调研问答全文
科达利 (002850) 2017-08-25
本次投资者关系活动的主要内容如下：
Q:惠州子公司目前的建设情况怎样？今年能形成多大的产值规模？全部建成后的产值规模是多大？
A：惠州子公司项目建设分为一期和二期，一期项目主要是新买设备增加产线，目前已经大致建设完成。二期项目主要是建厂房，目前正在建设当中。惠州公司预计下半年有3亿左右的产值。
Q:大连子公司这边的客户是哪家？松下在大连的投资规模是多大？
A：大连子公司为松下电池提供新能源汽车动力电池结构件，客户的相关情况大家可以参考他们的公开信息。
Q:今年上半年前五大客户有变化吗？
A：近年新能源动力电池行业的市场格局一直在变化着，因此公司的前五大客户也有一些调整。但是公司与国内外知名的锂电池厂商已建立了长期稳定的战略合作关系，公司的结构件在主要客户的采购占比份额是较为稳定的。
Q:三元锂电池和磷酸铁锂电池对应的结构件外形有差异吗？对应结构件的成本有差异吗？
A：三元锂电池和磷酸铁锂电池对应的结构件外形根据不同客户的需求在结构和设计方面有一些差异。成本方面根据客户的需求有不同的结构和设计，型号众多，难以统一计算。
Q:公司的产品在整个电池成本中的占比大概是多少？
A：不同的产品有不同的型号，使用的材料也不一样，应用的车型也不一样，所以成本也不一样，不好一概而论。
Q:公司下半年毛利率还会下降吗？产品价格趋势是怎样的？
A：今年上半年受补贴下降及原材料价格上涨等因素影响，新能源汽车行业发展不如预期。公司依托领先的行业地位和高品质、高性能的产品，具有较强的议价能力。但是基于行业发展及客户长期战略合作的考虑，为进一步稳固客户合作关系，公司采取了主动降价让利的措施，导致上半年产品毛利率有一定程度的下降。下半年随着新能源汽车行业景气度回升，最近公司订单环比增长，下半年公司产品价格有望保持平稳。
Q:公司产品成本的占比情况是怎样的？
A：公司产品成本主要包括原材料、人工、设备折旧等，具体占比可参考招股书的相关内容。
Q:生产自动化对降成本的空间有多大？
A：生产自动化主要是降低人力成本，因自动化产线在逐步的安排生产，目前还没有具体的统计数据。随着自动化生产程度的提高，对应的成本降低是肯定的。
Q:江苏溧阳的工厂什么时候可以投入生产？主要配套的客户是哪些？
A：溧阳项目现在还在建设中，第一期的工厂正在装修，设备开始进场调试，设备调试完成后将逐步开始投入生产。配套的主要是长三角的客户，如中航锂电、CATL、力神等。
Q:公司设备的采购周期大概多久？
A：不同的设备采购期不同，国内设备一般6个月左右，进口设备一般需要一年。
Q:福建科达利的规划和预期是怎样的？
A：福建科达利是为CATL配套的。CATL目前是国内领先的动力电池制造厂商，在它周边设立生产基地，可以提高服务质量和响应速度，深化客户合作，有利于增强长期稳定的合作关系。
Q:公司明年的新增产能主要在哪里？
A：目前公司的产能建设主要是在惠州工厂、江苏溧阳工厂、大连工厂，预计明年也是这几个工厂释放新增产能；公司在福建新设的子公司即将开工建设，预计未来也可以增加一定的产能。
Q:客户的订单计划在今年年底还是明年年初提供给公司？
A：我们跟客户的合作本着诚信共赢的原则，客户合作持续稳定。基于长期的合作和交互式的研发，客户一般在每年年初跟我们沟通他们的生产计划，也方便我们安排相应的设备投入。
Q:公司的设备调试是自己的技术人员操作吗？同一设备是不是可以生产多种产品？
A：公司发展了二十余年，沉淀和培养了一批经验丰富、专业水平高、实操能力强的技术人员，我们自己具备调试生产设备、工艺技术改进的能力，新进设备的调试都是自己的技术人员进行。公司采用的柔性生产线，可以针对不同产品的工艺特点进行生产线流程的动态配置，调整不同型号产品的产能，能高效地适应精密结构件产品订单多种类、多型号的特点。
Q:短期内公司的主要竞争对手有哪些？
A：公司是国内领先的锂电池精密结构件和汽车结构件研发及制造商，坚持定位于高端市场，凭借先进的技术水平、高品质的生产能力、高效的研发和供应体系、优异的产品品质，占据了领先的市场地位。目前国内高端市场上和我们公司拥有同类业务、具有较强可比性的上市公司暂时还没有。
Q:我知道公司的设备是有壁垒的，除了设备之外，公司核心壁垒还有哪些？
A：除了设备壁垒外，公司的核心壁垒还有客户优势，公司的高端客户如比亚迪、CATL、力神、松下、LG、三星等，与他们建立合作关系需要拥有较高的技术水平、高品质的生产能力、高效的研发和供应体系、优异的产品品质，以及较长的时间周期，整体而言门槛还是较高的；另外技术优势也是我们的核心竞争力。我们公司在结构件的研发和制造方面拥有较高的技术水平，拥有高精密度、高一致性的生产工艺，以及先进的冲压加工、拉伸加工、注塑加工和模具制造技术。公司主要产品都拥有自主知识产权，掌握了包括安全防爆、防渗漏、超长拉伸、断电保护、自动装配、智能压力测试等多项核心技术，具备开发多型号产品的能力，产品和技术开发水平居行业领先地位。
Q:公司有没涉足其他领域的计划？
A：公司现在专注于主营业务锂电池精密结构件和汽车结构件研发及制造，暂没有涉足其他领域的计划。新能源汽车因其节能环保、拉动经济增长等优势被列为国家战略性新兴产业。根据《汽车产业中长期发展规划》，截至2025年，我国汽车生产将达到3,500万辆左右，其中新能源汽车占汽车产销20%以上。目前新能源汽车市场占比还比较低，未来我国新能源汽车市场仍将维持高增长，我们的市场空间还很大。
Q:公司的市场份额怎样？
A：目前公司的市场份额情况还没有权威的数据统计。
Q:公司研发人员大概多少？
A：截至2016年12月31日，公司拥有技术研发人员584名，其中的核心成员均具备扎实的专业技术基础和丰富的产品开发经验，囊括了模具开发、机械工程、电子技术、信息工程、汽车工程等多个技术领域的高素质研发人才。
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