调研问答全文
国信证券 (002736) 2017-09-12
1、2017年以来证券行业持续严监管态势，仍处于整顿规范周期。在此环境下，公司的整体发展战略及发展方向如何？
答：根据当前的监管态势和对市场发展方向的判断，公司制定了“强化优势、两翼齐飞、整体推进”的发展战略。一方面大力夯实、强化传统中介业务如经纪、投行等业务的优势，当前传统业务仍是券商最重要的利润来源，夯实基础有利于保持公司较强的盈利能力；另一方面，在传统主业基础上加大探索和创新的力度，在坚守合法合规的前提下有序开展业务创新，挖掘盈利点。同时，公司认为资本中介业务的发展是未来业务转型升级的必然方向之一。当前环境下，公司整体的业务重心不会发生大的变化，接下来还是会进一步顺应市场变化，强化业务条线间的协调，提供跨业务和全周期覆盖，逐步打破业务界限，挖掘业务线内部及跨业务线的协同效应，进一步巩固投行业务、经纪业务，适时布局国际化业务、智能金融业务，积极提升资产管理业务，为公司和客户创造价值。
2、GuosenTradeStation特色业务的主要特点及优势？
答：GuosenTradeStation平台是由国信证券与美国TradeStation公司联手打造的高端量化交易平台，面向活跃交易客户，支持股票、融资融券、期货、期权全品种交易，内置高速实时行情和Tick级历史数据，配有快捷的下单工具、止盈止损等高级订单，提供策略编写、回测和自动化交易功能。客户可利用平台自带的编程语言(EasyLanguage)自主开发指标、策略、可视化界面等，实现期现套利、算法交易、选股择时等策略的自动化交易，有助于提升策略的交易质量及效率。公司已在北京、上海、深圳、浙江、福建等地设立专业的销售服务团队。此外，公司积极与复旦大学等高校建立联系，以GuosenTradeStation平台为基础，编制金融学专业教材，向高校师生提供试用机会和展示案例，推动“产学研”结合。
3、投资者适当性管理新办法出台后，对公司经纪业务冲击及影响如何？
答：投资者适当性新规的颁布实施，进一步规范了证券、期货公司的投资者适当性管理工作。公司一直在积极推进投资适当性管理工作，包括修订配套制度、梳理业务流程、改造技术系统、强化培训检查等，有效提高分支机构员工的合规意识，进一步完善客户管理、客户服务等系统和流程，把适当性管理工作落到实处。新规出台后，公司的风险测评问卷调查、开户回访等流程环节按要求进行了调整。在公司信息系统（金太阳手机客户端、95536服务平台等）及人工的有效指引下，客户能够顺利完成相关业务。
4、上半年，债券市场受环境影响呈现明显缩量。公司对下半年债券市场及公司债券业务如何展望？
答：2017年上半年，受政策限制、发行利率大幅上行等影响，信用债需求走弱，企业债、公司债发行市场低迷，公司债券承销业务受到一定影响。近两个月的数据表明，债券市场有所好转。公司适时把握发行机会，2017年7-8月债券承销收入较上半年大幅增长。近期，公司新设固定收益第二事业部，全力助推债券承销业务的发展。
5、面对互联网金融的发展趋势，公司将如何调整发展战略？
答：公司是行业内较早投入互联网证券研发和应用的券商，如公司自主开发集行情、交易、资讯和客户服务于一体的综合移动金融服务平台——“金太阳”手机证券于2007年诞生，是行业内首个自主研发的手机证券应用，2009年，“金太阳”手机证券被苹果公司iPhone、iPad产品选为中国落地宣传的证券应用APP。2016年，公司着力打造全新的金太阳手机证券系统和服务，从后台架构到前端设计均采用新的技术、新的理念，重塑后的“金太阳2017”将努力打造智能化和个性化的服务平台。面对行业发展新趋势，公司经纪业务将致力于打造“产品-数据-服务”闭环，充分发挥电子商务业务的桥梁、载体的作用，把公司过往的积累、线下团队的基础和分支机构积累的投顾资源整合起来，更好地服务客户。
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