调研问答全文
南洋科技 (002389) 2017-03-08
问1：公司本次重大资产重组进展如何？
答：目前，本次重组评估、审计工作还在进行中，我公司的评估、审计的现场工作已基本完成，标的方的评估、审计现场工作还未完，整体进度未达到市场预期，但都在有序款进行中。审批工作涉及国资委、财政部，原预案已进行过预审批和前期的预沟通等，后续工作将基于评估、审计的数据而定。相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议，并在提交股东大会审议通过后报中国证监会核准。
问2：新的非公开发行股票实施细则对本次重组的影响？
答：主要是配套融资的定价基准日将会发生调整，并涉及各个利益相关方，可能会调整；但与整个重组不是互为条件关系，募集配套资金成功与否并不影响发行股份购买资产的实施，即使募集配套资金不成功，公司也可以通过自筹等多种形式解决。
问3：怎样的契机使公司考虑发展与主业不相衔接的业务？
答：以公司膜主业的发展趋势，产能不断释放，业务稳定；但无人机项目对地方经济产业升级具有积极的影响；且本次重组的整体方案是按市场化运行。
问4：如果航天气动院进入上市公司，无人机业务与膜业务是否独立运行？
答：两块业务发展力度通过公司治理决策权限来执行，膜业务由原团队继续经营。
问5：根据2016年7月本地新闻媒体报道，台州建设无人机项目已动工？
答：该项目动工是政府主导的基础设施建设投资，我公司尚未投入资金。
问6：本次重组配套融资14亿元，与媒体报道的台州彩虹无人机基地建设12亿元，是否是同一件事情，是否是前期由政府主导，后续公司进一步跟进？
答：据台州相关报道：台州彩虹无人机基地是政府主导建设的无人机小镇，涉及学校、培训、展览等，可能涉及部分配套设施服务本项目，但不是一一对应关系。
问7：政府建设的无人机小镇与公司的无人机项目是否在同一地方？
答：在同一地方。
问8：是否可以理解政府负责建产业园，我们负责建产线？
答：政府无人机小镇是整个无人机产业的布局及相应的配套建设，我们只是产品的布局。
问9：航天气动院在多个地方布局彩虹系列无人机，河北也有彩虹基地，这个跟公司是否有直接的关系？
答：本次重组是以北京为研发基地、河北、天津基地装入上市公司，航天气动院出于地域的考量，以及地方配套优势和优良的投资环境，选择东部沿海地区。
问10:航天气动院对上市公司平台的定位，是看中上市平台，还是生产科研基地往我们这边倾斜？
答：一是他们有资产证券化要求，“军民融合”大背景；二是我们具备建生产线的适宜地理环境及周边配套优势。
问11：怎么看待台州市国资委无偿的将股权转让给航天气动院？
答：台州本届政府注重“台州智造”，注重产业转型升级，高效服务于企业，并有很大的魄力。
问12：公司主营业务相关情况？
答：电容膜业务产能相对比较稳定，订单稳定，但价格处于低位徘徊，主要由于行业产能过剩，目前，其他很多企业产销率偏低，公司产品品质及客户关系维护良好，产销率饱和，预计未来淘汰落后产能会有转机；光学膜业务产能饱满，增亮膜受LG需求量下降影响，但已布局其他客户，还会有一定的空间，扩散膜、增亮膜国产化的趋势越来越高，价格略有下降；背材膜业务市场前景巨大，目前光伏发电比例偏低，对背材膜的需求有很大的提升空间；锂电池隔膜业务经过小试、中试，预计下半年批量生产，产品定位于高端客户；分离膜业务产能没有发挥，主要由于输液用膜的国家标准要求比较低，但是输液的精度在不断提高，今年下半年可能会有发展良机，近期量不大，市场前景可期。
问13：公司2013年、2014年、2015年毛利率有了很大提升，但是净利润率没有太大的提升，这是为什么？
答：近几年期间费用上升比较大，特别是管理费用。
问14：假如重组成功后，上市公司如何定位无人机和膜业务？
答：未来产值高的肯定是无人机，膜业务随着市场的需求而发展，但技术升级不会停止。
问15：未来上市公司涉及无人机和膜业务，如何利用上市公司资源去平衡各项业务发展？
答：上市公司资源将为自身的产业发展服务，以市场发展为导向。
问16：无人机市场需求比较旺盛，但重组时间不确定，无人机项目前期是否预先投入？
答：目前，上市公司没有预先投入。
问17：怎么考虑在本次重组中膜业务对赌未来三年不少于3亿的净利润？
答：以目前公司的发展趋势，没有压力。
问18：航天九院也做无人机，是否了解航天集团是否对无人机发展规划？
答：具体规划不是很了解，但是我们定位于大中型无人机为主，与他们的小型无人机不冲突。
问19：彩虹无人机民用于那些领域？
答：用于测绘、农业、警用、电力等领域。
问20：无人机主要配套的发动机核心、红外探测等是否设在本地？
答：目前，没有规划到这么详细。
问21：再融资新政，是否会导致相对的摊薄公司股本？
答：主要看再融资的体量，如果规模很大肯定有影响，但是本次再融资14亿，体量不大，影响不大。
问22：彩虹无人机未来的市场空间有多大？
答：根据盈利预期，彩虹无人机未来市场非常庞大。
问23：根据本次重组相关公告，锂电池隔膜业务要处理，现在有没有变化？
答：现在没有变化，以后根据实际情况而定。
问24：年产50000吨太阳能背材膜是否按照计划继续投入？
答：目前一期年产30000吨已开始投入建设，剩余扩建产能视公司发展经营情况而定。
问25：今年，东旭成扩散膜、增亮膜产能是否增加，占比例是多少？
答：目前，最终数据还在审计中，年报数据公告后，可以查询。
问26：请预测一下公司主营膜业务，未来一两年增长速度，还是保持稳定的发展状况？
答：应该保持稳定的发展状况，由于目前还有背材膜、锂电池隔膜、聚酯膜的生产线未量产，因此无法准确预测。
问27：往后看，公司膜业务预计发展方向及增长空间？
答：电容膜还是以稳定为主；背材膜有增长空间，有新的30000吨产能布局；光学膜市场还可以，价格略有下降，但稳定发展；锂电池隔膜有一定的不确定因素，取决于良品率及生产状况；聚酯膜应用比较多。
问28：锂电池隔膜生产工艺属于哪类？
答：目前，年产9000万平米锂电隔膜生产线是全球首条新工艺生产线。
问29：锂电池隔膜定位动力级还是消费级？
答：两个级别都可以。
问30：现在成品率大概是多少？
答：现在没有量产，无法统计成品率。
问31：彩虹无人机去年的销量有多大？
答：目前，销量数据未反馈给我公司。
问32：彩虹无人机厂房选址规划？
答：位于台州湾循环经济产业集聚区内。
问33：2016年电容膜、背材膜、光学膜销量有多少？
答：目前，数据未统计出。
问34：背材膜新产能是否投产？
答：尚未投产。
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