调研问答全文
中关村 (000931) 2016-12-15
公司指出本次访谈内容仅限定于公司公开披露信息，凡涉及敏感信息或未披露信息的提问，公司不予答复。以下为本次访谈的主要内容：
大成基金公司副总监、基金经理戴军简要介绍了大成基金管理公司的基本情况：大成基金是中国获准成立的“老十家”基金管理公司之一，总部设在深圳市，主要业务是公募基金的募集和管理，目前管理规模约1,500亿元，具有全国社保基金投资管理及境外配售产品管理人资格、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。
公司董事长兼总裁侯占军先生介绍了公司近年来剥离非医药资产、围绕医药大健康主业并购转型的举措，与军事医学科学院良好的合作关系，医药领域的一类新药、研发成果、主打产品，明确提出未来的一年将是公司转型医药大健康，提速发展的一年。
公司正在积极落实董事会确定的公司未来发展战略—专科医院、养老、精准医疗，力争尽快实现突破。其中：专科医院主要着眼于肿瘤、眼科、康复领域，将康复与养老的产业模式相结合；公司立足于现有资产转型，已成立面向社区和居家养老的养老服务公司探索养老服务运营模式，并尝试引入国外先进的养老服务标准和品牌；同时，公司持续跟踪科技含量高的体外检测企业和技术。
做为关系公司未来发展的亮点—以“华素愈创”系列牙膏、漱口水为代表的健康品业务去年主要通过口腔医院、口腔诊所等专业渠道销售，尽管市场反映很好，但受市场容量所限，销售收入约1,700万元，2016年组建销售团队后，在深耕原有渠道基础上，拓展日化商超、电商等渠道，多管齐下，尽管做为健康品元年，重心以占有市场份额为主，但预计全年健康品业务可实现销售收入过亿元。
随后，双方进行了互动沟通，内容主要如下：
大成基金：一、前些年上市公司多由主业转向多元化经营，从2014年起明显感到上市公司开始专注于主业，与贵司原有其他业务（房地产、混凝土、物业管理）相比，确立医药大健康的战略发展方向是符合产业方向的，中国正逐步进入老龄化社会，医药、健康、养老正是大有可为的领域。
既然提到牙膏业务增长迅猛，业已成为公司新的增长点，请介绍一下“华素愈创牙膏”的优势和下一步发展思路。
答：2015年9月，在大量行业调研的基础上，结合自身的业务状况，公司调整发展战略，决定以“医药大健康产业”为核心构建公司未来业务。做为医药业务的核心主体公司—华素制药依托近三十年在口腔领域积累的研发优势和品牌优势，2015年正式推出“华素愈创”系列产品—华素愈创牙膏、漱口水，主打口腔黏膜修复功能，细分现有功能性牙膏市场，产品初销阶段就受到终端消费者和商业客户的认可与追捧。
首先，就产品而言：华素愈创牙膏是华素制药专门为解决口腔创伤愈合，杀灭口腔病菌、促进伤口愈合等问题而专门研制的功能型牙膏，于2014年7月上市。经过首都医科大学附属北京口腔医院的临床实验证实，华素愈创牙膏可以有效缩短口腔溃疡病程、缓解疼痛，并抑制菌斑、减轻牙龈炎症。其独有的“愈创”配方成分作用于受损的牙龈组织与口腔黏膜，促进黏膜细胞的再生，快速愈合创口，是牙科手术后护理更专业的选择，也是国内首款具有促进创口愈合功能的牙膏。
其次，就品牌而言：华素制药专注口腔领域不断钻研，生产的“华素片”是口腔溃疡、慢性牙龈炎、牙周炎领域的第一西药品牌，在缩短患者病程方面效果突出，上市20多年来，为数千万的口腔疾病患者带来了安全有效的治疗方法。正是基于华素制药的“华素片”在口腔咽喉健康领域取得的良好业绩及“华素”的品牌优势，华素愈创牙膏在上市的第一时间就得到市场的广泛认可。这种天然的品牌优势为华素愈创牙膏的广告宣传等促销活动提供了基础，同时对消费者的购买行为也起到积极的导向作用。
最后，从销售渠道来说，华素愈创牙膏主要在医院及口腔诊所专业渠道、超市等大众渠道、电商及微商线上渠道进行销售。目前，华素愈创牙膏已在全国主流渠道铺货，北方市场，包括北京、天津、石家庄、郑州、济南、沈阳等城市的国际连锁如家乐福等，国内连锁如永辉、物美、北国、丹尼斯等超市，反响热烈。南方市场正在进行布局，包括江苏、浙江、广东等地，大润发、沃尔玛、屈臣氏等主流渠道即将进驻。自2016年4月起，华素愈创牙膏陆续在天猫旗舰店、京东超市、国美在线、苏宁易购等网上商城开售，未来将进一步拓展到大部分主流电商。
牙膏产品目前在功能、渠道和销售群体上尚存在拓展空间，下一步我们不仅仅着眼于量的突破，在注重产品的配方设置、渠道定位与消费者锁定的同时，更加关注未来消费者的自选力。未来2-3年目标，在口腔医院及口腔诊所铺设5千家；药房有效铺货4-5万家，通过医药、药店进行消费者教育，拉动商超的销售目标，实现跨越式增长。
由于中国市场广阔，牙膏又属于大品类，因此，基本完成市场布局需要2至3年的时间，目前主要还在国际大型连锁、国内强势连锁，未来将深耕空白市场，特别是中小城市的中小渠道，公司将采取招募区域代理的模式尽快完成市场布局。
华素愈创牙膏定位功能性牙膏，尽管市场容量逊于牙齿美白等大众市场，但独具的精准定位，有望成为细分市场的龙头，对于使用量大、频次高的肿瘤患者、整形人群、糖尿病患者和带义齿人群，特别是对口腔术后修复的显著效果，使得华素愈创牙膏未来有望成为大消费领域的蓝海。
大成基金：二、请介绍一下目前控股股东国美控股集团的持股比例，以及后续对公司的支持和合作情况。
答：2015年8月, 国美控股从二级市场增持上市公司539.7553万股，增持后，国美控股持有上市公司16,351.2447万股，占公司总股本的24.23%； 2015年11月，北大方正、实创高科偿还国美控股股改垫付对价事宜办理完毕后，国美控股增加有限售条件流通股159.9348万股（2015年12月14日，上述限售股已解禁），合计持有上市公司16,511.1795万股，占总股本的24.47%。
本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过71,000万元，国美控股认购金额为40,000万元。按照本次非公开发行股票的底价8.57元/股测算，本次发行的总股份数为8,284.7141万股，其中：国美控股认购的股数为4,667.4445万股，其他投资者认购的股数为3,617.2696万股，本次非公开发行股票完成后，国美控股持股数为21,178.6240万股，占总股本的27.95%。
国美控股做为上市公司第一大股东，是以零售服务业、地产业投资为主营业务、多元化协调发展的大型集团企业，经营范围涵盖：项目投资管理；投资咨询；企业管理咨询；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；房地产信息咨询（中介除外）。
鉴于国美控股涉足领域广泛，华素愈创牙膏可以借助国美电商平台上量推广，促进销售渠道整合，产生放大效应。国美控股对公司业务转型非常支持，不排除下一步开展更深入合作可能性。
大成基金：三、请谈一下目前非公开发行工作的进展情况。
答：2016年2月26日，公司收到证监会出具的《关于核准北京中关村科技发展（控股）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2016】328 号）（以下简称：《批复》），根据《批复》要求，公司将在自证监会核准发行之日（即：2016年2月23日）起 6个月内实施发行。
自领取该批复之日起，公司会同相关中介机构一直积极推进实施事宜。期间受中国股市暴跌、IPO再融资暂停审核、熔断等不利因素影响，之后保荐机构兴业证券股份有限公司被证监会立案处罚，以上种种原因导致公司无法在发行有效期内完成发行工作。2016年8月17日，公司将《批复》交还证监会发行部，并申请换领批文。
2016年12月7日，公司收到证监会出具的《关于核准北京中关村科技发展（控股）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]2979号），同意核准公司非公开发行不超过82,847,100股新股，批文有效期6个月。
鉴于股东大会授权董事会实施非公开发行的有效期届满，为保证公司本次非公开发行的顺利进行，公司已于11月29日召开董事会审议通过《关于延长本次非公开发行方案临时股东大会决议有效期及授权董事会办理本次非公开发行相关事宜》，并提交12月16日股东大会予以审批。
目前，公司正积极推进相关工作，力争尽早启动实施，加快战略转型，降低财务费用。
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