调研问答全文
合力泰 (002217) 2017-03-08
问：今天发布了公司与比亚迪股份关联交易金额超过年初预期的公告，请领导先对事件进行解读。
答：公司按照惯例在16年年初做了全年的规划，对可能发生的关联交易金额进行预判。随着公司主营业务快速的发展，业绩超出预期水平，在去年年底时，关联交易金额已经超出了预期金额上限。如果在去年追加审批流程，完全属于正常情况。公司2015年收购比亚迪部品件之后，第一年开始全年预计，所以对额度的关注度不够。公司对此表示万分抱歉，并诚恳道歉，后续加强监控的及时性。今年年初，公司内部审计发现之后，第一时间与山东省证监局说明了相关情况，并出具书面公告。公司在上周启动了董事会会议的通知，今天发出公告。证监局本着严格监管的原则，认为启动流程较晚，对公司进行监管谈话。目前公司方面已经与证监局完成了谈话。
公司将关联交易额度上限进行提升并发布了公告。由于数据未经审计，公司出于严谨的考虑，将关联交易额度提高到了较高的水平。
从公告中的关联交易数据来看，关联交易的金额较大，接下来进行一个简单的讲解，以便大家了解真实的情况。
从未经审计的数据来看，2016年关联交易的金额超出了股东大会审议通过的关联交易金额20%-30%。 关联交易分为采购和销售两部分，其中采购和销售分别约占总金额的45%和55%。
关联交易也有两种情形：一般性关联交易，就是通常意义的关联交易，直接向比亚迪股份采购或者销售。
第二种情况，由于部品件是从比亚迪股份分离出来的，而且比亚迪的供应链有集团采购的价格优势，因此部品件公司沿用了部分原来的供应链。但是价格的部分是由部品件公司独立运行。
此外，外协式销售采购金额占关联交易金额一半以上。部品件公司部分客户原来是从比亚迪股份下单。部品件公司分离之后，客户有一些交接的过程，所以产生了外协式关联交易，其实只是从比亚迪股份走一个通道。去年下游客户订单情况非常好，所以超出了预期水平。总的来说，关联交易方其实只有比亚迪股份一家公司，关联交易实际销售金额不到10%。
问: 刚才有说到一般性关联交易和外协式关联交易，公司的客户相对分散，目前比亚迪是不是公司前几大客户？通过比亚迪的渠道拿到的订单，需要给比亚迪销售费用吗？
答：客户具体数据没有出来，不方便透露。费用方面，没有任何费用。在收购时已经协议过，五年之内相关费用给予支持。而且目前部品件公司正在逐步进行资格认证，只有个别国内国际的大客户认证流程较长，所以还没完成认证，但是已经在审厂认证中了。
问：客户资质有多少属于部品件，多少属于比亚迪股份？经过一年整合，已经完成认证的客户有多少？认证过程中是否有客户流失的情况？
答：目前没有客户因此流失，而且从客户数额上完成了90%以上的客户认证。从总金额上通过认证的是60-70%，大客户重新认证流程长，订单金额相对较大。
问: 公司incell和oncell布局是怎么样的？请介绍一下16年取得的成果和17年的规划。是否会因为订单增加后，要通过比亚迪股份，从而进一步增加关联交易金额？
答：江西合力泰和部品件都可以生产incell和oncell的模组，取决于客户群的选择。公司在2016年已经完成了产品产能的相关布局，完全可以满足客户的需求。2017年固定资产投资会有，但不是太大。
较高端的客户群会在部品件生产，但是不会因此增加关联交易。产生关联交易的原因，是客户原来是和比亚迪股份进行的业务往来。现在只有个别还没有完成认证的客户，还需要通过比亚迪股份进行业务往来。完成认证之后，就不属于关联交易了。真正意义上的关联交易主要是，车载上面的产品，如车载屏幕，FPC软板、摄像头模组等。incell屏幕方面已经取得代码资质的客户，不会产生更多关联交易。
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