调研问答全文
移为通信 (300590) 2017-03-02
1、公司概括介绍：
公司成立于2009年6月，2010年12月就获得高新技术企业资质认证，公司被认定为上海科技小巨人企业单位。公司属于物联网产业链中信息采集领域，当前主营业务为嵌入式无线 M2M 终端设备研发、 销售业务。公司主要产品分为三大类：车载追踪通讯产品、物品追踪通讯产品及个人追踪通讯产品。 公司目前主要的市场在北美洲、 欧洲、 南美洲等地区，在北美洲、 欧洲、 南美洲等物联网 M2M 行业主流市场，公司已经成为主流产品供应商之一。
公司的主要竞争优势包括:（1）公司具备成熟的研发团队，截至2016年上半年研发人员129人，约占公司人员七成，有三大研发中心，核心技术人员具有超过十年以上行业丰富经验；（2）公司具有较强的软硬件开发能力，同行业很多公司需要外购芯片和通信模块、定位模块，公司是直接基于芯片开发，既节省外购成本，又提高运行效率（3）产品性能良好，在稳定性、抗干扰能力、大数据分析能力方面表现突出（4）销售区域广泛，认证齐全，服务良好。
公司所属的M2M行业竞争格局特点主要包括（1）生产厂商多（2） 中小型企业成为市场主要力量 （3）竞争层次化（公司产品主要针对高端市场）（4）竞争全球性。
2、海外移动通信网络发展情况如何？
答：欧洲2G网络较为完善，目前没有产品升级的需求，南美洲部分国家逐渐从2G向3G/4G迁移，美国市场是发展最快的，运营商AT&T最早宣布关闭2G网络，因此美国的3G/4G产品发展最快。
3、公司在产品研发上与其他竞争对手的不同点在哪儿？
答：公司与同行业竞争对手不同的特点是公司的研发能力向上游延展，不向第三方公司外购通信模块，而是直接外购基带芯片和定位芯片等元器件，可以自行设计无线通信模块和定位模块的功能。这会带来两个影响：一方面，公司的毛利率相对同行业竞争对手较高；另一方面，公司产品在同行业中性能最好，因为少了一个环节，产品反应速度、集成能力等会比较好。
4、请问OCTO的这类客户的订单模式?
答：与OCTO这种大客户合作，前期的设计研发周期和磨合时间较长，客户在测试达标后，定制小批量订单，客户试用后，提出批量订单。公司客户类型主要以中小客户为主，总体来说客户粘性较高，因为转换成本较高。
5、产品生产周期多长？
答：硬件产品一般都会提前备货，大部分小订单客户下订单就会发货，一般在 1-2 天。一些定制化的生产周期约6周左右。
6、前装和后装比例？公司在前装后装市场如何规划？
答：公司产品全部是后装产品。在车辆跟踪方面，目前主要还是倾向于后装市场。
7、公司国内市场拓展如何？
答：未来会投入较大的人力和资源开发国内市场，但是国内市场的毛利率会比国外同类产品毛利率低。公司上市之前研发资源比较有限，会更倾向于国外市场，但国内市场容量较大，上市后会拓展国内业务。
8、公司为什么瞄准海外市场，如何发展起来的？
答：公司创始人有较为丰富的海外M2M市场的经验，对海外M2M市场竞争者较为了解。公司一开始是通过一款基于芯片的产品在欧美产生品牌效应，再逐渐渗透到车载产品，然后一步步做大的。整体来说，技术符合市场需求、产品性能和质量较好、售后服务反应迅速。
9、公司在共享单车应用场景上有涉及吗?
答：国内单车公司主要有三家。公司目前在国内市场没有介入，在国外有部分参与。
10、UBI市场的情况如何？
答：UBI车险目前主要在欧美地区运用，对嵌入式终端信息采集、信息传输的性能要求较高，如金融保险对驾驶行为的检测，如刹车、急转弯、碰撞等。国内用的比较少。而盗抢险对嵌入式终端采集驾驶习惯信息要求相对较少，但对于找回相关信息采集性能要求较高。
11、大客户OCTO的贡献率较高，其他的客户呢？
答：我们的客户一直在扩展，在国外已经形成自己品牌的优势。
12、公司的订单情况和客户的收入增速情况？
答：公司的研发、采购、销售等经营活动运转良好，公司的订单、产品、客户、供应商等情况平稳，行业发展迅速，市场增长较快，客户需求稳定。
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