调研问答全文
鞍钢股份 (000898) 2016-12-06
主要内容：
1、公司基本情况介绍
公司是国内重要的钢铁生产和销售企业，拥有烧结、焦化、炼铁、炼钢、轧钢等完整的钢铁生产流程及配套设施。公司主要产品涵盖了热轧板、冷轧板、镀锌板及彩涂板、中厚板、大型材、线材、无缝钢管、冷轧硅钢等，产品广泛应用于铁路、造船、汽车、家电、石油化工等领域。
2、供给侧改革对公司的影响
当前供给侧改革主要目的是化解过剩产能，促进钢铁行业的产能利用率回归到正常水平，总体上看，钢铁行业供给侧改革对公司影响是正面的。
目前，公司两大生产基地：鞍山本部和鲅鱼圈均没有需要削减的落后过剩产能。
3、2016年钢铁行业去产能情况？
去产能作为供给侧结构性改革“三去一降一补”五大任务之首，受到党中央、国务院高度重视。3月份，经国务院批准，建立了25个部门和单位组成的部际联席会议制度。截至目前，部际联席会议成员单位已召开全体会议4次、专题会议60多次。同时，还召开全国范围内的电视电话会议10次，对实施方案编制、目标分解落实、通报工作进度、严格关闭标准、治理违规建设等工作，做出了一系列具体安排，确保了责任及时传导、任务层层落实和各项工作有序扎实地推进。5月下旬，部际联席会议有关成员单位与各省级政府、国资委与中央企业分别签订目标责任书，将国务院明确的化解钢铁过剩产能目标任务全部分解落实到有关地方和企业。2016年压减产能4500万吨。按照目前各地报送的进度，9月底钢铁化解过剩产能已经完成80%以上，部分地区和中央企业已经提前完成全年任务，并有望超额完成。
4、公司现金流情况？
上半年，因公司集中到期债务80亿元，资金相对紧张，公司通过新增银行借款、票据贴现及延期部分应付账款的支付等手段及时偿还了到期债务。进入下半年，公司在国内市场成功发行首支含权中期票据，而且机构投资者认购十分踊跃；同时金融市场形势较上半年有所好转，总体看来，公司四季度资金相对比较宽松。
截至2016年6月30日，公司长期借款（不含一年内到期部分）为人民币1,424百万元，借款利率为4.2892%—6.4%，借款期限为3—25年，借款将于2017—2022年到期，主要用于补充流动资金。公司一年内到期长期借款为人民币147百万元。
公司资信状况良好，2016年经中诚信国际信用评级有限责任公司评级委员会审定，公司长期信用等级为“AAA”。公司有能力偿还到期债务。
5、公司主要的融资渠道？
目前公司主要融资渠道有银行借款、发行债务融资工具、票据贴现、对外开具票据或信用证、采取进出口业务押汇融资等。
6、钢铁行业资金情况？
目前，国家对两高一资行业的信贷政策给予严格控制：一是压缩信贷额度，对于到期贷款均需先全额还贷，然后再发放贷款，压缩额度10%左右；二是提升贷款利率，不再给予贷款利率下浮，资产质量好的企业能拿到的贷款也是基准利率，大部分企业贷款利率均被上浮。
公司资产状况优良，2016年9月末资产负率仅为49.2%，还有信贷授信额度，贷款执行基准利率。
除了申请银行贷款，公司还可通过发行短融、发行中期票据、票据贴现、开出信用证、开出票据等多种融资方式进行融资。
7、公司产品结构调整情况？
公司紧紧抓住市场机遇，找准市场定位，掌握重点用户需求走向和产品升级趋势，通过加强技术创新，不断提高产品质量、改善品种结构、提升产品档次。新产品、领先独有产品及战略产品开发步伐不断加快。产品市场竞争力不断提升。
上半年，公司采用大型钢锭生产核一级设备——稳压器用钢16MND5取得成功，获得中广核认可证书，并成功实现阳江6#机组稳压器用钢的生产、供货；公司成功研发海洋核动力平台安全壳用钢，为公司核电用钢开辟了一片新天地；公司完成大型集装箱船用止裂钢全部船级社认证，使公司成为国内首家通过90mm厚集装箱船用止裂钢认证的钢企，实现了对大型集装箱船用止裂钢设计规格的全覆盖，实现止裂钢国产化，全面代替进口；首次成功批量生产厚度为2.0毫米、宽度为1500毫米的极限超薄宽幅低合金汽车钢；成功开发含碳量为0.85%的高碳弹簧刃具用钢SK85，替代了进口，抢占了高端刃具市场，促进产品结构调整升级；在国内管线钢市场低迷情况下，主动出击对接国际市场，与巴基斯坦用户深度技术交流，开发生产X70M管线钢；合金冷镦钢产品打入国际市场。
IR数据平台
