调研问答全文
今天国际 (300532) 2017-04-19
1、公司的定位是机械类还是计算机类公司？
答：公司的定位是智慧物流和智能制造系统提供商。
公司产品既包含机械硬件类，也包含计算机软件，软硬件的集成和控制才形成了整个系统。公司的软件子公司专攻软件技术，机器人子公司专注硬件和机器人研发技术，今天国际母公司则偏重整体系统的规划集成和解决方案。
2、物流自动化行业集中度高否？公司是否行业龙头？
答：定制化产品目前很难快速做大规模，加上本行业也属于发展初期，到目前为止，没有单独某家公司占据较大份额，暂时没有明显的寡头企业。
我们公司一直在寻找方式扩大自身市场占有率，也存在难点，例如50亿市场份额，就可能意味着100个以上项目同时进行，其产品质量的控制存在难度。因此我们也在不断优化我们的质量控制体系，为扩大市场份额做积极地筹备。同时我们也在考虑将我们的产品和系统标准化，目前正在逐步进行标准化工作。
2、公司产品是否具有地域性、行业是否具有季节性？
答：公司产品的地域性不强，目前除了西藏、甘肃、青海以外基本都已覆盖。我们所处行业没有季节性变动。各个季度的利润情况之所以波动，主要看项目确认的情况，公司的费用是比较稳定均衡的，但不同项目确认收入的时点不一样，各个项目的大小和毛利也不一样，所以各个季度的利润情况也不一样。我们收入是在项目初验时一次性确认。
3、公司所处行业壁垒？
答：（1）技术壁垒，行业核心在于整个系统的规划和各软件系统的配合，解决方案比较重要。需要对市场上各种系统和不同行业进行充分了解，行业跨界壁垒比较大；（2）行业经验的壁垒，需要熟悉不同行业的特殊需求，经验比较重要，如何使客户相信我们的产品。（3）渠道壁垒，客户粘性，品牌认可度。
4、为何烟草行业占比较多，烟草行业市场占有率有多少？公司产品生产周期多长，行业拓展情况如何？
答：公司进入烟草行业比较早，深耕17年，产品和技术深受客户信赖。目前烟草行业自动化物流系统提供商主要是我们和昆船。
正常情况下，锂电行业的项目进场后的实施周期为3-6个月，烟草行业的项目现场实施周期为6-12个月，不排除有其他紧急或延迟的情况。
公司目前的行业拓展以烟草行业和锂电行业较大，其他行业也有积极介入。未来公司的行业领域主要有：（1）烟草行业；（2）动力锂电池；（3）3C领域；（4）电商、配送中心等；（5）其他如军工、日化品、白酒行业等也会拓展。手机制造行业是具有潜力的行业，我们看中其生产线改造部分，正在努力推进。
5、AGV小车是否量产，自用还是出售？其感知设备和技术是否与自动驾驶概念类似？
答：公司的自动导引小车已实现量产，主要还是配套在自己项目内使用，但已经实现单独销售。
公司AGV小车的感知设备和算法离自动驾驶技术还有距离，我们的产品未来可能成为极端环境下的巡检机器人。我们目前也在拓展机器人方面的业务，公司下属机器人子公司今后将主要负责机器人方面的拓展。
6、公司智能制造设备的毛利率情况？
答：设备领域，核心设备自己设计研发和组装，毛利率较高，其他设备厂商如果仅仅是加工商，设备加工毛利率会较低。我们的设备是自主研发，配件生产外包，最终的组装和控制系统是我们自己实施。当然也存在部分设备的本体从欧洲进口。
7、公司的核心设备有哪些是外购的？
答：特殊行业中，涉及化学方面专业技术的，我们尚需外购设备，比如锂电行业的化成设备。还有一些大型、对质量要求非常高的项目所需产品需要外购，比如冷库中要求较高的超高堆垛机等。一般项目中的设备，我们自己可以完成。
8、公司冷链立体库货架是外购的，其生产技术难点在哪？
答：核心主要两方面：1、钢材质，尤其是对温差的适应能力，一般钢材无法满足要求；2、结构设计，考虑因素较多，如地震，台风等，并非简单货架结构，还有其他钢组建结构、焊接技术等。我们的项目货架主要还是采购自国内，唯独冷库设备因其要求质量较高，采购自国外。
9、公司市场拓展、获取订单的方式？
答：公司方式有很多，主要有：（1）市场口碑和客户介绍，（2）相互熟悉的供应链体系，我们的供应商会给我们介绍一些潜在客户信息；（3）通过与行业（如锂电行业）协会、研究院的联系和沟通，我们为其提供赞助，进行沟通并获得信息，同时主动推荐我们自身产品；（4）其他如行业展会、网络推介，也能够获得客户的主动沟通。（5）我们的各个事业部会专注各自不同的领域，主动寻找潜在客户。
10、锂电行业订单情况？
答：伴随市场需求的增大，今年订单量可能比去年增长较大。新增订单有可能与烟草行业持平。锂电行业毛利率也不错。目前在动力锂电池行业中，客户大部分是排名前十。
11、锂电行业是否标准化？市场占有率如何？
答：锂电行业大部分关键部分，基本模块可以标准化，但各个厂商的工艺还是有差异。市场占有率无法估计，但我们进入这个行业较早，有一定先发优势。
12、公司目前产能能够支持多少订单？如何提高产能？
答：对公司目前而言，十几亿左右订单没有问题，二十亿以上，质量管控体系如何把握非常值得考虑。因为我们的核心竞争力是产品的质量。当然如果订单急速扩大，只需新增有相关技术、管理经验的相关人员即能应对。
公司招募的技术人员，有经验的或应届生都可以，公司有成熟的培训体系。技术人员扩招是按照我们的战略规划统一进行的。
13、电子商务、快递行业是否考虑拓展？
答：目前正在拓展。因为电商的全自动拣选在技术上较难达到，且无人化成本较高。如果做平台加物流，利润率较低，且客户自身不挣钱，我们无法从中获取利润，故我们前期这个领域业务不多。目前来看该领域体量增大，客户能够获得一定规模的利润，故我们可以考虑加大力度进入。
14、中小企业的市场拓展，例如名匠智能的操作模式，公司是否考虑？
答：产业基金的方式，存在一定的风险，因为上市公司需要进行担保，两个环节很关键：（1）客户需要自动化改造，其具体技术要求，公司是否能提供满足其客户要求的产品；（2）客户是否能够承担银行贷款带来的各项风险，还款压力等。我们也在考虑推进相关业务，但会相对更稳健。
IR数据平台
