调研问答全文
中泰化学 (002092) 2017-09-15
问题一：公司的发展前景？
公司目前已成功构建煤—电—氯碱—粘胶纤维—纺纱上下游一体化的循环经济产业链条，形成氯碱和纺织两大板块，是我国规模最大的氯碱生产企业。同时公司也已发展为具备聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、纱线四大主营产品及热电、电石、供应链管理、国际贸易、融资租赁、商业保理等配套循环经济体系的行业龙头企业。目前从上游产业链来看，公司逐步掌控氯碱产业所需的煤炭、原盐、石灰石等资源，夯实了原料供应基础，具备了氯碱行业的低成本和绿色生产的资源条件。从下游产业链来看，公司控股子公司新疆富丽达生产粘胶短纤的重要化学原料烧碱全部由公司供应，统筹配置资源，进一步保证了粘胶短纤的稳定生产。同时，新疆富丽达控股的金富纱业和富丽震纶为其直接下游纱线生产厂商，新疆富丽达生产的粘胶短纤优先保证对金富纱业和富丽震纶生产所需粘胶短纤的供应，减少了整个产业链的物流运输成本，延伸了下游产业，同时稳固了公司烧碱产品的市场。随着中央“一带一路”、新疆发展纺织服装产业的战略部署，给公司的发展带来了新的机遇。从原料来看，新疆的煤炭、石灰石、原盐等资源丰富是公司发展氯碱产业的基础，受运输成本制约，疆内原盐、煤、电石等初级原材料售价相对较低。从政策扶持来看，中央对新疆的战略部署，尤其是新疆发展纺织服装产业的战略部署给公司发展粘胶纤维及纺纱业带来的机遇，随着新疆发展纺织服装产业一系列优惠政策的落地实施，掀起了纺织服装企业来疆投资发展的热潮。现阶段新疆地区主要以纺织为主，逐渐往纱、面料、印染、服装等方向发展延长产业链，最终形成自上游棉花种植到粘胶纤维生产到下游纺织服装的全产业链区位经济优势。
问题二：公司上半年并购重组进展？
并购重组方面，阿拉尔富丽达以总价款11.70亿元受让了阿拉尔新农化纤有限责任公司的“资产包”（年产8万吨粘胶纤维、10万吨棉浆粕生产线全部有效经营性资产，包括存货、固定资产、在建工程、工程物资、生产线机器设备设施和土地、房屋构筑物等）；托克逊能化通过新疆嘉盛拍卖有限公司以总价款1.42亿元竞拍取得托克逊三川建材有限公司水泥资包（包括存货、固定资产、在建工程、工程物资、水泥及熟料生产线机器设备设施和土地、房屋构筑物等），为配套实施托克逊能化高性能树脂产业园项目的循环经济产业链奠定了基础。
问题三：公司2017年非公开发行股票情况介绍？
2017年2月3日公司股票停牌，启动非发行股票募集资金项目募集资金人民币不超过392,159.18万元，用于公司吐鲁番市托克逊县高性能树脂产业园及配套基础设施建设项目及新疆中泰化学托克逊能化有限公司年产200万吨电石项目二期工程项目建设。公司根据计划有序推进本次非公开发行项目的尽职调查等，顺利完成公司股东大会的审批，国资委的核准，于2017年6月21日按计划将申报材料上报中国证监会。2017年6月27日收到中国证监会的出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》，2017年9月11日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》,目前正在按计划进一步推进中。
本次募投项目建设完成后公司将形成以特种树脂和高性能PVC树脂为龙头，以高技术含量和高附加值的新材料和深加工制品为重点的完整产业集群，做到PVC基础产品做大做强，培育拓展新领域，形成公司的PVC产品差异化优势，进一步延伸公司产业链和价值链，提高公司的产业竞争力。
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