调研问答全文
梅泰诺 (300038) 2017-08-22
本年度第一次和投资者进行交流，主要介绍公司2017年半年报、当前业务及战略发展、本次收购BBHI等相关情况，会议分成三部分：
一、签署采访调研保密的《调研承诺书》；
二、介绍公司半年报业绩情况；
公司2017年半年报已经于8月19日披露，相关财务数据已经公开。由于2017年3月24日，公司已经完成了对BBHI的过户及股份支付工作，因此2017年4月1日开始，BBHI利润已经并入上市公司报表。公司的收入及利润情况出现了同比上年较大的变化。
1.上半年财务情况介绍：公司在2011年前主营业务为通信塔业务及通信塔相关的运维服务等，2015年公司收购日月同行，逐步转向互联网营销为切入点的大数据及人工智能业务，2017年上半年公司以“信息基础设施投资运营”和“大数据+人工智能”业务为核心，促进内生发展的不断提升和进化。在公司管理团队的带领下，以及全体员工的共同努力下，各项经营任务稳步推进，为实现全年的经营目标奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入95,375.83万元，同比增长179.16%，实现营业利润19,458.65万元,同比增长333.02%，实现归属于母公司所有者净利润17,502.64万元，同比增长346.70%。从业务比例来看，公司互联网业务上半年实现了6.37收入、1.91亿营业利润，占比超过64%。
2.上半年业务情况介绍：
①成立研究院，通过自然语言的学习理解及技术挖掘，大数据分析，引进顶尖的科学家，更多的事情是为人工智能拓展业务和资源。
②SSP中国化产业落地项目，梅泰诺大数据主线是企业化运作的互联网营销及大数据产业公司，由国内资深互联网营销、大数据领军人物程华奕副总裁主管运营。
③北京高精尖产业发展基金，重点围绕公司在“大数据+人工智能”等战略新兴产业的发展布局，实现在数据分析平台、精准营销服务等高精尖技术领域的股权项目投资落地。2017年4月12日，并购基金完成工商注册，目前已经完成首期资金募集工作。2017年6月29日，公司凭借在大数据及AI等科技产业领先的优势，参与第21届中国国际软件博览会，会上梅泰诺展示了在大数据、物联网、通信基础设施及高精尖产业并购基金各产业链的科技成果
3.增发情况介绍：
由于目前本次配套融资的非公开发行工作已经基本成功完成大部分，目前缴款工作已经完成，认购价格33.60元，发行股份数量及募集总额已经公告。目前由于非公开发行的股份登记工作尚未完成，因此本次增发对象还请大家待公开数据。
本次定增的成功完成将解决公司实际控制权稳定的问题，将为公司未来的资本运作提供空间。此外，资金募集也将为公司募投项目提供充足资金，公司充沛的现金流也将缓解上市公司财务费用侵蚀公司利润的问题。上半年公司存在多项重大投资，包括中关村银行、高精尖产业基金、收购上海锦富投资管理中心股份的合计超过6亿元的支出。
三、问答环节；
1. 请问公司在人工智能如何布局
公司已成立大数据与人工智能研究院，引入高层次智力资源，旨在构建公司全新的大数据研发与信息共享中心，通过对大数据与人工智能产业最新前沿信息的搜集与分析，重点研发方向的选择，各类研发资源整合以及研发人才的引进与培养等途径，发挥企业的创新主体作用，服务于公司中长期战略目标，是公司战略落地的重要举措，对公司未来发展具有积极意义。
2.铁塔的商业运营模式能否详细描述
公司通过自建及收购铁塔、管道、室分、驻地网等通信基站设施，为通信运营商提供运营服务及增值服务。租赁对象为运营商，收费模式按照平台向下递减。
3.5G公司是否有布局
新的5G技术可能带来的基站数量增加，更加密集，单体价值下降的总的趋势。公司正在做新材料研发，并对公司生产进行调整。另外公司正在做的智能灯杆，由公司进行运营，拓展其商业用途，包括PM2.5监测、广告、灯杆等用途。
4. BBHI与日月同行能否产生协同、增效作用
BBHI和日月同行有着较强的协同效应：从产业链的角度看，梅泰诺全资子公司日月同行属于互联网营销领域的DSP+SSP平台，而BBHI集团属于SSP平台，两者形成战略协同与业务互补；同时，日月同行和BBHI集团虽然均从事互联网营销业务，但两者业务层面各有侧重。其中，日月同行的优势在于高效的资源整合和运营能力，更注重作为商业变现渠道；而BBHI集团可以为广告主提供精准的广告投放，并实现媒体广告位价值最大化，优势在于通过先进的广告技术提升广告投放效果。此外，本次交易完成后，公司的互联网营销业务将在地域上覆盖国内外重要广告市场，产品上提供包括PC端和移动端的全方位广告体验，产业链上覆盖了DSP到SSP的关键环节。
在稳固并发展中国、美国为主的互联网营销市场的同时，公司还将会积极整合、利用旗下各相关公司积累的技术优势和优质的广告主以及媒体主资源，积极开拓全球其他市场。
5.对BBHI的投后管理问题的措施
公司将与子公司加强业务与战略协同，公司围绕子公司核心业务加强新业务孵化、产业延伸、外部合作，推进新技术新产品研发，保障子公司核心业务发展；
建立健全集团经营管理体系，将积极加强与子公司的沟通交流，保证母子公司管理层定期会议的召开，及时了解各子公司经营发展情况，保证子公司经营业绩的稳定提升；
加强团队建设和企业文化建设，提倡“诚信、简单、创新、融合”的企业文化，提升公司整体凝聚力，通过技术、市场、资源优势互补，实现公司业务整合的协同效果。
接待过程中，与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照《信息披露事务管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深圳证券交易所要求签署调研《承诺书》。
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