调研问答全文
亚太科技 (002540) 2017-04-27
主题：亚通科技发展情况
为落实江苏证监局关于保护中小投资者的相关要求，江苏省上市公司协会于4月27日组织部分投资者开展2017年第一期走进上市公司活动，走进亚太科技。公司对江苏省上市公司协会及投资者表示热烈欢迎！
一、公司基本情况介绍
1、公司主营业务及主要产品
公司主营汽车铝挤压材及其他工业铝挤压材的研发、生产和销售，是国内汽车铝挤压材特别是汽车热交换系统零部件原材料的主要供应商。公司已通过法雷奥、德国博世、德国大陆集团、德国欧福、美国德尔福、德国贝洱、上海汽车空调有限公司等多家汽车零部件供应商认证。除国内市场外，公司开拓的国际市场已涉及亚洲、欧洲、北美、南美、非洲等区域。公司主要产品是汽车用精密铝管、专用型材和高精度棒材，具体包括空调管、水箱管、复合管、盘管、型材、棒材、制动系统用铝型材等，主要应用于汽车热交换系统和底盘系统、悬挂系统、制动系统、动力系统、车身系统等领域外，还应用于轨道交通、航空航天、海水淡化、海上石油平台、商用空调、通讯设备、家电行业等其他工业领域。公司在巩固壮大轻合金材料产业业务的同时，积极发展3D金属打印及智能制造产业业务。
2、公司规模
公司于2001年注册成立、2011年上市，现注册资本达10.4亿元。公司的子公司现包括江苏亚太轻合金（南通）科技有限公司、无锡海特铝业有限公司、江苏亚太安信达铝业有限公司、江苏亚太霍夫曼金属打印科技有限公司、亚太科技（香港）发展有限公司、江苏亚太航空科技有限公司等6家。截至2016年度末，公司资产总额达3,278,135,334.20元，
3、公司产能
公司2011-2016年度的产能分别为5.85万吨、7.87万吨、8.8万吨、10万吨、11万吨、12.7万吨，公司2017年度的产能计划为16万吨。
4、公司业绩
2016年度，公司实现营业收入271,284.02万元，较上年同期增长18.5%；归属于上市公司股东的净利润为29,677.22万元，较上年同期增长23.24%。公司型材、管材和棒材的产能达12.7万吨；产量约为12.73万吨，同比增长21.53%；销量约为12.68万吨，同比增长21.53%；报告期末订单持有量超2万吨。
5、公司利润分配情况
2010年度：总股本16,000万股为基数，向全体股东每10股派人民币2元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每10股转赠3股。2011年度：向全体股东每10股派发现金2.5元（含税），共计分配现金红利5,200万元（含税）。2012年度：向全体股东每10股派发现金2元（含税），共计分配现金红利4,160万元（含税）,以资本公积金向全体股东每10股转增10股。2013年度：向全体股东每10股派发现金2元（含税），共计分配现金红利8,320万元（含税)。2014年度：以资本公积金向全体股东每10股转增15.000000股。转增后总股本变更为104,000万股。2015年度：向全体股东每10股派发0.5元（含税），共计派发52,00万元；不送股；不以公积金转增股本。
公司2016年年度权益分派方案为：2016年12月31日的公司总股本1,040,000,000股为技术，向全体股东按每10股派发现金股利人民币0.6元（含税），共计派发62,400,000元人民币；不送股；不以公积金转增股本。（该预案已经公司2017年4月17日召开的第四届董事会第六次会议审议，还需经2017年5月10日的2016年年度股东大会审议通过。）
6、公司毛利率水平
按产品类别分，公司铝制品2011-2016年度的平均毛利率分别为：19.39%、16.71%、17.83%、21.16%、23.23%、23.82%。
7、公司经营模式
公司采用“以销定产”的经营模式，该经营模式的起点和终点均为客户。客户提出产品需求，公司技术部（研发中心）进行产品生产方案的设计，其核心是工艺制定和模具设计；采购、生产部门根据产品生产方案组织采购、生产；质量保证部对原材料的采购到产品生产及交付全过程进行严格质量控制。
8、公司研发情况
2016年度，公司持续完善科技创新体系与管理机制，加强新材料、新产品和新技术开发。报告期，公司共投入研发费用11,067.61万元，占营业收入4.08%。截至2016年度末，公司拥有专利208项，其中发明24项、实用新型155项、外观设计29项。2016年度，公司及子公司荣获多项省市级荣誉，如：公司获评“2015年度无锡汽车工业十五强单位”；子公司亚通科技列入江苏省2016年第二批拟认定高新技术企业名单，并获得汽车联合会国家自然基金重点项目认定、南通市科技局科技进步奖、江苏省企业管理现代化创新成果等荣誉，其引进人才获江苏省创新创业人才引进项目认定；子公司海特铝业获评江苏省科技型中小企业、2016年度无锡市市级信用管理示范企业，取得第八届无锡市专利奖（金奖）证书，其研发中心获评无锡市企业技术中心，“高强度精密加工用6063铝合金”获评江苏省高新技术产品。
9、汽车行业的进入壁垒有哪些？
汽车行业的进入壁垒包括政策壁垒、客户认证壁垒、技术工艺壁垒、管理壁垒、资金壁垒等。
整车厂为了保证整车质量实行汽车零部件供应商资格认证，进而引致汽车零部件供应商对汽车铝挤压材供应商进行资格认证。而资格认证通常涵括质量管理体系审核和产品认可，其中，质量管理体系审核即指按照汽车行业通行的ISO/TS 16949体系审核，要求很高；产品认可特指整车跑车试验，认证周期较长。通过资格认证的汽车铝挤压材供应商将与汽车零部件厂商建立起长期、稳定的供应关系。客户认证壁垒在很大程度上限制了潜在竞争者的进入。
二、问答环节
1、公司2017年第一季度扣费后的净利润和营业收入的增长不同步？
答：主要受公司证券投资等非经常性损益影响。
2、本次非公开发行募投项目预计何时投产、达产？
答：公司本次非公开发行募投项目计划基础建设期为3年，全面达产期为6年。
3、公司未来的产能规划？
答：公司2017的产能目标是16万吨，较2016年度新增3.3万吨。作为发展战略目标，公司将在2020-2025年期间达到约25~30万吨的产能。
4、海特的拆迁进度如何？
答：目前海特铝业未收到拆迁通知。
5、公司在成本、管理等方面有哪些优势？
答：公司建立了系统、完善的管理制度和有效的内部控制系统，从供应商开发、原材料采购、产品研发设计、产品生产、质量检测到产品交付全过程都有严格的管理程序，公司运营过程中的每一个模块和每一个细节都实行精细化管理。公司实行每日的生产班前会、产品评审会、生产协调会到每周的管理层会议和月度总经理会议，跟踪各部门、各车间、各班组的业绩指标和公司的各项经营指标，总结每天、每周、每月工作情况，共同商讨改进计划，来完善公司模块管理，保证各项运营流程顺畅。公司拥有稳定的职业化的管理团队，其中80%的管理团队成员拥有十年铝挤压材的行业经验，积累了丰富的管理经验，对行业状况、技术工艺和设备装置非常熟悉，并且对公司有很高的忠诚度，是公司发展建设的重要力量。
6、公司在人才保留方面有什么措施？
答：公司通过富有竞争力的薪酬福利、股权方式、公司良好发展、团队凝聚力、企业文化、个人发展空间等都措施吸引人才、留住人才，为每一位员工提供与公司共同发展的良好机会。
7、证券投资的情况和后续计划？
答：公司2016年度证券投资的专项说明及具体损益数据，可查阅公司2017年4月19日登载于巨潮资讯网的《董事会关于2016年度证券投资情况的专项说明》。公司将继续根据2015 年 10 月 14 日公司第三届董事会第二十次会议审议通过的《关于使用自有资金进行证券投资相关进展的议案》的相关内容，采取风险控制措施，即：对证券投资业务不做终止，在 2015 年第二次临时股东大会审议通过的《关于使用自有资金进行证券投资额度调整的议案》基础上，于有效期内采取风险控制措施。
8、公司这次非公开发行项目年产6.5万吨新能源汽车铝材项目具体用在哪些位置？
答：主要用于能源汽车底盘系统、车身系统、电池系统、热交换系统。
9、公司募投资金项目8万吨项目现进展？产能增加后如何消化？
答：2014年4月，公司新扩建年产8万吨轻量化高性能铝挤压材项目启动基建工作。2016年度，项目各条生产线的安装、调试、试生产工作进一步推进。截至2016年度末，该项目已初步建立TS16949质量管理体系并开始试运行；项目计划新增的熔铸系统及相关设备均已进入调试阶段，其中6台熔炼炉及部分配套设备已完成调试并进入可使用状态；项目计划新增的9条挤压生产线中，8条产线的主要设备已安装就位，其中3条产线已进入可使用状态。2016年度，项目产能达0.3万吨，产量约0.3万吨。2017年一季度，公司继续按照TS16949质量管理等体系的要求，进一步推进项目建设工作。
公司将通过加强技术研发力度、为产品销售提供技术支持，进一步加强营销队伍建设、提高销售人员技术服务能力，巩固传统汽车领域市场、加大其他领域的拓展力度，加大海外市场开拓力度、进一步加强公司项目管理和提升管理效益等措施实现产能消化。
10、公司在质量方面有哪些优势？
答：公司拥有行业内先进的制造设备和精密检测仪器，确保公司具备规模化生产能力和产品质量符合特定标准。基于强大的研发能力、先进的工艺技术、完善的生产检测设备和严格的质量控制标准，公司的产品质量较高，公司及国内各子公司均通过了ISO/TS16949:2002质量管理体系认证。正是由于公司对产品质量的保证，使得跟公司合作过的客户多与公司建立长期合作关系，也使得公司能够参与高科技项目的开发，为公司发展提供技术储备，如参与神舟六号载人航天飞船和运载火箭以及神舟五号飞船新材料的研发等。
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