调研问答全文
海鸥卫浴 (002084) 2017-07-24
一、介绍海鸥有巢氏定制整装卫浴
1、中国住宅产业化的发展前景
2010年至2015年，各市纷纷出台关于“推进住宅产业化的政策”。2016年7月6日，住房和城乡建设部发布了《住房城乡建设事业“十三五”规划纲要》，明确了“十三五”时期全面推进住房城乡建设事业持续健康发展的总体要求和主要目标；到2020年，城镇新建建筑中绿色建筑推广比例超过50%，绿色建材应用比例超过40%，新建建筑执行标准能效要求比“十二五”期末提高20%；2020年，“装配式建筑面积”占“城镇新建建筑面积”比例达到15%以上，对住宅工业化生产的各个阶段的各个生产要素通过技术手段集成和系统整合，从而提高质量、提高效率、提高寿命、降低成本以及降低能耗。
2、住宅产业化的优势
（一）配件工厂预制，标准化生产，质量稳定；
（二）家具式装配工法，简便快捷，降低工期；
（三）尺寸精确计算，减少浪费，节约成本。
3、住宅产业化的分类
（一）内装工业化
（二）结构工业化
（三）外墙工业化
4、海鸥有巢氏整体装配式卫浴的特点
(1)封闭排水。排水装置由漏斗式排水器等配套部品，形成密闭式的排水系统，杜绝管道渗漏隐患，同时保证排水顺畅。
（2）防水底盘。防水盘采用大型设备一次性模压成型，滴水不漏。底部采用加强筋设计，保证防水盘承载能力。
(3)干式勾缝。墙板之间采用干式勾缝技术，比起传统勾缝（硅胶、水泥等）工艺相比，防水性能优良，不发生霉菌。
（4）墙板保温。墙壁为四层结构，两层为镀锌钢板，中间为具有保温效果的高密度PU发泡材料。保温效果优良，封闭隔音。
5、海鸥有巢氏整体装配式卫浴的优势
（1）省钱。减少维修、维护、折旧三大费用。
（2）省力。专业一站式采购，全程跟踪服务管理，省力省心。
（3）省时。传统施工方法15至20天，装配式整体卫浴1天（4至8小时）。
二、非公开发行股票事项
1、发行价格及定价原则
本次非公开发行股票的定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日，发行底价为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，最终发行价格将在发行底价的基础上，由公司董事会和保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价的情况，在不低于发行底价的基础上按照价格优先的原则合理确定。
在定价基准日至发行日期间，如果公司发生权益分派、分红或进行任何分配、配股，或将公积金转增为注册资本等除权、除息行为，本次发行的发行底价将作相应调整。
中盛集团不参与本次发行定价的市场询价过程，但承诺接受市场询价结果，按照与其他发行对象相同的价格认购本次非公开发行的股票。中盛集团认购金额由10,000万元调整为5,510万元，仍不低于募集资金总额的10%。
2、发行对象
本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为包括中盛集团在内不超过10名特定对象。除中盛集团以外的其他发行对象范围为：证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等符合中国证监会规定的法人、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象，只能以自有资金认购。最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。
3、发行数量
本次发行的股票数量不超过5,007.64万股。最终发行数量将根据证监会相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
在定价基准日至发行日期间，如果海鸥卫浴发生权益分派、分红或进行任何分配、配股，或将公积金转增为注册资本等除权、除息行为，本次发行数量将进行相应调整。
4、限售期
本次非公开发行完成后，中盛集团认购的股份自本次发行实施完成之日起36个月内不得以任何形式转让，其他发行对象认购的股份自本次发行实施完成之日起12个月内不得以任何形式转让。
5、募集资金投向
根据近期国内证券市场的变化情况及公司实际状况，经慎重研究，公司调减了募投项目所需铺底流动资金、预备费、人员工资、调研推广费等非资本性支出部分。因此，公司本次非公开发行募集资金由不超过10亿元（含10亿元）调整为不超过55,084万元（含本数），扣除发行费用后将用于以下项目:
序号 项目名称 总投资额（万元） 募集资金使用额（万元）
1 收购苏州有巢氏90%股权 5,400 5,400
2 苏州年产6.5万套定制整装卫浴空间项目 18,169 14,610
3 珠海年产13万套定制整装卫浴空间项目 42,339 34,703
4 互联网营销OTO推广平台项目 10,846 371
合 计 76,754 55,084
注：苏州年产6.5万套定制整装卫浴空间项目是在苏州有巢氏原有产能基础上，新增3.5万套产能，扩产至6.5万套产能。
公司将使用自有资金、银行贷款等自筹资金支付原募集资金10亿元与现在募集资金55,084万元的差额部分44,916万元，其中对于原“营销网络建设项目”，公司将使用自有资金27,532万元进行投资建设。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
6、非公开发行股票事项进展
公司已于2017年6月13日收到中国证券监督管理委员会关于核准公司非公开发行股票的批文。
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