购、实现生产基地、销售渠道、研发中心的全球化布局，收购BWT公司后在欧洲、北美及亚太地区18个国家中30多个子公司、300个销售代理商及将近2600名员工。其中在北美的秘鲁、巴西、阿根廷和美国有4个基地。亚太：印度有制造厂，全资子公司有100人左右，日本有子公司。在德国有11个工厂，13个销售网点。
公司的战略股东：光大资本、长城资产、中植企业集团有限公司下属机构。
国际化的渊源：08年开始与圣骑士、安德里茨合作。2014年公司成功收购了拥有污泥热水解、消化、磷资源回收等全球专利技术的德国CNP公司，该公司以提供Airprex 污泥除磷技术和污泥厌氧消化的技术服务和设计为核心业务。公司将充分利用CNP公司在技术和市场方面的优势，大力提高公司在水处理和土壤治理方面的能力，更好地服务于国家环保产业。2016年开始启动重大资产重组BWT公司。
未来5大业务：1）环保技术装备；2）污水、污泥；3）环境综合服务（城市打包、水生态、监测等）；4）油田环保；5）监测：第三方运维。
二：BWT介绍
BWT收购后拟取用的新名字：AQSEPTENCE（中文名称：欧盛腾）（正在核名办理中）；
BWT拥有较强的品牌力量，拥有很多在环保行业的知名品牌，且都有上百年历史，其中帕萨旺成立于1884年，洛帝格真空成立于1942年，GEIGER成立于1981年，美国JOHNSON SCREEN 成立于19世纪，压滤机品牌DIEMME、真空技术Airvac等都是细分行业顶级品牌，并且这些品牌还积累起来了技术、团队、业绩等资源。迪拜棕榈岛的整体污水收集和处理以及上海白龙港污水处理的厌氧消化EPC都是BWT负责。除了品牌以外，BWT还有非常全的产品线，一个是污水处理厂全套的设备，从源头的净水到都后端的污水处理产品线BWT都有，并结合前后的衍生产品，包括取水、送水、过滤、水井等，共衍生形成了围绕水处理、过滤、固液分离的7个业务板块。另外其核心工艺，例如1）自来水处水工艺LME在业界很有名气，2）在污泥处理上，帕萨旺、ROEDIGER是厌氧消的鼻祖，中国最早一批的厌氧消化工程都是PASSVANT-ROEDIGER完成的，同时德国相关知识的教科书都是PASSVANT-ROEDIGER编写的，3）另外还有整个污水处理厂工艺的智能控制，BWT有两个突出的软件Aqualogic和ENGlogic，其在污水处理的智能控制以及节能都要很好的效率运行；
公司同时还看重BWT全球网络布局，BWT有18个制造基地，10个销售公司，270余家代理商和销售中介网络分布全球，尤其在一带一路的国家里面BWT品牌效应很强，建立了比较完善很好的销售和代理体系，比如印度、伊朗、越南等，为公司未来业务扩展，在这些国家扩展EPC、BOT项目的开展打下了坚实的基础。BWT整个系统下有1400多个国外员工，其中有大量工程师和研发人员，对公司未来持续研发投入提供了很好的平台。
三：圣骑士、CNP
CNP：2014年公司成功收购了拥有污泥热水解、消化、磷资源回收等全球专利技术的德国CNP公司，该公司以提供Airprex 污泥除磷技术和污泥厌氧消化的技术服务和设计为核心业务。公司将充分利用CNP公司在技术和市场方面的优势，大力提高公司在水处理和土壤治理方面的能力，更好地服务于国家环保产业。平均降低污水处理厂磷处理负荷80%，有效缓解水体富营养化，同时污泥脱磷后含水率会降低3-5个点，大幅降低后续处置的能源消耗。目前在天津津南污水厂已经有项目落地。
圣骑士零能耗项目：圣骑士在美国基诺沙“零能耗”项目通过热水解技术、中温厌氧消化、热电联产等工艺系统已经调试成功，通过验收已于2016年3月1日正式投入运行，此项目在美国受到广泛关注。在美国反响很大，很多设计院都去参观。与康碧污泥处理工艺相似，但后者主要是大型（5万吨以上）。
圣骑士：纽约总共有4个污水厂，公司连续拿了三个项目。通过比选，公司都是最高价中标。是最近几年在美国最大的污泥脱水项目。明年争取拿到第四个水厂的项目。
煤粉回收技术：洗完煤后废水中有煤粉。与煤矿企业合作：回收的煤粉收益分成，三七分，6个月就可以收回投资。
一带一路：从成都出发——印度—伊朗、迪拜—伊拉克、土耳其—欧洲，拥有广阔的市场空间。
四：油田环保业务
技术背景：圣骑士有做油田环保的历史，之前30%的收入来自油田环保方面。这几年受大环境影响，就逐步减少，但技术还在。之前国内的环境不支持，不重视油田环保。从15年开始公司在这块做了很多准备工作。
国内油田环保产业现状：
每年新增240亿元处理规模：每年新产生钻井废弃泥浆400多万方，压裂废水约1000万方，含油污泥600多万方。按照钻井废弃泥浆单位处理均价2000元/方（后面或纳入到危废目录里，处理价格可能会更高），含油污水100元/方，含油污泥1000元/方测算，整个市场大概每年新增240亿元左右。
公司的技术储备：1）压裂返排液处理工艺：一套设备每天可以处理300-500方。2）油田采出水处理工艺；特种分离设备、冷源蒸发器。3）油田废水综合处理工艺：油水分离技术，采用高效石墨烯过滤工艺，在脱油的同时实现油、水分离，不需要反冲洗，工艺有亲油疏水功能，处理水量大，处理规模可达到50方/小时，成本可以大幅节约。目前在长庆油田有应用，是目前市场先进的油水分离技术。4）含油污泥热水洗+干化+热解+氧化工艺；
订单情况：上半年已实现油田环保订单的突破，公司出装备，后期再做运维。在四大产油基地项目跟进包括，长庆、克拉玛依、大港、青海、辽河、大庆油田等。
政策支持力度：原来油田污染物都是简单处理，自己是裁判员也是运动员，监控不到位。现在必须要有治污设备和设施才可以开采，以前只是罚款，现在对污染负责人有惩罚机制。原有模式正在转变，市场逐步释放。处理各地处置后含油标准各地不一：黑龙江：2%，陕西1%。公司针对各标准都有技术储备。
五： 监测修复业务
重点是抓住VOCs市场的机会，包括监测和治理。第二个是园区监测及智能管控。三是生态监测网络建设。VOCs：十三五：1400亿元治理市场，而十二五才815亿元左右，将成为继脱硫脱硝、除尘以后又一个新的市场。
六：简阳项目及污水、污泥业务介绍（PPP）：
对乡镇污水市场看法：处置率20%左右。主要原因：一是资金的问题，吨投资是城镇污水的3倍左右。二是技术、装备问题，跟城镇不一样，2020年是个重要节点，乡镇污水处理率要达到85%。其次是污泥市场。四川省目前真正有处理污泥的只有成都一座污泥集中处理，其他都没有真正做到无害化处理。
处理技术工艺：1）乡镇污水污泥处理技术：采用BWT真空排水收集技术、MBR污水处理一体化设备以及污泥与生物处理技术。2）污水厂技改技术：絮泥式沉淀技术、转鼓式微过滤技术。3）进水工程格栅技术：富营养化蓝藻去除技术。
四川省市场潜在千亿规模：四川类似于简阳的有183个县级单位。目前才做了三分之一左右。
BWT设备技术应用在简阳项目的优势：简阳市养殖业大县，氮和磷超标，拟采用德国BWT公司全球先进的水务环保技术和装备，并结合项 目所在地实际情况开发出一套不仅能处理乡镇生活污水还能处理农村部分小规 模养殖废水（农村面源污染）且适合中国国情的“智慧”乡镇污水处理经济、 技术解决方案。一年半工期。
市政污泥处理：会先做一些示范项目，采取高级厌氧消化+零能耗技术。然后在向其他地区拓展。
国内市场开拓策略：：1）如何把好的技术推广到中国。首先立足四川，做一些标杆，再走出去。2）全球化市场：如在中东市场通过与一些国企合作。
公司紧紧围绕环保产业这个中心，积极响应国家“一带一路”战略，利用平台优势整合海外技术装备。采用多样化的经营模式抢占市场先机，通过PPP&EPC&BOT等多种项目模式的有机结合，立足四川布局全球。
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