调研问答全文
东南网架 (002135) 2017-09-01
一、公司情况介绍
（一）钢结构业务
公司钢结构业务主要产品包括空间钢结构、高层重钢结构、轻钢结构和装配式钢结构四大系列，涵盖了体育场馆、机场航站楼、高铁站房、会展中心、商业建筑、工厂建筑、钢构桥梁、装配式钢结构、建筑幕墙及金属围护系统等多个类别产品。在钢结构领域，公司先后成功实施了全球首创的多面体空间刚架结构——水立方（国家游泳中心）、全球单体最大的北京首都机场T3航站楼、610米高的广州新电视塔、世博会中国馆、杭州奥体中心、亚洲最大的火车站杭州火车东站、广州国际会展中心、328米高的钢结构居住建筑空中华西村、全球最大口径（500米）射电望远镜项目等享誉中外的标志性建筑。
公司主业钢结构未来的战略规划定为“四个发展”:
（1）高端化发展：依托技术、品牌及管理等竞争优势，高端化发展。紧跟国家产业政策，积极承建政府投资项目、地方标志性建筑项目和高附加值项目；
（2）国际化发展：积极响应“一带一路”国家战略，加快“走出去”步伐，坚定不移巩固和发展“伙伴联盟、产业联盟、品牌联盟、信誉联盟”，与世界大型建筑跨国公司、工程管理公司、国内大型总承包企业、进出口公司等建立战略合作，进一步拓展海外市场；
（3）装配化发展：围绕装配式钢结构产业发展需要，搭建创新产业链条，推进产业转型升级，做绿色建筑的引领者；重点以政府项目为抓手，紧盯学校、医院和其他基础设施建设项目；伙伴式战略化发展，与大企业形成战略性合作关系；
（4）资本化发展：运用上市公司平台，借资本市场发展企业，深耕主营业务，投入到EPC、PPP等总承包工程中去，充分利用资本市场，打造效益支柱。
（二）化纤业务
随着多元化战略的推进，公司先后又投资建设了建筑钢结构膜材项目和聚酯纤维生产项目，于2015年实现部分涤纶长丝产品销售。目前化纤业务收入占主营业务收入的比重达40%左右。化纤业务由公司全资子公司东南新材料（杭州）有限公司统一经营管理，主要生产聚酯切片、POY、FDY等产品。
聚酯纤维下游的行业为服装行业和家纺行业，伴随着我国经济的持续发展、居民生活水平的不断提高、城镇化的不断加快推进，服装行业和家纺行业仍将保持较高的需求量和发展速度；另一方面，随着纺织工业新材料、新技术的应用，以产品创新所引领的绿色、低碳、文明、时尚的生活方式，也将进一步挖掘出我国内需的巨大潜力，从而为涤纶长丝行业的发展提供充足的空间。在我国庞大的人口基数基础上，服装和家纺行业的发展将给聚酯纤维行业的发展带来较大的市场空间。
经历了几年的周期性调整后，在下游需求逐步增长、新增产能放缓、部分落后产能继续淘汰的背景下，原材料供给有望保持稳定，而同时，下游终端需求持续改善，产业链供求关系有效改善，产品有望迎来一波较好的经营周期。
二、主要问题概要
1、钢结构市场现状及前景
答：我国钢结构行业在粗放式黄金发展期后，行业整合势在必行。市场竞争逐步集中在专业突出、资本雄厚、管理先进、技术装备程度高的钢结构企业之间展开。在供给侧改革的背景下，加快行业的转型升级，改变传统的粗放型生产方式，实施建筑工业化和生产经营集约化，推进高端制造、智能制造、绿色制造、品牌制造将成为行业的发展趋势。
钢结构行业的前景如下：
（1）国家大力推广装配式建筑
建筑工业化是世界性的大趋势，同时也是我国建筑业改革和发展的迫切要求。政府目前已将发展装配式建筑上升为国家战略，明确了大力发展装配式建筑的目标及任务。全国各地也密集出台大力发展钢结构和装配式建筑的政策文件。其中2016年9月27日国务院办公厅印发《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，明确提出装配式建筑重点推进地区，京津冀城市群居首；力争用10年左右的时间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%；
在国家顶层设计和产业政策的有力推动下，钢结构作为装配式建筑的重要体系，迎来新的发展机遇。
（2）城市化进程持续提升空间钢结构的市场需求
随着我国城市化进程的不断加快，机场、体育馆、会展中心和高铁等大型公共设施的投资建设，将进一步推动空间钢结构的市场需求。
（3）“一带一路”推进钢结构的海外扩张
国家“一带一路”的发展战略，大大提升了中国制造“走出去”向全球发展的影响力。基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域，“一带一路”沿线大多数国家的基础设施需求十分旺盛。我国钢结构制作质量优良、技术先进、性价比高、配套能力强，在国际市场上有较强竞争力，目前国外企业在中国采购钢结构有所增加,我国钢结构企业在海外承接的订单不断增多。
2、公司在装配式钢结构建筑的优势？
答：迄今为止，公司是唯一同时拥有国家发改委授予的“‘装配式钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范基地’平台”和住建部第一批授予的“‘国家装配式建筑产业化基地’平台”两大平台的企业，致力成为装配式钢结构绿色建筑集成服务商。
公司依据《绿色建筑评价标准》，按照高星级绿色建筑要求，就钢结构绿色建筑提供咨询、设计、制造、系统集成及施工总承包管理等一揽子解决方案，包括集成卫浴、集成厨房、集成吊顶、集成地板、集成门窗、集成管线、集成墙体、太阳能一体化、新风系统、雨水回收系统及厨余垃圾处理系统等。
为推动装配式钢结构绿色建筑产业化，公司以开放的合作姿态、共赢发展为目标，致力于打造全开放式技术与项目合作平台，积极面向社会和顾客提供免费的技术咨询与技术支持，通过有效聚集、优化、整合相关先进技术资源与技术成果，构建一种面向社会和服务顾客的开放式技术服务体系。通过技术合作与项目合作，实现合作相关方成果共享与共同成长。致力于协助地方政府梳理、整合和优化既有产业资源，因地制宜打造适合当地的钢结构绿色建筑产业集群。
到目前为止，公司与40多家企业包括土建总包、建筑设计、建筑咨询、配套企业、钢构同行及地方政府等建立广泛深入的务实合作，实现共赢共享共发展，合力推动我国装配式钢结构建筑产业持续健康发展。
3、请问化纤业务的产能？
答：公司涤纶长丝的产能为40万吨，在满产情况下年产量可突破40万吨。2016年公司涤纶长丝的销售量和生产量为36万吨和35.36万吨，2017年在技改完成后预计还有上升空间。
4、公司海外市场拓展情况？
答：海外重点拓展中东、东南亚、南美、非洲等与“一带一路”高度契合的区域。已签订的订单有委内瑞拉、巴拿马、泰国、新加坡、柬埔寨、秘鲁等项目。目前公司在洽谈中的海外项目也不少。
5、原材料钢材价格上涨对公司有影响吗？
答：基本无影响，公司签订的合同大多数是政府项目，开口合同，钢材价格若有大幅波动，公司在工程结算时可作调整。另外，公司根据多年积累的经验以及与钢厂良好的关系，钢厂排单的统计分析，适时进行备货。
6、订单情况？
答：上半年公司共承揽订单（包含中标项目）55亿元，较上年同期增加了45.89%。全年的目标是订单突破100亿元。
7、公司EPC总承包业务模式对人员储备情况？
答：目前公司已有100多名一级建造师，已在设计管理、施工管理、质量安全管理等方面储备了各种专业的人才。
8、雄安新区规划对公司业务影响。
答：雄安新区定位“绿色新城”，装配式建筑具有绿色环保的优势，符合雄安建设目标，雄安新城建设或将大比例采用装配式建筑。目前装配式建筑尚处于起步阶段，在雄安的示范效应下，将加快推动装配式建筑在更多省市应用。
根据“河北省装配式建筑十三五规划”，明确到2020年全省装配式建筑将占新建建筑面积的比例达到20%以上，其中钢结构建筑占新建建筑面积的比例不低于10%。作为国家发展装配式建筑的重点推进地区之一，河北省承接北京非首都功能积极推动京津冀协同发展，雄安新区的设立，给大力发展装配式钢结构建筑带来历史性新机遇。以钢结构为代表的装配式建筑，未来在雄安新区建设中将大有可为。
公司在天津、成都和广州均设有大型的钢结构生产基地。津京冀地区一直以来都是公司重点发展的区域，天津东南钢结构有限公司自2006年起于河北地区相继完成了秦皇岛通联重工车辆有限公司二期车辆厂房钢结构工程、长城汽车徐水一期、二期、三期相关钢结构工程等26个建设项目。截至目前公司在河北省尚在施工中的项目还有如华北科技学院多功能体育馆工程、河北邯郸环球中心项目钢结构专业工程、曹妃甸综合保税区智慧仓储物流园钢结构相关工程、长城汽车徐水三期相关工程等。
近期，公司与河北雄安本地的河北省凯盛建筑安装工程集团有限公司和容城县建筑工程有限公司签订合作协议，为未来共同开发雄安地区的装配式钢结构建筑市场奠定了基础。
IR数据平台
