调研问答全文
榕基软件 (002474) 2016-08-19
缪总：
首先向大家汇报一下榕基软件在物联网业务方面的规划。总归规划可以概括为一个1+N的发展规划，1指的是是福建省物联网公共支撑平台，N是基于这个平台在各个行业的应用。
福建省物联网公共支撑平台是全国第一个省级政府支撑的物联网公共服务平台，平台的运营权在星榕基（榕基软件的控股子公司），平台去年已经通过了福建省发改委的批复，年底验收后已经投入使用。平台的定位有三个，一是为政府、企业、高校提供不同的物联网技术综合服务，二是为海峡两岸乃至全国的物联网设计、产品生产、系统开发提供物联网技术的综合支撑服务，三是为建设智慧城市提供感知层和通道服务，重点是提升福建省的政府公共服务和社会管理能力，同时带动全省物联网产品的升级和产业发展。
作为省级政府支持的物联网平台，我们更多的会复用数字福建多年沉淀的数据，省级财政投入的相关物联网相关应用，数据都必须汇总到省级物联网公共支撑平台上来。
基于平台的行业应用，我们已经做了一些规划和实施，目前有五个行业：物联网+教育，在全国应该是首例运用物联网技术对中小学（K12）教育设备的使用进行监测和监管，项目已经从年初开始实施，到目前已经实施了1.5万个班级，接入了约8万个设备，到年底，我们将有3-4万个班级接入，接入设备达到15万左右。物联网+中小企业，项目也是正在实施中，福建省发改委对星榕基有一个授权和批复，在全省60多万家中小企业中开展基于物联网的中小企业服务，在这块，我们做了比较多的规划和设计，涵盖IcT服务、软件服务、政府服务、金融服务、教育服务，我们和相关的一些银行已经有了前期的战略合作 ，我们将基于物联网的技术来进行物联网金融的创新服务。物联网+综治网格，该项目是福建省政府非常重视的项目，该项目旨在实现省、市、区、镇、村五级业务的渗透，在社会治理和生态治理上运用物联网的手段进行监测、预警和决策，实现全民的共治、共管，目前我们已经在福建省的一些综合实验区平台进行相关业务的测试和试点。物联网+消防，我们和福建省相关业务部门有一个合作，在防火业务上基于物联网做了一个整体的规划和设计，为福建省的重点消防企业，特别是酒店、娱乐业（KTV、夜总会等） 的相关消防设备进行了监管，该项目已经在厦门进行了试点，下周会有试点成果的现场会在厦门召开。物联网+智能家居，我们和智能终端的生产厂商进行合作，做了基于物联网地产的整体业务设计，我们会为地产业提供基于物联网的综合解决方案。
第三块是物联网整个生态的运营，1+N，平台和行业应用是一个相辅相成的关系，平台为行业应用提供了支撑，行业应用的开展为平台积累的相关数据，通过在行业中的应用，将相关经验、模板反馈会平台，同时可以将平台向第三方开放。我们希望通过平台和行业业务之间的相互推进，为第三方开放者提供一站式的物联网解决方案。
万总：
星榕基获得福建省物联网公共服务平台唯一特许经营权，我省只要涉及到政府财政的物联网业务，其数据都需要接入我们的平台，平台具有一定的唯一性，其他运营商、厂商不能再重复建设，通俗来讲，就是某个物联网项目要花政府的钱，那么就必须接入我们平台。通过这个平台，我们可以获取和利用数字福建建设20多年积累下来的数字资源，数字福建是全国各省份中比较有特色的项目，是习总书记在福建的时候创立的，我们的平台可以体现数字福建二十多年的成果，这也是我们平台拥有的一个优势资源。
福建省对物联网比较重视，13年发布了《福建省关于加快物联网发展方案》，该方案针对13-15年，我们从福建省的相关部门也了解到，16-19年的物联网行动方案也在规划过程中，方案出来，将对福建省互联网发展具有帮助作用。我们也在密切关注福建省的物联网方案的推出，我们的业务也会紧密结合物联网行动方案来推进。
星榕基，物联网+综治网格，目前在福建平潭开始进行试点，业务投入量是非常大。消防也是应用的重点，未来我们也会和福建省主管部门合作，对消防，尤其是防火这一块进行监测。智能家居方面，我们在做业务规划，大家也看到福建省地产企业（闽系）在全国拿地是比较疯狂的，这些地产企业也希望有一些新的业务和概念出来，我们也在密切和闽系地产企业进行沟通，希望未来在物联网能够给地产行业带来新的概念和应用。
下面对榕基的基本情况进行一个介绍，15年的净利润不足1600万，是个历史的低点，昨天出了半年报，业绩也一般，和去年同期差不多，相信16年能够带来一个业绩的拐点。我们从业务布局、费用管控、外延并购方面都做了一定的准备。
业务布局有两个方向，一是星榕基，榕基把传统的、区块管理的、福建省的业务、政府的业务未来可能都拨给星榕基，星榕基目前是榕基71%控股，另外的部分是国有企业参股的，星榕基是榕基转型的先行建设单位之一，主要以可快速变现的业务为运营模式，同时承接可以运营的行业信息化项目，星榕基成立一年多以来，得到了福建省的大力支持，目前有两大平台，是政府唯一授权、独家经营的，一个是福建省物联网公共支撑平台，一个是福建省中小型企业信息化云平台，该平台已经对接了福建省的运营商以及福建省的经信委，政府部门会把一些企业数据导入我们的平台，为福建省的中小企业进行服务。星榕基提供的服务包括物联网、中小企业信息化、物联网的行业应用。中报中，星榕基没有收入，因为星榕基是政府业务，很多项目目前没有达到收入确认的标准，或者有些项目款没有收到，星榕基今年利润肯定是不错的。星榕基的定位是以运维平台为主，下半年很多项目会进入推广期、建设期和生产阶段，目前星榕基的项目都进入的招标阶段，未来1-2年项目的规划、实施、招投标都还不错。
榕基除了传统的区块管理，还有垂直条块管理的，特别是我们在做的国家检验检疫总局的核心项目，我们在检验检疫总局从99年开始做，12年我们作为唯一承建商，获得了检验检疫总局的e-CIQ主干系统，今年四月份上线。国家质检局要求我们年底前在全国35个直属局、800个分支机构建立总局-直属局、直属局-直属局、直属局-内部机关三个层面的资源共享和信息导流，年底上线后，全国将有4万名工作人员用我们的平台，覆盖110万注册企业，办理业务的企业达到30-40万家，这个数据是七月份质检总局开会的数据。未来可以对接海关、港务、海事、外贸等和外贸有关的监管部门，建立一个数据通道。质检十三五规划也明确提出了物联网+质检行动方案，其中包括智慧质检。质检行业作为垂直管理的行业，很容易进行业务的推动，未来市场空间比较大。
费用管控，14年转型，从项目型公司到项目+运营平台的公司转变，前两年业务投入比较大，目前产品、业务都已经成熟，16年是推广期，现在费用压力在16-17年比较小，能够形成规模化。我们会加快在物联网、智慧质检、移动互联网等方向的推进。
【Q&A】
问：请问缪总能否对我们未来如何构建社会运营的物联网生态服务体系做一个更加详细的介绍吗？
答：生态体系的建设方面，我们希望借助平台目前所具有的功能，如感知能力、对设备的管理能力、计算存储能力、数据分析能力等，在行业应用的基础上，积累经验和模板，整合成一套为第三方开发者提供的解决方案。在我们的平台上，既提供芯片，也提供底层的计算和支撑服务，希望我们的数据能够更好为第三方开发者提供整体的支撑。
问：您刚才提到了一个平台和五个行业应用，我想了解一下，这些应用的落实有没有一个大概的进度安排，包括业务进度和收入确认等？
答：物联网+教育，年初已经开始实施。物联网+中小企业云，产品已经在生产中，年底会推出。物联网+综治网格，感知设备已经生产，并在平台的综合实验区开始试点。物联网+消防，已经启动，下周和交管部门有一个现场的推荐会。物联网+智能家居，处于出方案的阶段，整体业务在年底会有一个比较大进展。
问：物联网各个应用领域的市场空间，能够落实到榕基上的投入？
答：物联网+综治网格，省级平台有星榕基来做，项目落实到我们这边为2-3个亿，是建设+运营的项目，在运营上还有很大的增长空间，我们在物联网设备如芯片上，我们也会有一定量的布局。项目整体上比较大，现在平潭做全省试点，规模会随项目推进而扩大。项目试点时间会比较长。
物联网+教育，福建省有30万个班级，规划今年3-4万个，三年做到10万，需要时间来消化，也有向其他省份扩张的空间，我们和江西有一个接触，类似的项目正在推进之中。
福建省共有69万家中小企业，和运营商签订了框架合作协议，他们会每年阶段性推进，当时预计每年会有1万家企业接入我们的系统，我们进行设备销售、和运营商进行收入分成（分成比例25-30%）。明年我们会有一个大的动作，我们的产品年底会全部成熟并通过运营商集采。
消防，福建重点消防防火监管单位有6万多家，目前在厦门一个区我们有1000个重点监管单位，纳入我们本期建设规划中，每个单位年收入2000块左右。我们也会在其他省份推进。
智能家居，处于规划阶段，也是建设+运营的方式，部分项目会摊入商品房的销售成本，物业费中，大约占据1毛钱的收入。
教育的推进最快，消防和中小企业领域也会比较快。
问：中报中e-CIQ已经北京、天津、河北已经上线运营，我们在质检做得比较久，这块业务是否面临拐点，未来展望如何？
答：我们做质检已经近20年，12年做e-CIQ，4月份试运营上线，年底直属局都会对接上来，实现业务全覆盖，面向总局、直属局服务。国家局也拨了经费，每个省份不低于300万进行业务改造，以尽快实现对接。我们建设了质检总局和其他部委如海关、外管、民航等部门的通道。未来可立足总局，为其他相关部门、从事进出口的公司服务。十三五规划中，有智慧质检，未来可立足于此，来进行智慧口岸、国门安全、检验检疫基础数据平台服务等五大工程。
问：物联网+教育，详细介绍，如何应用物联网？
答：在K12，国家一直推动三通两平台，其中有优质资源班班通项目，在每个班级构建信息化环境，包括电子白板、投影机等设备，以前政府很难监管，不知道政府教育投入购置的设备是否运转正常、是否使用。我们的物联网业务，可以感知设备运转运营情况，数据可以通过物联网进行汇总，便利管控。我们是做教育设备的监控，来保证教育投资有效，未来可作为教育资源的导入平台。我们做运营服务，一个班级一年100块的服务费，三年240的服务费收取。是运营为主的项目，建设由其他公司进行。
问：物联网+中小企业，对中小企业的物联网业务具体是什么？
答：我们有一个硬件，云主机，我们联合运营商为中小企业提供数据和语音服务。政府的服务，如工商、税务等下载到云主机里面，也会有金融服务，如基于供应链的贷款服务。我们为客户提供了更优惠的整体解决方案，无须进行硬件投入、网络布线，我们云主机可以发起特别快捷的贷款服务。我们定期会向银行输出放贷企业的用电、用水情况（物联网接入了电表、水表等）。我们的收入来自硬件销售，以及和运营商的分成，有基于物联网的金融创新产品。
问：中报中提到了信用服务就是云主机提供的服务吗，还是有其他领域的服务？
答：我们参与福建省信用体系建设。福建省中小型企业信息化云平台，该平台已经对接了福建省的运营商以及福建省的经信委，政府部门会把一些企业数据导入我们的平台，为福建省的中小企业进行服务，一些政府事务可以通过平台进行，不需要去办事大厅窗口。福建省会将福建信用体系推入我们平台，可以通过平台调用企业征信情况，从而为金融机构提供服务。通过运营商推广平台，榕基就是维护平台，对接政府资源。
问：综治网格盈利模式是怎样的？
答：收入有三个方面：一部分是建设费用，2-3个亿；这是PPP项目，数据网格化，开发增值业务模型；这是一个社会治理、生态治理，牵涉到物联网感知设备。省级平台已经建好，感知层在布局，智能窨井盖、智能电线杆等，已经在做产品设计。
问：智能家居，现在进度如何？
答：我们希望做成物联网地产项目的组成部分，我们和市场份额比较大的冠闽电子进行方案的制定，也找了本地地产企业进行前期的论证，项目会和新建的社区一起推进，帮助地产商创造差异性产品。我们的收入来自设备、物业费等。
问：我们在物联网方面，有没有和相关公司有合作？
答：我们和华为有密切的合作，有意向性的东西。在消防，可能会和华为尽快进行福建区的合作。运营商方面，我们和福建移动，就NB-IOT这块也有一个初步意向。
问：关于业绩方面的问题，软件服务毛利率下滑，主要在华南地区，能不能解析一下？
答：华南地区是我们的传统基地，业务不错。我们近年关注物联网、智慧质检。16年会是一个转折点，处于业绩低点。我们行业有比较明显的季节性，三季报数据会反转。
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