调研问答全文
索菱股份 (002766) 2017-01-12
一、问题交流
1、公司前装业务和后装业务的情况？
答：公司成立以来，经历了从海外后装、国内后装、国内准前装、国内及国外前装的业务转型发展阶段。目前公司的目标是全力拓展前装市场，并主动的逐步放弃后装市场。2016年，公司车厂业务（前装+准前装）收入预计占到全年总收入的50%左右（前装主要是国内民族品牌，约占35%，准前装均是合资品牌，约占15%），2017年力争达到60-%70%左右；后装业务主要集中于大型4S集团和海外市场。截至目前，公司业务模式已经由上市前期的后装业务为主，逐步转型为以前装业务为主，并且通过持续研发投入以及外延并购，整合英卡科技和三旗通信的业务和技术，成为具备“硬件+软件+运营平台”完整车联网产品完整解决方案的公司。
2、公司前装业务的主要合作车厂有哪些？
答：已经和公司建立前装（含准前装）业务合作的汽车厂商主要有：一汽马自达、东风乘用车、上海通用、北汽银翔、华晨汽车、众泰汽车等。目前主要在供货的汽车厂商包括众泰汽车（车型包括T600、SR7，电动车等）、广汽丰田（车型包括凯美瑞、雷凌）、广汽本田（缤智）、广汽三菱（欧兰德、劲炫）、广汽菲亚特（自由光）等。关于2017年增量方面，2017年众泰将新增加三款供货车型（A12、A40、SR9），广汽丰田、广汽三菱及广汽菲亚特在今年10月起才开始陆续供货，2017年也将会有部分增量。
3、公司新产品开发的最新情况？
答：公司新产品开发主要有三个方向：一、智能驾驶舱产品（包括数字仪表、HUD显示、360全景显示），并且预计2017年10月该产品将对车厂实现供货；二、智能驾驶产品（ADAS、毫米波雷达），其中ADAS目前主要包括轨道偏离预警、防碰撞等功能；三、车联网产品，目前着力于To B方向，解决车厂、车队等团体的车联网问题，能够实现现金流的业务，比如智能公交系统，泰国智能公交系统订单已经完成供货7成、印度网约车OLA公司提供一系列车载智能硬件解决方案；另外和腾讯合作开发的索菱S1T智能车机也已经推出，该款车机面向后装市场。
4、公司前装业务的主要竞争对手情况？
?答：目前国外品牌和合资车品牌的前装业务主要由德尔福（德系车）、富士通天、松下、先锋、阿尔派（均日系车）掌控，国内主要车载终端品牌已经覆盖国产车品牌，并逐渐向合资车品牌渗透，未来基于技术及成本等性价比优势，包括索菱在内的国产车载终端品牌将会逐渐扩大前装市场份额。国内前装业务的主要竞争对手包括德赛西威、华阳、路畅、合正等。
5、公司和日本富士通天的合作情况？
答：公司和富士通天已经合作了五六年，富士通天的大股东为丰田，借助战略合作，公司产品能够进入富士通天的全球销售体系以及逐步进入丰田的前装业务。合作方式主要包括前期合作研发、产品索菱生产，销售主要面向日本及欧洲等市场（高端产品贴富士通天的品牌，中低端产品用索菱品牌），2017年，计划将通过公司全资子公司日本索菱向富士通天实现销售1-1.5亿元，主要供给日本后装市场。
二、投资者签署《承诺书》
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