调研问答全文
汉钟精机 (002158) 2016-11-11
1、 现在产品市场情况如何？
回复：传统产品目前相对平稳，制冷螺杆压缩机用于空调产品的市场提升空间相对有限，目前市占率最高，现在是成熟市场，日后主要是依靠城市化建设（比如商业地产、高铁站、机场等大型公共建筑）、产品的更新换代而成长。空调市场竞争格局相对稳定，主要是和国外的比泽尔、台湾复盛竞争。空压机竞争相对更激烈些，因为产品的准入门槛相对较低，新进入市场者较多。低价竞争情况相对严重，去年推出新系列产品竞争。
新产品主要是冷冻冷藏、热电联产、磁悬浮离心机、涡旋压缩机。冷冻的目标是每年增速 25%，主要是速冻食品需求提升、医药领域。再生能源-热电联产部分今年目标 3000万，2017 年开始将逐步扩大推广范围。目前政策上都在引导“煤改电”替代工业锅炉，目前汉钟正累积这方面的经验，所以前期对工程案会谨慎选择。热电联供系统在工业领域回收期正常情况会在 2 年左右，所以相对投资意愿比较强烈。现阶段最有意愿的行业是在炼化、油田行业石化石油行业是经济型较高。高温热泵产品目前应用较多的行业在：小区集中供暖、酒业高温杀菌、电镀、印染、化工等等都有不同的需求。
中央空调市场日后的发展基本是稳定增长，现在已经是成熟市场，增速基本在 10%左右。冷链物流的增速相对中央空调更快些，食品安全、药品要全都会促进市场发展。现在食品很多开始网络采购，需要冷链运输。养殖业开始往集中化发展，屠宰过程都需要冷链配套。公司对冷链行业的增长目标是每年 25%左右。
2、 涡旋压缩机市场如何？
回复：涡旋压缩机的生产线已经上线调试生产了，预计明年开始放量生产。涡旋系统产品第一步推出的是涡旋空气压缩机，明年推出涡旋制冷压缩机。目前涡旋无油空压机是以日本岩田为标杆，新能源汽车对无油涡旋空压机的需求相对较多，市场正在往无油机发展。汉钟提供关键设备涡旋压缩机给下游客户，下游客户的配套厂家才是车厂。无油的优势：效率高、重量轻、噪音小。无油化是技术发展趋势，有油相对批量生产，成本相对较低。
3、离心机市场情况如何？
回复：目前国内离心机基本还是国外四大家的天下，汉钟希望通过柯茂的推广，初期目标 10%的市场份额，2015 年离心机市场需求在 50 亿元左右。公司和 SKF 合作的是磁悬浮离心制冷压缩机，2016 年小范围在认证，2017 开始逐渐放量出来。磁悬浮离心机在部分负载时效率更高，市场验证期大概半年左右。国内品牌占 15%市占率，国外品牌大概占 85%市占率。 2017 年国家对制冷机组的部分负载能效考核标准会更加明确，所以市场对产品的能效要求会更高。
4、空压机市占及主要国内外竞争对手？
回复：主要竞争对手是德国 GHH、宁波鲍斯、阿特拉斯、英格索兰、复盛、开山等等。
5、公司相较竞争对手的优势及差异性?
回复：产品的同质性相对比较高，现在品牌定位不同，有各自的优缺点。公司的主要竞争优势是性价比高、交货周期短、服务周期快。
6、变频器多数是客户指定，高端和国内品牌的都可以选用。
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