调研问答全文
广电运通 (002152) 2016-09-06
一、了解、沟通公司日常经营情况：
1、公司预计ATM市场未来发展情况如何?
答：在金融体制改革、利率市场化、互联网金融等因素的冲击下，银行业竞争压力增大，银行业开始全面推进利率市场化，加快规划业务流程重组及网点转型，因而带来智慧银行、智能网点的快速发展；同时，新兴支付技术冲击传统支付领域、国内ATM行业进入国产品牌主导的价格竞争阶段等，给传统ATM制造业带来挑战。根据英国零售银行研究和咨询公司RBR在2015年12月发布的《2020全球ATM市场及预测报告》显示，预计2020年全球ATM保有量将超过400万台。尽管全球ATM市场受到电子支付的冲击，但在一些如中国等人口密集的新兴市场中，仍呈现巨大的金融包容性，对现金的需求旺盛，主导着全球ATM市场的持续增长。根据全球ATM行业协会的预测，2020年末，中国将会有100万台ATM。 根据中国银联2016年1月发布的最新数据显示，截至2015年底全国联网ATM设备已达到70多万台。据中国银行业协会发布的《2015年度中国银行业服务改进情况报告》的统计数据显示，2015年中国金融自助设备新增10.13万台，同比增长13.92%。近两年国内ATM市场增长呈现稳健势头，但相比2012年、2013年每年约25%的增长率有所放缓。目前中国ATM市场已进入平稳增长期，ATM市场的增长主要来源于网点智能化改造、旧机换新、普惠金融的铺开等。在银行新增自助设备中，存取款一体机的需求进一步加大，带冠字号追踪技术的一体机已成为银行采购中的主流机型。
2、公司海外业务开展情况怎么样？
答：在ATM海外市场上，运通国际以“点面结合，精耕细作；拓宽思维，勇创新高”的国际市场总体思路，重点建设区域运作体系，大力加强本地化服务建设、服务支持平台建设与服务管理平台建设，推动了海外业务的稳健增长。2016年上半年，海外各项业务持续稳步推进，其中，美洲区、亚太区、中东区以及OEM市场合同订单增长显著。ATM在美国、越南、孟加拉、新加坡、土耳其、伊朗、沙特、古巴、坦桑尼亚、肯尼亚等国家和地区获得批量订单；VTM、高速现金存款机、清分机在海外推广、销售良好。2016年6月，公司成为欧洲央行的合作伙伴，将为新版50欧元提供钞票识别技术服务。
3、公司除了ATM机，公司其他产品的业务开展情况怎么样？
答：2016年上半年，公司VTM产品的推广进一步深化，销售业绩快速增长，签订合同4,000多万元；i58开始实现大批量销售；STM产品进入推广阶段。
在清分机市场上，子公司中智融通以总行入围为主要工作目标，2016年上半年，公司清分机设备入围民生银行、平安银行、光大银行；中标多个地方性银行。清分流水线产品进入邮政邮储系统使用；银行库房整体解决方案产品分别中标天津农行和阳泉市商业银行等客户。
在轨道交通市场上，公司自主研发的自动售检票设备和模块已成功应用于北京、广州、深圳、南京、西安、武汉、长沙等40多条地铁线路及20多条高铁线路，在纸币识别、纸币找零、票卡发售和票卡回收等核心模块方面，公司已经成为国内主流供应商，并已向国外市场批量出口。为推进公司AFC业务的进一步发展，公司新设立全资子公司运通智能，作为AFC业务独立运作平台，持续巩固地铁、高铁市场，积极拓展零售市场，新签合同额达9,000多万元，销售业绩快速增长。
在其他市场，深圳创自持续推进电动读卡器、纸币识别器等产品技术研发工作，积极推动建行、移动、联通、银联等项目，重点跟进俄罗斯、新加坡、土耳其、保加利亚、印度市场订单，合同量保持稳定增长。
4、公司的ATM外包服务主要内容是怎么样的？
答：ATM外包服务作为金融外包服务的重要组成部分，覆盖了ATM等银行自助设备整个生命周期的相关解决方案，包括营运管理、运维管理、现金管理、安全管理等。
ATM外包服务市场处于发展初期阶段，ATM运维管理已基本外包给原设备供应商，ATM现金管理、营运管理以及安全管理业务仅为部分环节的外包。未来，随着ATM外包服务市场的逐渐成熟，银行将在符合风险管理的情形下将以上ATM等银行自助设备整个生命周期的相关环节均外包给ATM外包服务提供商。
5、公司一直在持续收购武装押运公司，武装押运公司对公司业务开展情况有多大的提升呢？
答：投资武装押运公司是金融外包服务平台打造全产业链ATM外包服务模式的重要环节。武装押运具有持枪经营和物流载体的特性，贯穿现金在ATM、金库、银行的整个流转过程，可确保清机加钞、现金清分、金库管理等现金管理业务安全开展，是ATM现金管理业务的重要环节。
武装押运公司一般以地级市为区域设立，隶属于当地公安部门管辖，为规范和引导武装押运公司沿着市场化的方向进行改革，提高武装押运公司的经营效率，国务院及公安部自2009年起陆续出台相关政策，对武装押运公司脱钩改制的资质要求和时间期限做出了明确规定。2014年以来，公安部相继派出督导组，推动各地武装押运公司脱钩改制工作。武装押运公司的脱钩改制为ATM现金管理服务的整合提供了良好机遇，为公司打造ATM外包服务全产业链带来契机。
6、公司收购武装押运公司有没有竞争对手？
答：收购武装押运公司的竞争对手主要是各地地方国有企业，对比竞争对手广电运通有以下优势：（1）广电运通有金融服务业务背景，我们可以开展非常多的增值业务；（2）广电运通是国内国有上市公司,运作规范,同时有较充裕的资金。
7、我们注意到公司持有神州控股股份已经超过20%，会计上如何处理？
答：目前公司所持有的神州控股股份数虽已超过神州控股已发行普通股总股份的20%，为其第一大股东，但公司尚无董事进入其董事会，无法取得其季度财务数据，从而导致无法按权益法进行会计核算、也无法及时、准确、真实地披露公司的财务报告，因此，公司目前对该交易只能暂按可供出售金融资产核算，未来若条件成熟，满足相关条件后，再将其转入长期股权投资，按权益法进行会计核算。
8、公司推行的员工持股计划是怎么样的？
答：公司借非公开发行，推行员工持股计划，积极发展混合所有制。公司非公开发行的股份已于2016年3月11日正式上市，锁定期为三年，广电运通第一期员工持股计划，参与人员包括公司部分董事、监事、高级管理人员及其他核心骨干员工，以7.47亿元认购4,353万股，通过持股计划间接成为公司股东，合理的激励约束机制有助于实现员工与公司的共同成长，充分调动员工的积极性和创造性，为公司金融外包服务业务的大力拓展提供必要的人才储备，更好的完成公司由“高端制造”向“高端制造+高端服务”升级的战略布局，提升公司经营活力。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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