调研问答全文
富煌钢构 (002743) 2016-09-20
分析师参观了公司的生产车间及展厅并就其关注的有关情况与董事会秘书等人进行了交流。
Q：近期，PPP模式受到市场广泛关注，公司作为钢结构行业内PPP模式的开拓者和探索者，怎样看待PPP模式在行业内的发展情况?
A:PPP模式作为一种采用政府与社会资本相结合的融资创新模式被市场关注经历了一个过程，这其中汇聚了政府的政策支持、社会投资理念的变革及企业的实践探索等多方努力。
在中国经济进入新常态、全面深化改革稳步推进的背景下，各类基础设施建设和其他公共产品及服务领域投资面临着巨大挑战，旧有的完全由政府主导的投融资模式亟待改革。PPP模式因具有全生命周期管理、物有所值、风险共担、激励相容的鲜明特征，从某种程度上来说已经成为我国经济发展新常态下创新发展以及我国基础设施建设投融资改革的重要方向。
同时，随着绿色建筑产业化提速，国家“按照推进供给侧结构性改革和新型城镇化发展的要求，大力发展钢结构、混凝土等装配式建筑”等政策的落地，在以钢结构为代表的装配式建筑中广泛推进PPP模式也将成为一种必然。
PPP业务往往具有项目种类多、投资体量大、工期长等特点，在实际操作过程中，需要根据不同项目的特性来确定项目的建设规划，根据项目需求设定差异化的融资方式，根据不同的项目使用者设定具体的实施方式和运作期限，这对承运企业来说是一次全新挑战。
公司作为中国钢结构行业内的排头兵和骨干力量，将以市场为导向，紧随政策步伐，积极实践，围绕钢结构，勇于探索PPP模式发展方向。公司设立全资子公司安徽富煌城市建设投资有限公司专门围绕钢结构拓展、运营PPP模式项目，同时公司还成立了投资决策委员会对承揽重大项目提出审慎的可行性分析报告提交董事会，为公司决策的科学性提供依据。目前该公司正积极地有选择、有重点地洽谈有关项目。
Q：PPP业务模式对承接企业的综合能力有着较高的要求，贵公司在项目承接、建设、运营及管理上具有哪些优势？
A：以PPP模式开展的项目一般都呈现出种类多、投资体量大、工期长等特点，这对企业在综合运营能力上确实有极高的要求。
公司作为钢结构行业内少数几家资质全、等级高的总承包企业之一，以高质量在行业内著称，在项目总承包方面拥有以下优势：1、资质优势，公司拥有房建工程施工总承包一级、钢结构工程专业承包一级、建筑行业（建筑工程）设计甲级、钢结构工程专项设计甲级等资质，可以独自总承包大体量的项目工程；2、总承包管理经验优势，公司一直以来采用的“设计、制造与安装”一体化经营的业务模式，不仅通过一千多项项目实践培养了一大批经验丰富的钢结构项目管理队伍和技术过硬的安装队伍，而且通过总包、分包和联合投标等方式积累了丰富建筑基建管理、合作经验；3、融资优势，公司在多年的发展过程中通过诚信和信誉来打造出影响力较强的品牌优势，随着规模的进一步扩大，公司的融资优势逐步体现出来，上市后，公司通过资本市场开发出更多适用、灵活的融资工具；4、管理优势，公司于2016年年初全资设立子公司安徽富煌城市建设投资有限公司，引进业内经验丰富的管理团队，以专业化的理念、思维和视野整合各方资源，全面拓展、管理和运营工作的PPP项目；5、风险把控优势，公司成立了投资决策委员会对承揽重大项目提出审慎的可行性分析报告提交董事会，为公司决策的科学性提供依据；6、人才保障优势，公司在PPP业务专业运营、管理、技术和施工人员上做了充分准备，还在培育和引进复合型人才积极准备。
基于上述的充分准备，公司今后将围绕个钢结构来进一步开拓PPP业务，提高公司的经营业绩，实现公司业绩增长模式的多样化。
Q：近期，国内部分省份已出台明确的产业政策，大力支持钢结构住宅等装配式建筑的发展，相关企业也正依据此政策探索开拓钢结构住宅产业的发展。公司怎样看待钢结构住宅产业未来的发展前景？
A:2016年年初发布的《中共中央国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》提出：要积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢结构和装配式建筑；力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%。9月中旬，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议指出：“按照推进供给侧改革和大力发展城镇化的要求，大力发展钢结构、混凝土等装配式建筑，推动产业结构调整升级。各地应在供地方案中明确装配式建筑的比例要求，京津冀等城市群及300万人口城市应提高装配式建筑占比；鼓励各地对装配式建筑提供基础社会配套和财税支持政策。”浙江省近期也出台了相关支持钢结构等装配式建筑发展的政策，率先在浙江省内积极全面推动钢结构住宅等装配式建筑的发展，可为钢结构住宅产业的发展带来了新的发展契机，在全国范围内起到一定的引领示范作用。
安徽与浙江一样，都是国内钢结构的重要生产基地，是钢结构生产企业的主要集聚区。在具有钢结构产业集聚优势的省份，大力推广钢结构建筑应用，积极推动钢结构产业基地建设，有利于形成具有一定规模的建筑钢结构产业集群，实现地区内的产业联动发展。地处钢结构产业集群的区域范围内，必须要具有独特的经营理念才能始终保持自身的竞争优势。公司已在2016年全国钢结构行业大会上提出了“富煌e家”的新型钢结构住宅理念，受到了与会专家和企业代表的广泛认可，现正着手细致量化工作。公司将进一步加强技术积累，在做好钢结构技术的配套材料、技术研发工作的同时，积极探索拓展钢结构住宅产业化发展。
Q：公司的非公开发行股票工作已经顺利完成，请问贵公司对此次非公开发行股票引进的投资者对公司完善治理、资源配置有着怎样的促进作用？
A:2016年7月28日，公司通过市场询价的方式，向前海开源基金管理有限公司、国投瑞银资本管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、红土创新基金管理有限公司、平安大华基金管理有限公司等7家特定对象非公开发行了人民币普通股（A股）8,928.088万股。2016年8月19日，本次非公开发行新增89,280,880股有限售条件的流通股在深交所上市，上述机构所持公司股份限售期限为一年。
本次非公开发行股票引进的股东，基本上都是资本市场领域内实力雄厚、资源丰富、视域开阔、经验丰富的专业结构，其中不乏有对公司战略投资意愿者，这对优化公司股权结构、实现资源优化配置都具有重要的促进作用。非公开发行完成后，公司即加强与新晋股东的交流与沟通，从公司未来进一步发展规划、业务拓展等方面入手展开交流与沟通，投资者积极为公司建言献策，并提出了许多十分恳切意见和建议。未来公司将充分发挥股东资源的优势，在更加广阔的层面展开合作，努力做精做强企业，回馈广大股东。
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