调研问答全文
司尔特 (002538) 2017-01-12
一、公司主要产品情况
1、产能
公司目前复合肥产能152万吨(含亳州新投产的60万吨生产线)，磷酸一铵产能75万吨，中间产品有硫酸、磷酸等。正在建设的项目：宣城司尔特90万吨新型复合肥及25万吨硫铁矿制硫酸项目处于土建阶段；江西40万吨新型复合肥项目前期筹备工作。
公司正在加大新型复合肥、测土配方肥、套餐费等肥料的研发、生产和销售，并定位成为全国领先的技术和服务提供商，服务三农。
2、销售、经营模式
公司已逐步形成了一套成熟完善的销售体系和稳定的销售网络，建立起一支稳定的经销商队伍，销售市场已扩大到全国多个省、县市。同时公司正加快测土配方施肥研究中心建设，整建推进测土配方施肥工程，继续深化与各高等院校和科研院所的合作，通过农村对比实验、试点、示范等方式，巩固安徽、湖南和江西等销售区域优势，不断扩大山东、江苏、河南等周边地区的市场份额。
3、产品出口
公司出口的产品主要为颗粒状的磷酸一铵，目前出口地主要为东南亚。
4、原材料库存
公司采购的产品物资分为战略物资和其他物资，战略物资如磷矿石公司公司会根据市场情况适当加大采购量，以满足公司生产需要；其他物资一般库存在一个月之内。
二、募集资金变更的情况
（一）具体原因
1、目前亳州生产基地已经建设完成的20万吨/年氨酸法转鼓造粒氯基复合肥装置和40万吨/年融料高塔造粒硝基复合肥装置，新增公司产能60万吨/年，亳州和河南等市场是公司新兴市场，公司产能需要循序渐进的释放，市场有一定的接受过程；且氨酸法转鼓造粒氯基复合肥生产线采用目前国内先进、成熟的工艺技术,能生产各类生态肥、有无机肥、测土配方肥和缓释肥等系列产品；融料高塔造粒硝基复合肥生产线采取尿基和销基双塔结构，可以生产氯基、硝氯基、硝硫基、尿硫基等全系列产品，同时塔体上还设有生产缓控释肥和全水溶肥的专用设施，可满足多样化市场需求。因此公司已经建设完成的20万吨/年氨酸法转鼓造粒氯基复合肥装置和40万吨/年融料高塔造粒硝基复合肥装置基本能满足公司皖北、河南等地区目前对公司氯基肥、硝基肥和水溶肥等多种肥料的需求。
2、随着公司自有资金项目的增多与发展，公司变更募集资金在宣城地区投资建设“年产90万吨新型复合肥和年产25万吨硫铁矿制硫酸项目”，符合公司的整体发展规划，为公司发展提供较为宽松的发展空间与环境；其次，变更后的募投项目地处安徽省宣城市，地理位置优越，劳动力充足，资源丰富，交通便利，有利于募投项目的顺利进展；接近公司硫铁主产区及公司主要生产基地，且随着安徽省宁国市测土配方中心的建设，有利于公司节约资源、集中管理。
3、本次调整部分募投项目的用途和实施地点，是公司处于总体战略发展考虑，积极应对行业发展新变化而做出的，计划科学调整产能匹配行业发展需求，如果市场需求变化，也可迅速调整，灵活应对变化。
（二）新项目的投产时间
建设周期分2期，一期、二期初步规划各12个月。一期预计2017年第四季度投产。
三、公司现有矿山及后续投产情况
1、马尾山硫铁矿已经具备了年产38万吨的生产能力。
根据公司公告，马尾山硫铁矿累计查明全矿床资源总矿石量539.71万吨，其中硫多金属矿508.36万吨，高岭土矿石量31.35万吨；采矿权内累计查明资源总矿石量509.34万吨，其中硫多金属矿石量477.99万吨（含硫元素量692,073吨、银金属量40吨、铅金属量8,962吨、锌金属量42,116吨、铜金属量4,872吨），高岭土矿石量31.35万吨。
2015年底，公司收到了安徽省国土资源厅（皖国土资函〔2015〕1910号）《安徽省国土资源厅关于安徽省宣城市宣州区马尾山硫铁矿申请边部及深部勘探的复函》：同意公司在宣城市宣州区马尾山硫铁矿采矿权深部及采矿权南部进行硫铁矿勘查，勘查面积0.5175平方公里，勘探矿种属于一类高风险矿种。目前，公司正在委托有资质的地质勘查单位开展勘查工作。
2、贵州路发磷矿资源：目前拥有明泥湾4.5602平方公里的磷矿采矿权和永温8.39平方公里的磷矿探矿权，该矿区属我国高品位优质磷矿富矿区，目前拥有约1.5亿吨的储量。贵州路发除了矿产资源还配套建设了硫酸、磷酸一铵、磷酸二铵及其他产品的磷化工一体化项目，并拥有年装卸能力约 300 万吨的铁路专用线。
公司已经拥有贵州路发20%股权，目前贵州路发正在进行探矿权转采矿权的一系列工作，比如土地征收、环境评估等工作，工作量大，待探矿权相关工作完成后将启动后续收购工作。
3、贵州政立公司：依据《储量核实报告》及其《储量评审意见》的结论，截止储量核实基准日2014年9月30日，开阳县金中镇平安磷矿二矿磷矿石保有资源量为1,572.17万吨，矿界内磷矿石平均品位为32.65%。
公司已经形成从硫铁矿制硫酸至磷复合肥产销一体化完整产业链，有利于公司降低成本，提高盈利能力。
四、大股东股权转让
近年来，上市公司在立足做大做强磷复肥产业基础上，一直谋求新的增长点，并把进入大健康产业作为主要努力方向。此次股权转让，主要目的是引进实力股东，既看重上市公司现有主业、上市公司平台，也能对上市公司未来加快发展大健康产业有所帮助。本次大股东变更后，新老大股东皆表示会继续支持上市公司做大做强做优磷复肥产业，亦会积极协助上市公司谋求加快进入大健康产业的机会。新控股股东国购投资有限公司旗下新成立了安徽国购健康产业投资有限公司等健康板块。股权变更以后，新控股股东可与司尔特在医疗健康领域方面进行整合。
五、参观在建的测土配方研究基地。
IR数据平台
