调研问答全文
威海广泰 (002111) 2017-06-28
1、与董事会秘书就公司目前经营情况进行了简单交流沟通：
?问：国内空港设备行业市场总量、增长速度是多少？公司所处的行业地位？
?答：国内空港设备市场的容量大约为15到16亿元，“十二五”末我国运输机场数量为207个，《中国民用航空发展第十三个五年规划》提出“至2020年，完善华北、东北、华中、中南、西南、西北六大机场群，新增布局一批运输机场，建成机场超过50个，运输机场总数达260个左右”，平均每年新建10个机场，加上原有机场因扩容增加采购空港设备和旧设备的更新，国内空港设备行业增速为10%左右。我公司在省会级及以下的机场和航空公司的市场占有率较高，在北、上、广机场和国航、南航、东航的市场占有率相对低，总体来说国内市场占有率为50%左右，业绩增速与行业增速持平。
?问：与竞争对手相比，公司空港设备产品的优势是什么？
?答：公司主要竞争对手为法国TLD集团，以及其他只生产个别种类空港设备的外国企业。公司产品与竞争对手相比优势在于：1、产品种类最全，除登机廊桥外，几乎能够生产机场运营所需所有地面设备；2、性价比较高，公司产品严格控制成本，销售价格较低；3、售后服务优势，公司在国内设立了22个售后服务站，承诺24小时应急服务。
?问：空港设备老产品更新换代时间和新产品的研发方向？
?答：不同空港设备更新换代时间各不相同，平均大约为10年；公司正在大力推广电动空港地面设备，目前国家设立6个电动设备试点机场，并且近期在成都机场召开了电动空港设备会议，公司电动空港设备在会议上进行了展示，得到了与会领导及代表的好评。
?问：空港设备今后有无可能提价或降价销售，毛利率是否会有较大变化？
?答：目前国内客户采购空港设备几乎全采用招标的方式，价格比较合理，不会大幅提价，并且为保证产品质量和可靠性也不会大幅降价，毛利率比较稳定；同时公司不断加强内部管理，降低自身产品的成本。
?问：国内消防车市场总量是多少？中卓时代的占比情况？
?答：国内消防车市场总量约为80-100亿元，其中举高类消防车约为20-30亿。该行业为民生工程，政府投入比较稳定，并且市场空间缺口比较大，未来有较大的增长空间。中卓时代消防车业务一直是公司业绩增长较快的板块，公司在普通消防车领域已居行业前列，继续稳定原有市场，并大力开拓新市场，业绩增速能够保持稳定；在举高系列消防车领域，目前处于市场拓展阶段，有小批量的销售，公司将继续完善产品系列化，把该产品全面推向市场。整体而言市场占比约为10%。
?问：中卓时代市场竞争的优势是什么？
?答：公司2009年收购中卓时代，首先是公司的技术团队对中卓时代产品进行技术改造，大幅提升产品质量，塑造了较好的品牌；其次是中卓时代拥有一支成熟的销售团队，能够不断地拓展新的市场。
?问：消防报警行业竞争格局？
?答：消防产品行业市场化的时间较短，因此行业内生产企业仍然存在规模普遍偏小、市场份额分散、行业集中度低，国内市场份额约为150亿元。根据慧聪消防网数据显示，在目前全国近6,000家的消防产品生产企业中，有76.30%的企业年收入在1,000万元以下，仅有6.20%的企业年收入在5,000万元以上。山鹰报警目前市占率较小，未来有很大的提升空间。但因为消防报警设备的销售模式与空港设备和消防车的模式不同，因此还需要一定磨合期，才能实现快速增长。
?问：天津全华时代业绩未达预期的原因是什么？
?答：一是因为市场预测时过于乐观，而实际市场不理想，并且近期的无人机干扰正常飞机的新闻报道对市场开发不利；二是全华时代虽然拥有固定翼无人机的技术优势，但未形成系列化，新产品的实验检测尚需进一步深化；三是近期市场采购多旋翼无人机较多，公司固定翼无人机优势没有发挥出来。目前公司主要完善产品本身，主攻长航时、大载量的固定翼无人机，未来主要用于公安武警消防领域、测绘行业以及海洋海事领域等。
?问：威海广泰2017年第一季度净利润同比下降0.01%，原因是什么？
?答：2017年第一季度各业务板块稳定发展，营业收入稳定增长，净利润较上年同期下降0.01%的主要原因是，2016年第一季度收到威海市商业银行股份有限公司投资收益4,272,148.60元，而2017年该项投资收益在第二季度才获得。
?问：现在不少做实业的企业都会追求跨界，威海广泰是否会坚守主业？有没有跨界的规划？
?答：威海广泰坚守技术外延式发展的思路，也就是以核心技术为依托的产品外延方式，目前不会跨界到与主业完全无关的行业。
?问：威海广泰2016年9月份完成了定增，增发价是26.04元，现在的股价相对较低，在市值管理这块，公司是否有计划？
?答：对上市公司来说，市值管理的根本是要做好业绩，做好产业规划，这才是支撑上市公司业绩的根本。同时，公司将加强在资本市场的推介工作，提升公司透明度，提升市值管理水平。
2、参观生产二厂和羊亭工业园。
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