调研问答全文
皖通科技 (002331) 2017-09-26
主要内容：
问题：公司主营业务发展状况如何？
回答：公司主营业务为计算机信息系统集成、应用软件开发及技术服务，目前主要以高速公路和港口航运信息化建设领域的信息系统集成、应用软件开发及运行维护服务为主，并积极向城市智能交通、税务、海事、教育、金融等信息化建设领域拓展。
公司作为专业从事交通信息化业务的高新技术企业，目前主要业务领域为高速公路信息化和港口航运信息化。近年来，得益于“一带一路”、“互联网+”等国家宏观战略，公司保持充分享受到了行业发展的红利，保持了良好的发展态势。
其中，高速公路信息化领域：随着国家交通基础设施投入力度的不断加大，高速公路新建市场规模稳步增长，对后期配套的高速公路信息化需求也持续攀升，有效保障了公司主营业务平稳发展。同时，随着现有存量高速公路里程的增加，由此带来的扩建改建以及运维市场逐渐壮大，公司在高速公路信息系统运行维护领域的收入和利润也呈现良性发展态势。
港口航运信息化领域：公司全资子公司烟台华东电子软件技术有限公司是专门从事港口、航运、制造业、商业领域软件开发、系统集成、技术培训等全方位信息技术服务的专业公司。其港航信息化产品主要有：集装箱智能码头操作系统、散杂货码头操作系统、口岸物流平台系统建设和服务以及集卡车载无线终端销售和服务。该公司在国内继续保持行业龙头地位，并凭借丰富的港航软件开发、系统集成经验，成功拓展至海外市场。
2017年上半年，公司实现营业收入483,144,618.54元，比上年同期减少0.79%；利润总额44,102,966.28元，比上年同期增长14.69%；归属于上市公司股东的净利润32,189,073.91元，比上年同期增长11.33%。相关财务指标均维持在良性区间。
问题：公司所处行业是否有准入门槛？行业壁垒体现在哪些方面？
回答：企业进入交通信息化行业有一定的准入要求：首先是资质，住建部对从事公路交通工程信息系统建设企业实施资质管理制度，工信部对从事计算机信息系统集成也实行资质管理。必须符合注册资本、专业技术人员、技术装备、工程业绩和经营实力等方面的规定，这些要求成为其他企业进入本行业的主要政策壁垒。其次是人才技术限制。本行业是技术密集型产业，技术含量高、专业性强、安全性要求高。另外，本行业涉及门类范围广、产品众多、企业每一次成功的系统集成设计、工程施工和项目运作经验将对企业继续提升在本领域的市场地位，以及限制其他企业进入本领域起到十分重要的作用。最后，是资金要求。由于整个工程项目从设计、设备采购、施工、调试到维护各个环节都需要一定的流动资金做为周转金，因此，从事该类业务的企业必须具备一定的资金实力和融资能力。
公司作为国内专业从事交通信息化建设的优秀企业，坚持以科技创新作为企业发展的动力与核心，从组织结构、运行体制、人才培养等多方面入手，依托自身的软件研发实力，开发出多项拥有自主知识产权、适应市场需求、具有较强竞争力的新产品，并成功应用于多个行业信息化领域。未来，公司将在产品、技术和管理上多下功夫，力争取得更大的竞争优势。
问题：请简要介绍下本次发行股份购买资产并配套募集资金方案的基本情况？
回答：公司拟通过向特定对象非公开发行股份的方式购买易增辉、林木顺、张荷花、吴常念、汪学刚、吴义华、林洪钢、唐世容、姚宗诚、陈乐桥、邹林、周云持有的成都赛英科技有限公司（以下简称“赛英科技”）100%的股权。根据收益法评估结果，赛英科技在评估基准日2017年4月30日所有者权益账面值为8,616.53万元，评估值为43,031.63万元，评估增值34,415.10万元，增值率399.41%。经协议各方协商一致，本次交易拟购买资产的交易价格为43,000万元。同时，公司拟以询价的方式向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过19,570.00万元，不超过拟购买资产交易价格的100%。本次配套募集配套资金拟用于赛英科技微位移雷达生产线建设项目、支付中介机构费用及相关税费。
本次交易中，补偿义务人易增辉、汪学刚、吴义华、林洪钢、唐世容、姚宗诚、陈乐桥、邹林、周云预计赛英科技在2017年、2018年和2019年实现的净利润数不低于3,150万元、3,700万元、4,350万元，补偿期实现的净利润数合计不低于11,200万元；鉴于此，补偿义务人承诺赛英科技在2017年实现的净利润数不低于3,150万元，2017年、2018年累积实现的净利润数不低于6,850万元，2017年、2018年和2019年累积实现的净利润数不低于11,200万元。
问题：作为军工领域的生产企业，赛英科技的行业地位和竞争优势如何？
回答：赛英科技以射频/微波器件、组件、子系统等产品为基础，逐步发展成包括嵌入软件式微波混合集成电路、微波混合集成电路、整机及系统等在内的三大业务领域，拥有了较为完整的技术体系；公司管理和技术团队相对稳定，且大都来自于科研院所专业性强，实践经验丰富，拥有强大的人才队伍和核心竞争力。赛英科技各项军工资质齐全，已获得国防科工局、总装备部等部门颁发的《武器装备科研生产许可证》、《武器装备质量体系认证证书》、《装备承制单位注册证书》及《二级保密资格单位证书》等生产经营资质。凭借覆盖频段宽、功能多、可靠性高、结构小型化、高性能的特点，赛英科技设计并生产的各类产品赢得了客户的高度认可，产品竞争优势显著，在国内军工市场赢得了良好声誉。在现阶段我国大力推进国防信息化建设的背景之下，赛英科技作为行业领先的研发生产厂商，未来将迎来广阔的发展前景。
问题：请简要介绍下公司与赛英科技的协同效应体现在哪些方面？
回答：首先，赛英科技作为军事科研单位，现阶段的产品主要为军工提供武器装备和配套服务。在党中央倡导军民融合的情况下，赛英科技的技术可以利用皖通科技的渠道和市场优势，将微波射频技术应用到民用行业中，为赛英科技带来良好的产业发展前景；其次，皖通科技可以借助赛英科技的产品和技术优势，提升在高速公路、港口航运、智能安防信息化领域的系统平台性能，以便更好地服务行业用户。
具体表现在以下几个方面：
1）雷达在高速公路应用方面，在公路建设前期可利用探地雷达对地质基础进行勘查探测，确定地质结构，划分不良地质体；在施工过程中，利用探地雷达可以全面准确地检测出路面结构层厚度，从而保证施工质量；在公路运营阶段，运用GPR进行公路日常检测，及时发现各种隐患，对于指导公路养护维修，延长公路使用寿命具有重要意义，同时，基于雷达传感与智能分析技术的车载终端设备和路侧设备可完成交通环境、设施状态、车辆运行的全面感知，有助于交通管理者全面掌控路网运行态势，进行精准调度和协同管控，实现路网承载能力和交通出行需求之间的平衡，实现对交通运输各层级交通流的调度或控制，最大限度发挥交通网使用功能和运输系统的服务功能。
2）作为物流链的核心节点之一，港口码头对一个地区甚至一个国家的经济发展起着非常关键性的作用。对于港口而言，安全总是放在第一位的，尤其是码头与船舶的安全、危险品区域的安全等，它关系到人员和设施的安全、环境保护和码头的生产效率。雷达技术的优点是无论白天、黑夜均能探测远距离目标，有一定的穿透能力，且不受雾、云和雨的阻挡，具有全天候、全天时的特点。近年来，随着国家和社会对公共安全的重视，雷达在港口和航运业中得到了广泛使用，比如在航海、引航、船舶靠泊、探测物料高度等方面。另外，通过与闭路电视联动，可大幅提高广域视频监控系统的价值，提高执勤人员的工作效率，提高码头风险防范水平，具有良好的市场应用需求和前景。
3）智能安防周界防范系统较为常见的“光纤震动或震动传感系统”受大风、道路车辆等环境因素影响，容易产生误报和漏报，而周界监控的视频智能分析又会在雨雾等恶劣天气下基本失效。雷达探测系统因抗雷电、电磁及无线电干扰，雪雾霾等天气影响能力强，具有在恶劣环境下稳定工作、使用寿命长、故障率低等特点，能有效解决智能安防周界安防存在的问题，未来雷达系统及其配套组件在智能安防领域有着特殊的优势，有着广阔的发展空间。
问题：请介绍一下公司第一期员工持股计划的实施方案，目前实施进展如何？
回答：公司第一期员工持股计划参与人员范围为公司董事、监事、高级管理人员、公司及下属子公司核心业务骨干，参与员工总人数不超过310人；资金来源为参加对象合法薪酬、自筹资金和法律、行政法规允许的其他方式，筹集资金总额上限为7,500万元。
本员工持股计划设立后委托东兴证券股份有限公司管理，并委托东兴证券股份有限公司设立东兴金海27号计划。东兴金海27号计划份额上限为7,500万份，以二级市场购买等法律法规许可的方式取得并持有标的股票。
截至2016年11月11日，公司第一期员工持股计划通过东兴金海27号定向资产管理计划从二级市场共计买入公司股票4,616,241股，成交金额为73,268,458元，成交均价为15.87元/股，买入股票数量占公司总股本的1.32%。
目前，公司第一期员工持股计划所购买的股票尚在锁定期。
问题：国家实施“互联网+”战略对公司发展有何利好？公司是如何布局“互联网+”交通领域业务的？
回答：国家提出的“互联网+”行动计划将互联网、云计算、大数据、物联网与现代制造业结合，对于推动行业转型升级、培育新型业态具有重要的战略意义。
公司作为交通信息化领域的龙头企业，主动融入“互联网+”交通产业革命浪潮，将新一代互联网信息技术与公司主营业务有机融合，依托既有的技术平台和数据资源，广泛参与ETC全国联网、海铁联运物联网应用示范工程、港航EDI平台建设等全国性行业重点项目；同时，公司积极利用资本市场，通过设立互联网产业基金、成立车联网公司等战略投资渠道，广泛寻求优质合作伙伴，为企业更好地分享“互联网+”发展红利创造有利条件。目前，公司已形成了以中国港口网（http://www.chinaports.com）、行云天下、华东数据、舶云供应链管理为载体的“互联网+”业务平台，深入挖掘高速公路及港口航运大数据，高效服务行业管理、公众出行、港航物流、航运供应链管理，在细分市场多元化、个性化、定制化服务领域开展增值服务，为企业培育新的利润增长点。
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