调研问答全文
广电运通 (002152) 2016-11-10
一、了解、沟通公司日常经营情况：
1、经过参观我们已经知道公司是中国ATM市场的龙头，请问公司的主要竞争对手是哪些?
答：目前，中国作为全球第一大ATM市场，主要的设备供应商有：广电运通、Hitachi、怡化、御银股份、恒银、东方通信、OKI、Diebold、NCR与Wincor Nixdorf。受国家在关键领域信息技术安全可控的要求，金融机具国产化进程加快，国内厂商市场销量上升，国外厂商在中国市场均出现销量持续下滑。
2、公司对比这些厂商有什么优势？
答：公司拥有在位优势、技术研发优势、售后服务优势及本土化优势。
在金融电子领域，公司作为国内最大的民族品牌厂商，是国内唯一一家掌握循环机核心技术的厂家，带头起草了中国VTM国家标准体系、牵头制定了四项生物特征识别国家标准，技术与成本优势明显。
公司自成立以来一直重视科技创新，坚持“高投入、高产出”的研发战略思维，以市场为导向，走自主研发、自主品牌的技术驱动之路，已成为全球真正掌握核心现金循环技术的少数几家企业之一。依托强大的现金处理技术研发实力，公司不断拓展现金技术应用领域的研究；凭借着过硬的技术实力，公司成功将公司的产业链拓展到清分领域、智能交通领域，并将产品链由“柜员机”向“智能网点”延伸。
3、公司开展金融外包的行业基础是什么，银行为什么愿意接受外包？行业结构是怎么样的？
答：随着银行运营成本压力的增大，智能设备布放量不断增多，为了提高核心竞争力，有效分配管理资源，将非核心的业务外包就成为银行不可避免的发展趋势。ATM外包服务包括营运管理、运维管理、现金管理及安全管理等四个业务环节，根据测算，银行将上述四个业务环节外包，一台ATM每年需要支付8-10万元的费用。假设2015年底国内联网70多万台ATM将以上业务环节全部外包，我国ATM外包服务市场有较大的潜在市场空间。随着信息技术的深入发展，云计算、大数据、移动金融的发展和应用大大拓展了金融服务的广度和深度，改变了外包业务的结构，形成了由低端业务向高端、复杂、核心业务发展的趋势。
作为金融服务外包业务中起到闭环作用的押运业务，2009年国务院发布《保安服务管理条例》要求公安机关保安企业脱钩改制。2012年12月公安部发布《关于加快推进公安机关保安企业脱钩改制工作的通知》，要求在2013年12月之前完成改制，但是进展依旧缓慢。针对改制工作缓慢状况，2014年以来，公安部相继派出督导组，推动各地武装押运公司脱钩改制工作。2015年保安企业脱钩改制明显加快，未来几年将会是公司加速收购武装押运公司，打造金融外包服务全产业链的好时机。
4、公司怎么看待移动支付对现金的冲击？
答：根据中国人民银行的数据，截止2016年9月，中国流通中的现金，即M0，已达到65,100亿元，而且保持稳定增长，现金总量并未减少。在发达国家，流通中的现金总量略高于GDP的增长。在国内，随着时代发展、消费场合增加，交易次数、总交易量上升，现金使用总量也保持上升。由于国内大部分地区是农村地区，受支付设备缺乏、现金使用偏好、交易习惯难以快速转变等多方面因素的影响，使用现金的比率仍然很高。此外，在老年人的群体当中，现金交易仍然占据主流位置。ATM国际工业协会的研究也显示，现金交易具有安全性、便利性、私密性等多个特点，每个人都有自身私密性的需求。现金的使用与人性紧密相关，现金的未来并不悲观。
5、公司轨道交通这块业务发展情况怎么样？
答：在轨道交通市场上，公司自主研发的自动售检票设备和模块已成功应用于北京、广州、深圳、南京、西安、武汉、长沙等40多条地铁线路及20多条高铁线路，在纸币识别、纸币找零、票卡发售和票卡回收等核心模块方面，公司已经成为国内主流供应商，并已向国外市场批量出口。为推进公司AFC业务的进一步发展，公司新设立全资子公司运通智能，作为AFC业务独立运作平台，持续巩固地铁、高铁市场，积极拓展零售市场，2016年上半年新签合同额达9,000多万元，销售业绩快速增长。
6、公司通过沪港通购买的神州控股股票，有没有可能按权益法进行会计核算？
答：目前公司所持有的神州控股股份数虽已超过神州控股已发行普通股总股份的20%，为其第一大股东，但公司尚无董事进入其董事会，无法取得其财务报表，从而导致无法按权益法进行会计核算，也无法及时、准确、真实地披露公司的财务报告，因此，公司目前对该交易只能暂按可供出售金融资产核算，未来若条件成熟，满足相关条件后，再将其转入长期股权投资，按权益法进行会计核算。
7、除了购买神州控股、收购武装押运公司外，公司有没有其他并购方向？
答：公司将洞察外界环境变化与行业变革，以金融服务需求为导向，将跨界创新与变革的意识融入企业发展的基因中，通过资本运作、并购、投资孵化创新项目等形式，实现产业链全面扩张与资本有效增值。在未来的发展方向上，广电运通将逐步探索大数据、物联网、云计算、人工智能的商用与产业化，不断创新公司的商业模式，实现企业的进一步升级，稳步转向内涵式增长与外延式扩张相结合的体系。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
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