调研问答全文
国风塑业 (000859) 2016-12-08
1、本次非公开发行股票项目基本情况介绍
答：公司本次非公开发行股票募集资金投向为“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”以及“高性能材料研发与应用研究中心项目”
，是基于公司发展战略规划和前期充分的准备。公司近年来一直着力产业转型升级，2011年投资建设电容膜项目，2013年定向增发投资预涂膜项目，原有的传统包装膜材料也一直推进产品结构调整，以期实现从不具备竞争优势、产能过剩的传统包装膜材料逐步向高端功能性膜材料升级。在电容膜项目和预涂膜项目初见成效的背景下，公司在包括锂电池隔膜、太阳能背板膜等新材料领域进行项目调研，基于对PI膜产品良好的市场前景，以及切合合肥市电子产业规划发展方向，和利用公司自身薄膜行业的技术基础和优势，选择PI膜项目作为本次募投项目。
本次非公开发行是公司推动产业转型升级的重大举措，通过本次募投项目的实施，实现公司产品结构的调整，增强公司研发实力，使得公司从传统的包装薄膜产业向电子级高性能膜材料等新材料产业方向转型。
预案发布后，公司将逐级上报国有资产管理部门，在获得有关批复后，及时召开股东大会，积极推进本次非公开发行股票工作。
2、预涂膜项目的进展情况？预期效益实现情况如何？
答：预涂膜项目于下半年投产，目前已经可以批量生产，正逐步打开市场空间，目前开机率在50%-60%，并呈现逐月上升态势。受实体经济下行影响，产品市场与当初预期有所变化，产品价差相比预期有所减少，但国际市场尚可，因此公司目前将全力开拓国外市场，以提高预涂膜效益。
预涂膜项目在2016年四季度已经开始体现营收，对公司增加营收规模有一定贡献，具体数据将在年度报告中体现。预计2017年将对公司营收效益等起到积极作用。
3、项目的具体投资进度安排，是否分期投入？
答：公司将使用自有资金先行对项目进行投入，以加快项目进度。具体项目将分期进行，总建设期为3年。
目前公司已经成立PI膜项目团队，正式启动项目建设和各项工作。
3、公司是否已经掌握PI膜制造技术，公司的技术储备有哪些？
答：公司前期对包括行业专家、设备厂家、同行业以及下游客户等进行充分的调研，对其技术可行性也做了充足的技术储备，主要有几个方面：一是公司自身技术积累。公司具有强大的薄膜新产品研发能力，自1986年开始就致力于BOPP薄膜、BOPET薄膜的技术研发，有着三十多年的双向拉伸薄膜生产经验。公司是国家高新技术企业，技术中心被认定为国家级企业技术中心。目前拥有专利143项，其中发明专利23项，近3年来公司共研发国家重点新产品1项，省级新产品9项，为聚酰亚胺薄膜的研发积累了丰富的经验。公司拥有齐全的检测仪器和试验设施，同为公司产品创新、研发提供了良好的研发条件。二是公司已对PI膜有关工艺、技术进行了详尽的调查，筹建了聚酰亚胺薄膜实验室，组建了十余人的技术研究团队，并开展了大量的合成与成膜实验研究，已研发出普通型和透明型PI薄膜样品，并申请了“一种高导热聚酰亚胺薄膜的制备方法”和“一种高粘结性聚酰亚胺薄膜的制备方法”PI膜相关专利，已经获得受理。同时与日本行业技术专家、国内行业技术领军人物和国内成熟企业进行多次技术交流，并达成初步技术合作意向。三是公司以与中国科技大学化学与材料科学学院共建的功能膜研发中心为平台开展了大量的产学研合作，共同开展有关PI膜的核心技术及产业化研究。四是与主要PI膜设备厂家进行技术交流，后期设备厂家将为公司产品生产提供技术支持。五是在技术引进和人才引进方面已有成熟技术以及具有PI膜企业实际经验的国内外人才的引进意向。有关意向协议将在签署后及时披露。
4、项目的主要产品，预计产品市场情况？
答：PI项目产品主要以中高端的FCCL基膜为主。前期走访了大量下游厂家，下游厂家非常乐意国内采购。2015年国内PI薄膜需求量约为8000吨，但国内PI薄膜厂家产能仅为3000余吨。产品主要以替代进口为主，项目的预期效益良好。据统计，我国聚酰亚胺薄膜行业毛利率水平在30%左右，未来几年随着行业企业管理水平的不断提高，规模化发展，行业毛利率水平还将进一步提高。
5、公司投资PI膜有哪些优劣势？
答：公司在PI膜立项过程中，对公司投资建设PI膜项目的优劣势进行了充分分析。公司在PI膜生产方面的劣势主要在前段合成方面，而在后段的拉伸控制具有很多其他厂家不具备的30年的拉伸薄膜制造经验优势和技术团队积累优势。针对劣势，公司已经做好充分的论证分析和制定相关措施，已经解决部分技术难题。截至目前,公司技术团队已研发出普通型和透明型PI薄膜样品，并申请了“一种高导热聚酰亚胺薄膜的制备方法”和“一种高粘结性聚酰亚胺薄膜的制备方法”PI膜相关专利，已经获得受理。
6、项目建设期间，公司效益如何保证
答：公司对项目未来几年包括项目建设期间对由本次发行造成的摊薄即期收益进行了充分的准备，并拟定了有效措施：一是充分利用研发、品牌和品质优势，积极调整产品结构，保证营收稳定；二是投资建设的电容膜、预涂膜等项目陆续投产和进入效益贡献期，保证公司效益；三是不断推进管理创新、深化体制改革，向管理要效益；四是加快募投项目的投资进度，推进募投项目的完成进度，争取尽快产生效益；五是结合公司搬迁，对现有设备逐条搬迁改造，合理规划新区，减少物流成本、包装成本、管理成本。
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