调研问答全文
岭南控股 (000524) 2017-07-13
一、请介绍一下公司的基本情况和历史沿革？
1993年，我公司在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称为“东方宾馆”，股票代码为000524。现公司的控股股东为广州岭南国际企业集团有限公司，其直接及间接持有我公司51.55%的股份。自上市以来，公司一直以单体酒店经营为主业，2014年6月27日，公司收购了广州岭南国际酒店管理有限公司100%股权，公司从单体的酒店投资经营转型为酒店品牌管理运营商。经深圳证券交易所核准，自2015年6月11日起，公司证券全称由原“广州市东方宾馆股份有限公司”变更为“广州岭南集团控股股份有限公司”，公司证券简称由原“东方宾馆”变更为“岭南控股”，公司证券代码不变，仍为 000524。
2016年4月起，公司开始实施重大资产重组。一方面通过发行股份及支付现金的方式收购向控股股东岭南集团购买花园酒店100%股权及中国大酒店100%股权，通过发行股份及支付现金的方式收购向岭南集团及相关方购买广之旅90.45%股权,通过以上资产注入做大上市公司规模，增强上市公司盈利能力，提升上市公司实力；另一方面通过向广州国发、广州金控、广州证券及岭南控股员工持股计划非公开发行股份募集配套资金15亿，投向广之旅的“易起行”泛旅游服务平台建设项目、全区域分布式运营及垂直化服务网络建设项目、全球目的地综合服务网络建设项目，为上市公司未来打造旅游生态圈发展计划提供资金保障。上述重大资产重组的发行工作已于2017年5月22日完成。
二、请介绍一下广之旅的目前的业务情况？
广之旅是华南地区第一大旅行社，是获得中国质量协会颁发“中国用户满意鼎”的综合性旅行社。根据国家旅游局的数据，2012年至2014年广之旅连续三年名列“全国百强旅行社”前五名。广之旅的销售网络已涵盖线下100多家营业厅及线上B2C网站、微商城、APP以及天猫等OTA销售渠道，业务遍及全球100多个国家和地区。
广之旅主要经营出境游、国内游、入境游等业务，以及酒店住宿、景区门票、航空票务等代理预定服务。通过整合全球的旅游资源，与香港国际主题乐园有限公司、VENETIAN COTAL LIMITED、中国南方航空股份有限公司、阿拉伯联合酋长国国际航空公司、AMEGA JAPAN CO. LTD、Gullivers Travel Associates（Hong Kong）Limited等大型景区、航空公司、酒店、地接社等建立长期合作关系，广之旅为消费者提供多主题、个性化、满足不同层次需求的旅游产品以及相关的代理预定服务。同时，广之旅逐步拓展线上销售渠道，加快从传统旅行社向“旅游+互联网”转型，进一步提升市场份额。
三、广之旅的主要业务构成是境内游还是境外游？
广之旅作为一家综合性旅行社，其业务涵盖出境游、国内游及入境游。根据公司重组报告书披露的信息，广之旅的境内和境外业务情况如下：
单位：万元
项目 2016年1-9月 2015年度 2014年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
境外 248,983.56 69.39% 297,155.64 65.08% 270,699.98 62.10%
欧洲 60,350.48 16.82% 80,790.73 17.70% 58,374.54 13.39%
非洲 22,571.01 6.29% 33,039.49 7.24% 26,815.22 6.15%
亚洲 127,865.25 35.64% 136,684.68 29.93% 142,797.91 32.76%
其中：日韩及东南亚 72,303.03 20.15% 76,779.28 16.82% 71,663.88 16.44%
大洋洲 23,384.26 6.52% 29,381.06 6.44% 25,107.82 5.76%
美洲 14,812.55 4.13% 17,259.68 3.78% 17,604.49 4.04%
境内 109,812.19 30.61% 159,416.86 34.92% 165,212.11 37.90%
合计 358,795.75 100.00% 456,572.50 100.00% 435,912.09 100.00%
四、请简介国内旅游行业的发展情况。
近年来，我国旅游业迎来高速发展阶段，已逐渐成为国民经济的支柱型产业。根据国家统计局的统计数据，从2000年-2015年，旅游行业总收入由0.45万亿元上升到4.00万亿元，年均复合增长率达15.65%，旅游行业收入占GDP的比重由4.51%上升至5.84%。
从业务分类来看，旅游业包括国内游、出境游和入境游三大业务板块。20世纪90年代开始，中国旅游业逐步实现由入境旅游单点支撑到入境旅游、国内旅游和出境旅游相互融合、互补互促的转变，中国的三大旅游市场在不同的历史条件下分别起步，按照入境旅游市场、国内旅游市场和出境旅游市场的先后顺序发展。目前，中国旅游业三大业务板块并存，并逐步走向协调发展。
①国内旅游市场蓬勃发展
三大业务板块中，国内旅游居于主体地位。2000年以来，我国国内旅游人次呈现持续快速增长趋势，根据国家统计局的统计数据，国内游旅游人次从2000年的7.44亿人次增长至2015年的40.00亿人次，年均复合增长率达11.87%。2000年-2015年，城镇居民旅游人次数从3.29亿人次增长至28.10亿人次，年均复合增长率为15.37%；农村居民旅游人次数从4.15亿人次增长至11.90亿人次，年均复合增长率为7.28%。目前旅游已经融入到人们的工作生活之中，成为大众生活的常见消费品，我国经济发展已逐步进入“旅游时代”。
②出境旅游市场持续增长，出境游环境不断放宽
近年来，我国出境旅游发展迅速，出境旅游市场持续快速增长，旅游目的地不断增加。2000年以来，国内居民出境人次不断增加，从2000年的1,047.26万人次上升到2015年的12,786.00万人次，年均复合增长率为18.15%。此外，出境旅游人次数占居民旅游人次总数的比例持续提高，从2000年的1.39%提高到2015年的3.10%。出境旅游消费持续扩张所带动的签证政策放宽为出境旅游发展赢得了更为宽松的环境。根据中国领事服务网的统计数据，截至2016年5月，中国与126个国家签署了有关互免签证的协定，并与多个国家签订了简化签证手续协议，已有36个国家和地区单方面给予中国公民落地签证的待遇，14个国家和地区单方面允许中国公民免签入境。中国公民可团队旅游的目的地已经占据全球国家与地区总数的一半以上。
③入境旅游市场近年来发展态势稳定
2008年-2015年，我国入境游人次数总体维持稳定，年均入境游人次数维持在1.30亿人次左右。近年来，我国入境旅游市场外国人、香港同胞、澳门同胞和台湾同胞接待人次基本维持稳定的比例，其中香港同胞一直是入境旅游市场的主力军，其占入境旅游总人次的比例约60%。
五、请简介公司现有酒店业务的管理运营模式？
我公司的酒店业务主要包括自有酒店运营和酒店品牌管理输出两部分。公司自有酒店运营主要是花园酒店、中国大酒店及东方宾馆的运营管理。酒店品牌管理输出业务是公司未来酒店业发展的重点之一。
公司的全资子公司广州岭南国际酒店管理有限公司（以下简称岭南酒店）主要负责运营品牌酒店管理业务。岭南酒店是一家民族品牌酒店管理企业，管理规模位列中国饭店集团60强，并致力成为集商务、旅游、休闲于一体的全住宿综合运营商，打造中国最具客源输送力和客户满意度的酒店集团。自2014年进入上市公司以来，岭南酒店连续三年的年度营收增长比例分别为133.27%、20.99%及33.62%，表现出较好的成长性。
目前，岭南酒店旗下拥有“岭南花园酒店”、“岭南东方酒店”、“岭南五号酒店”、“岭南佳园度假酒店”和“岭南佳园连锁酒店”等五个核心系列品牌。同时，创新研发的“岭南星光营地”及“岭南花园”子品牌——“岭南花园精品酒店”“岭南花园公寓”正逐步落地。此外，中端酒店品牌——“岭南佳园精选酒店”品牌正在积极推广。
在业务拓展方面，岭南酒店不断丰富服务产品，除了委托管理业务，还积极拓展酒店项目的咨询、策划、顾问等业务，为客户提供全方位的酒店管理服务。在加强区域布局方面，岭南酒店以旅游目的地为目标市场，以综合旅游休闲度假领域为主攻方向，成功拓展了佛山美的鹭湖岭南花园酒店、江西吉安庐陵东方宾馆、番禺威利岭南东方酒店等项目，以大旅游产业链为支撑的项目拓展新模式和区域发展新格局初步形成。
六、未来公司是否有对外并购的计划？
未来，我公司将继续利用上市平台优势促进公司做大做强。如有对外并购的计划，公司将按照相关规律法律，履行信息披露义务。
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