调研问答全文
广电运通 (002152) 2017-09-07
一、介绍公司2017年上半年经营情况：
2017年上半年，公司面对银行业创新变革和转型升级步伐加快、现金使用量缩减、以及互联网金融、新技术普及日益明显等情况，重点推进国内市场大行入围，加快实施全球本地化策略，稳步推进新一代ATM产品切换，积极开拓新业务新模式，探索业务战略转型，各项经营管理活动有序推进。
公司上半年实现营业收入15.3亿元，同比下滑8.54%。主要原因是上半年装机速度有所下降，收入确认缓慢。制造业收入7.22亿，服务业收入8.08亿，服务业占比首次超过制造业，占比达到52.78%。海外业务收入占比16.14%，同比增长较快。上半年实现归属于上市公司股东的净利润5.32亿，同比增长49.32%,扣除非经常性损益的净利润下滑62.69%，主要原因：一是上半年受ATM设备装机量同比减少及产品价格下滑影响，ATM设备利润贡献同比下降，二是投资的广电计量会计核算方法变更增加投资收益及减持神州控股部分可供出售金融资产取得的投资收益增加，三是公司并购扩大了企业规模，在全国范围内收购武装押运公司，实现了服务业收入、利润大幅增长。
此外，面临银行业转型公司积极探索，公司融合互联网技术，将产品链由“单一柜员机”向“智能网点”延伸，陆续开发出远程视频柜员机VTM、i58、P系列、智能柜台金融终端设备等新产品，销售持续稳健推进。新技术研发上，重点进行新技术储备，如公司对区块链方面成立专门的团队进行基础性研究，公司推出新一代V系列ATM和CRS产品并批量销售，研制的STM（超级柜台）、指静脉售货机、人脸识别登机系统、云购票机等智能化设备支持受理非接触、生物识别、二维码扫描等一种或多种支付方式，未来还将不断推出市场所需的创新产品。
二、问答环节
1、我看到公司2017年上半年服务业收入占比已经超过了制造业，能不能和我们介绍一下服务业的情况？
答：2017年上半年，公司服务业收入8.07亿元，服务业收入占公司营业收入的52.78%，首次超过制造业，保持快速增长。
公司服务业板块包括自助设备维保业务、金融武装押运业务及金融外包服务业务，已经形成与发展战略吻合的服务业架构。服务领域的使命和任务是加速外延扩张和战略布局，尽快成长为公司核心业务和主要利润来源。
在金融维保服务市场上，公司在稳固自主品牌设备维保业务及保障中、建、交等大行开机率的基础上，重点开拓多品牌及非现金自助设备维保等新业务，2017年上半年新签合同同比有所上升。
在金融外包服务市场上，公司目前开展现金外包及“非现”外包两块业务。在现金外包业务方面，公司已在全国范围内累计承接外包服务设备18,000多台；在“非现”外包业务方面，汇通金融中标多家银行的传统语音类外包业务，积极探索贵金属电销等创新业务合作。
在金融武装押运市场上，广电安保投资公司继续推进全国武装押运业务拓展，重点提升安保押运业务集团化管控水平，推动既有押运子公司开展现金外包业务以及安防业务，提升服务价值，武装押运业务拓展顺利。
2、我们注意到半年报中有一项业务为ATM营运收入，能不能介绍一下这项业务的情况？
答：ATM运营是指公司通过与网络运营商、金融机构建立合作关系，共同拓展金融自助服务，为用户提供现金零售业务、代付代收中间业务等服务，从中获取收益的运作模式。2017年上半年公司ATM运营收入2748.49万元。
3、刚提到公司外包服务中包含了现金外包，我们知道现在现金使用受到移动支付等的冲击，那么现金外包的前景和市场空间怎么样呢？
答：受到降本增效的业绩压力、移动支付等的冲击，银行为了提高核心竞争力，节约成本，有效分配管理资源，将非核心的业务外包就成为银行不可避免的发展趋势，因此，未来银行更可能把现金业务外包给专业化机构进行集约化管理，我国ATM外包服务市场有较大的潜在市场空间。随着信息技术的深入发展，云计算、大数据、移动金融的发展和应用大大拓展了金融服务的广度和深度，改变了外包业务的结构，形成了由低端业务向高端、复杂、核心业务发展的趋势。
4、公司仍然在收购武装押运公司，我们知道它的垄断经营性，公司在收购时碰到竞争情况怎么样？
答：据《保安服务管理条例》规定，收购武装押运公司的公司必须满足国有独资或者国有资本占注册资本总额的51%以上，因此，收购武装押运公司的竞争对手主要是各地地方国有企业，也有一些全国性的国有企业，对比竞争对手广电运通有以下优势：（1）广电运通有金融服务业务背景，我们可以开展非常多的增值业务；（2）广电运通是大型国有上市公司，运作规范、经营情况良好且有较充裕的资金，在竞拍、投资、管理等环节具有优势。
5、刚刚介绍上半年情况的时候提到部分创新产品，公司在新产品研发上进展怎么样？有什么方向吗？
答：公司重点围绕银行网点创新需求，推进各项目开展，公司推出了新一代V系列ATM和CRS产品并批量销售，同时融合互联网技术，将产品链由“柜员机”向“智能网点”延伸，陆续开发出远程视频柜员机VTM、i58、P系列、智能柜台金融终端设备、STM（超级柜台）等新产品，也按照市场需求推出了指静脉售货机、人脸识别登机系统、云购票机等智能化设备。新技术研发上，重点进行新技术储备，如公司对区块链方面成立专门的团队进行基础性研究。
6、公司上半年海外业务开展情况不错，能不能跟我们介绍下公司海外业务的发展方向和趋势？
答：目前公司海外收入基数小，增长空间较大，公司将加速在“一带一路”经济带国家的布局，加大重点区域资源投入，在重点市场建立服务团队，构建多层次服务模式；营销、研发协同，完善技术支持体系建设；采取因地制宜的业务模式，遵循“本地化管理”原则，升级总部技术支持、服务、管理支撑平台，实施国际化人才战略，完善分子公司本地化管理体系。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
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