调研问答全文
新北洋 (002376) 2017-04-13
一、投资者签署《承诺书》。
二、董事会秘书对公司情况进行介绍。
三、董事会秘书与投资者进行座谈，并回答投资者对相关问题的提问。公司对现场问答情况进行了记录和整理，形成了《现场会谈纪要》。
投资者：请介绍一下公司的发展思路。
董秘：公司从2015年初启动“二次创业”，着重推进业务布局的战略转型。未来将继续着力拓展延伸业务布局，致力于“成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商”。一方面，公司将加快战略转型，围绕重点聚焦的行业细分市场，全面经营客户，依托技术创新优势，积极向产业链上游和下游突破和延伸；另一方面，将以专用打印扫描产品技术为基础，在巩固发展专用打印产品的基础上，加快向智能终端产品和解决方案、识别产品和解决方案延伸。
为推进公司的战略转型，公司将进一步加快转变发展方式。在巩固提升内生式成长能力的同时，着重加强通过兼并重组、资本运作、战略联盟等实现企业快速扩张的外延式成长方式；经营模式上，进一步完善“技术创新推动+市场需求拉动”的双轮驱动模式，强化“经营客户”的经营理念。匹配于业务战略转型和发展方式转变，公司将加快推进“小前端、大平台、富生态”模式的组织转型，建立完善“以客户为中心”的全新组织架构与业务流程。针对各目标客户和细分市场，建立并提升灵活、专业化、贴近客户的“小前端”业务机构；同时，完善与二次创业相匹配的薪酬、考核等激励机制，加大激励制度的灵活性和针对性，提高薪酬激励的弹性范围，强化“以客户为中心、以奋斗者为本”的绩效导向和经营理念。
投资者： 2017年清分机市场形势如何？
董秘: 目前市场上存在的清分机主要是2012年前后购入使用的，一般来说，清分机设备5-8年的更换周期，预计未来将迎来清分机设备的更新换代，各大银行将会集中更换采购清分机，清分机市场将迎来一小波高峰。2016年底各大银行已启动新一轮清分机招标工作，公司积极参与了各大银行的招标；鞍山搏纵分别先后中标入围了交通银行、中国邮政、中国银行，详见刊登在巨潮资讯网上的公告。
投资者：请问公司在金融领域的布局及重点工作是什么？
董秘: 二次创业以来，公司围绕重点聚焦的金融、物流等行业细分市场，着重推进业务布局的战略转型。关注金融行业普遍客户的需求痛点，把握“银行网点智能化”的转型机遇，加强金融行业上下游全产业链的布局，努力实现多个关键环节的规模增长，不断完善公司在金融行业的业务布局。2017年，公司在金融行业的重点工作如下：
1、现金管理解决方案：
清分机业务：继续跟进已招标入围银行的批量销售，积极参与各国有大型银行的入围招标；加大清分机海外市场的销售力度，努力拓展新兴市场机会。CIS等关键零件：强化与竞争对手的技术优势，积极培育新的利润增长点。
新一代现金处理设备：快速完善大额存储设备的系列产品线，积极跟踪各大银行的招投标；积极推进TCR产品的研制开发及试点推广工作。
2、硬币管理解决方案：充分发挥公司在硬纸币兑换设备的先发优势，加快完善硬币兑换、清点、清洗、包装等的系列产品组合，努力扩大硬币产品销售规模。
3、智慧柜员机：公司在力争实现智慧柜员机整机入围的基础上，积极引导国有银行和众多的全国性、地方性商业银行采用公司技术解决方案，在努力扩大整机销售规模的同时，重点推动新北洋核心模块的规模销售。
投资者：请问公司金融及物流产品在市场的占有率是多少。
董秘：该数据未进行统计，无法提供详细数据。
投资者：目前银行加大智慧柜员机和新一代现金处理设备投入的原因是什么？
董秘: 由于利率市场化的进度加快以及互联网金融的快速发展，银行间的竞争压力明显增加，传统银行机构迫切需要通过各种智能化的自助设备，替代人工柜员，提高效率、降低综合运营成本，各种智慧柜员机和新一代现金处理设备的普及趋势将明显加快。目前，银行网点的智能化转型与改造，成为行业内共同认可的发展趋势。
投资者：请问公司在物流领域的布局及重点工作是什么？
董秘: 二次创业以来，公司围绕重点聚焦的金融、物流等行业细分市场，着重推进业务布局的战略转型。将在确保智能快件柜业务继续规模增长的同时，重点关注物流行业的信息化和自动化进程，积极发掘新的业务突破点，逐步搭建公司在物流行业产业链的业务布局。2017年，公司在物流行业的重点工作如下：
1、物流配送解决方案：面对智能快件箱等快递服务设施纳入公共服务设施规划的趋势，公司努力向更多物流行业客户推广智能快件柜等设备，帮助解决快递“最后一公里”难题。
2、信息化产品解决方案：针对物流企业信息化改造升级的痛点，发挥公司技术创新的优势，加快物流行业信息化产品解决方案的完善，确立公司在智能物流信息化产品领域的市场地位。
3、自动化产品解决方案：紧抓国内物流行业自动化转型的机遇，努力向更多物流行业客户推广分拣柜等自动化产品，结合行业客户对物流自动化的迫切需求，加快各类自动化产品解决方案的完善。
投资者：请问公司物流柜在以后的发展趋势如何？
董秘: 2016年公司重点聚焦的物流行业的布局逐渐明确，重点关注物流行业的信息化和自动化进程，在物流柜方面，通过延伸产品，拓展客户，围绕物流配送环节，解决人与物的错配问题。2017年公司一方面将加快冷链物流等专业物流柜的研制推广，另一方面将加大国内外各类物流柜、专业柜合作厂商客户的拓展，积极探索新的细分市场，培育形成新的业务增长点。同时，公司将努力保持物流柜等相关业务的稳定增长。
投资者：公司的物流柜是否考虑自己运维？
董秘: 此前公司与国内主要的物流公司合作是设备提供商的角色，但同时公司一直积极探索其他物流领域的市场合作模式，设立服务子公司是公司向服务商转型的一个探索的体现。2016年，公司在物流行业针对部分大客户的智能快件柜、分拣柜等合同维保服务业务也实现了突破，在金融行业针对硬纸币兑换设备的清机加钞服务业务也进行了积极的尝试，为推进公司服务运营业务转型积累经验。
投资者：公司的金融和物流产品的毛利率如何拆分？
董秘: 2016年，公司金融、物流产品销售占比为65.17%，毛利率为50.56%，粗略估计，金融类产品的毛利率高于物流类产品的毛利率。
投资者：请问公司17年及18年的物流柜产能多少？
董秘: 公司自助服务终端产品研发与生产技改项目建成达产后，可新增年产13万台自助服务终端产品的生产能力，产品主要技术性能指标达到国内同类产品先进水平。假设物流柜按照平均配置（1主柜+3副柜）进行生产，且自助服务产品线只生产物流柜产品，每年至少能达到5万套的产能。
投资者：公司参股通达金租主营是什么？公司参股这个公司的意义是什么？
董秘: 通达金租经营业务包括融资租赁业务；转让和受让融资租赁资产；固定收益类证券投资业务；接受承租人的租赁保证金等经中国银行业监督管理委员会和其他相关主管部门批准的其他业务。通达金租已于2016年6月6日完成工商登记手续并取得营业执照。2016年9月5日，公司通过通达金租与丰巢科技针对智能快件柜完成融资租赁，详见刊登在巨潮资讯网上的公告。金融租赁公司的设立有利于促进“物”与“资”联通，公司可以利用金融租赁公司平台进一步拓展现有产品线的推广，还可以利用公司的优势和资源为客户提供配套的金融租赁服务，推动金融资本与实业资本融合发展，形成新的利润增长点。
投资者：公司如何看待传统行业和海外市场？
董秘: 面对传统行业中具有一定技术壁垒、附加值较高的细分市场（如高铁、彩票等），公司将继续保持持续性投入，夯实原有竞争优势。同时，一直以来海外市场是公司稳定的增长点，公司将持续加大海外ODM和OEM大客户的开发，拓宽与老客户的合作范围，重点围绕金融、物流行业开发新客户，力争海外市场保持稳定增长。
投资者：请问公司2016年年报中存货多的原因是什么？公司库存的周转周期大约多久？
董秘: 2016年第四季度，因金融、物流产品订单密集下达，公司为保证产品交付，积极进行了生产准备和备货，导致期末存货较多。2016年，公司库存的周转率约为2.46，周转周期约为146天。
投资者：请介绍一下公司研发投入的情况。
董秘: 公司一直高度关注研发投入，研发投入一直保持在10%以上。2016年，研发投入金额1.91亿元，占营业收入的比重达到11.65%。2017年，公司将会继续加大研发投入，根据战略布局，重点投入金融、物流等战略型产品的研发当中。
投资者：公司2016年年度报告中技术人员明显增多的原因是什么？
董秘：公司年报中的技术人员包括技术研发人员和售前、售后技术支持人员，2016年公司技术研发人员、售前、售后人员均有较大增长，其中，为加快公司售后服务网络的建设，售后服务人员同比增幅最大。
投资者：请分析一下公司清分机产品的市场竞争力。
董秘： 公司作为清分机产品的后进入者，此前在金融行业积累的经验尚浅，在营销方面的能力存在不足；但作为掌握核心技术的企业，公司的产品研发能力和产品技术水平，都有比较明显的优势。
投资者：请问2017年公司的智慧柜员机产品预期如何？
董秘：目前公司智慧柜员机相关核心模块已在部分银行的智慧柜员机项目成功使用。公司正积极寻求与其他大型银行和众多的全国性、地方性商业银行开展合作，目前公司设立内部战略专项小组，努力推进智慧柜员机的推广应用，力争2017年实现新的突破。
投资者：请问公司是否考虑做软件产品？
董秘：公司依托在硬件开发方面的经验积累，目前还是围绕偏硬件的终端产品；同时，近年来公司不断加大软件技术研发的投入，2015年，公司在北京设立软件研发中心，加大软件人才的引进，以提升公司软件及系统解决方案的研发能力。
投资者：公司是否考虑做ATM产品？
董秘：ATM产品是公司合作伙伴的成熟业务，因此公司暂未考虑。
投资者：请问公司是否考虑国企改革？
董秘：公司积极关注国企改革政策的推进，目前暂无国企改革的具体计划和措施。
投资者：公司是否有进行股权激励的计划？
董秘：近几年公司一直积极跟踪国家相关政策动态，同时也正在积极研究和探索各种形式的员工长期激励方案。
投资者：请介绍一下公司2017年的超额分享计划？
董秘： 公司始终强调“以奋斗者为本”，2017年，将进一步完善考核激励机制，扩大超额收益分享计划的覆盖范围和奖励力度，持续优化和推广既有超额收益分享计划，修订完善子公司绩效考核奖、中高级管理人员绩效考核奖等系列奖励政策，争取全方位、多层次激活全体员工努力奋斗的激情。
IR数据平台
