调研问答全文
全信股份 (300447) 2017-09-05
1.请您介绍下公司的研发团队及研发实力如何？现在拥有的专利有哪些？
答：您好！公司围绕同一市场相关产业多元化发展战略，立足自主创新，打造了一支面向客户的市场和研发团队，现有专业研发设计团队100多人。公司密切跟踪军工装备的预研和研制任务，研发团队能跟随客户的技术发展方向，开展前沿技术预研和研制，及时提供创新产品和服务，解决装备快速换代对配套技术及产品升级需求。截至今年6月30日，公司共有105项授权专利，其中发明20项，软件著作权16项，公司累计已有20项产品被江苏省科学技术厅认定为高新技术产品，10项产品被认定为软件产品。
2.请介绍下公司子公司南京全信轨道交通装备科技有限公司的基本情况及其发展前景？
答：您好！公司年初设立了全资子公司南京全信轨道交通装备科技有限公司，开拓轨道交通高端民品市场。目前，公司轨道交通线缆产品经营业绩进一步提升，已经实现在多个地铁项目上配套应用的突破；公司机车电缆市场拓展也在稳步推进，已相继与多家主机厂所和机车配套企业达成战略合作关系。
3.请问收购常州康耐特环保科技有限公司的协同效应体现在哪些方面？
答：您好！公司在五大军工领域建立了良好的市场基础，积累了一批忠实、优质的客户，品牌声誉稳步提升，在军品市场已经取得显著的竞争优势。通过收购常州康耐特环保科技有限公司，可以充分发挥双方在市场、技术方面的协同、互补效应，增加客户粘度，拓宽技术覆盖范围。一方面有利于公司进一步挖掘客户需求，围绕同一市场，增强公司为客户提供整体解决方案的能力；另一方面，常州康耐特环保科技有限公司也可借助上市公司的客户平台及资源，拓宽市场范围，向单兵装备、沿海工程、岛礁及钻井平台等方向发展；同时，常州康耐特环保科技有限公司也可借助上市公司的技术优势，增强其在硬件设备制造方面的实力。再者，相较于常州而言，上市公司位于高校众多的南京，具有吸引人才的绝对地域优势，收购完成后公司将协助常州康耐特环保科技有限公司搭建水处理研发平台，进一步提升常州康耐特环保科技有限公司的竞争优势。
4.请介绍下常州康耐特环保科技有限公司的业务范围是什么？
答：您好！常州康耐特环保科技有限公司主要从事国防军工用海水淡化装置、衍生品及相关设备的研发、制造和销售，公司主要产品为反渗透海水淡化装置、热风炉及计量泵等产品。公司的经营范围为水处理设备、热风炉及烘干设备的研发、制造、销售及技术服务；计量泵、往复泵、离心泵、搅拌机、阀门及水处理配件、水处理剂、锅炉辅机、仪器仪表的销售及技术服务。
5.请问公司未来的并购方向是什么？更加侧重于标的公司哪方面信息？
答：您好！公司围绕“同一市场相关产业多元化”的发展战略，以横向并购为主，重点关注国防通信等方向，不仅限于目前已有产业。我们对并购重组的标的要求是与公司形成的协同效应比较明显，更倾向于技术密集型的高新技术产业。
6.请介绍下公司主营业务的增长情况？
答：您好！公司2017年半年报显示公司2017上半年实现营业收入27,432.96万元，同比增长56.27%。主要是因为组件类产品、FC系列产品、光纤通道节点卡、地面测试检测系统等产品实现较大幅度增长。公司FC总线交换系统、光纤通道节点卡、航空地面测试保障系统、热控等新产业经过前期研发投入和市场拓展，市场规模均有不同程度突破与增长，今年上半年实现营业收入4,661.15万元，较上年同期增长1938.20%；由于公司持续加强光电组件及其新产品的研发与市场开拓，同时，前期投入的生产及研发设备产能逐步体现，今年上半年光电组件产品实现营业收入8,761.78万元，较上年同期增长68.82%；公司线缆产品继续保持稳步增长态势，今年上半年线缆产品实现营业收入13,490.90万元，较上年同期增长14.55%。
7.公司的主要竞争对手有哪些公司，公司的核心竞争力是什么？
答：您好！竞争是市场的常态，公司主要从事国防军用光电线缆及组件、光电元器件、光纤总线交换系统、光电集成设备、热控等产品的研发、生产和销售业务，产品立足自研，替代进口，实现国产化，能够满足用户前沿和个性化需求。公司的核心竞争力主要有：1.面向客户的持续创新能力，能够以新技术引领市场，引导客户，创造需求，也能够根据客户个性化需求。2.专注传输领域，具有丰富的产品线，公司能够提供完全自主的全链路光、电、热传输解决方案和产品，产品线涵盖光电线缆、特种光电元器件、光电传输组件、FC光纤总线节点卡及交换系统、散热冷板、组件与机箱等，并在各领域得到了广泛应用。3.公司产品质量可靠性高，技术水平领先，能够在复杂环境中提供高可靠服务；4.公司品牌认知度较高，市场基础稳固，抗风险能力突出。公司产品主要应用于航天、航空、舰船、电子和兵器五大军工领域，能够根据细分行业的景气周期及时调整产品结构，既可以分享某一领域高速发展所带来的收益，又能够回避单一领域发展滞缓所带来的风险，同行业公司在产品类别、技术工艺、应用领域等方面各有差异和侧重点。
8.公司未来的发展战略及发展思路是什么？
答：公司作为重要的军工光电传输产品供应商，坚持“同一市场相关产业多元化”的战略，实现传统产业和新产业的并行发展，在保持和扩大光电传输领域的优势地位基础上，进一步提高在高端传输线缆、光电传输系统等相关产业的市场占有率，拓展热控产品，进军轨道交通高端民品市场；切入军用海水淡化装备市场，助力公司实现跨越式发展。公司将持续在新产品开发、技术研究方面投入资源，保持在军工行业内具有的技术优势和竞争优势，使公司长期受益于军工行业的整体发展。同时，公司也致力于高端民品的业务发展，在民用航空、高铁、城轨等行业有针对性的开发新品，将公司军品研制中形成的技术储备和精品意识应用在高端民品领域，促进民品行业的技术进步，发挥公司所长，探索军民深度融合发展的新模式。此外，公司将利用上市公司平台增强投融资业务的发展，完成同一市场多元化的发展战略。
9.公司披露的定期报告中显示，公司收入的增长幅度相较于利润的增长幅度更大，请解释原因？
答：您好！2017年上半年公司实现归属于母公司所有者的净利润6,366.59万元，同比增长32.36%，同时，公司实现营业收入27,432.96万元，同比增长56.27%。归属母公司净利润增长幅度低于营业收入增长幅度，主要有两方面原因：首先，公司确认营业收入的产品结构有所变化，部分组件产品由于技术工艺成熟进入批量生产阶段，产品策略有所调整；另外，公司研发、股权激励、投资并购等管理成本也较上年同期有较大幅度上升。所以，公司收入的增长幅度相较于利润的增长幅度更大。
10.请介绍下上海赛治信息技术有限公司的最新情况？
答：您好！公司控股子公司上海赛治信息技术有限公司主要从事国防军工用FC光纤总线交换系统的研发、生产和销售业务，产品主要应用于航空、航天、舰船和兵器四大军工领域。目前，上海赛治信息技术有限公司在航空、航天、舰船用FC光纤总线系统业务上均取得了较大的进展和突破，相关产品已应用于新型平台，较好的满足了装备升级换代的要求。随着FC光纤总线技术的推广应用及装备的定型和批产，市场规模将持续扩大。
11.公司会在高端民品做一个拓展，公司是如何规划的？
答：您好！对于高端民品原则上以现有产业为基础，我们将依托军工研发上的技术优势，及生产军用产品的高质量、高可靠性优势。以军品的高可靠性作为企业追求的目标，并将军品研发中的成果逐步向轨道交通等高端民品市场推广。
12.公司产品主要应用的领域有哪些？
答：您好！公司产品线涵盖光电线缆、特种光电元器件、光电传输组件、FC光纤总线节点卡及交换系统、散热冷板、组件与机箱等，产品主要应用于航天、航空、舰船、军工电子、兵器五大军工领域。公司承担了载人航天、重点型号飞机、大型水面战斗舰船等多项国家重点国防工程的光电传输线缆及组件、光电元器件、FC光纤总线交换系统、光电集成、测试和控制的配套任务，具有较高的品牌认知度和稳固的市场基础。
IR数据平台
