调研问答全文
国恩股份 (002768) 2017-10-19
公司与东吴证券分析师肖雅博就以下方面内容进行了沟通和探讨：
1、公司2017年度非公开发行股票事项所募集资金投资项目生产的产品具体有哪些应用领域？
公司2017年度非公开发行股票募集资金拟投资建设先进高分子复合材料项目，项目建成并达产后，将形成年产先进高分子复合材料及制品近四万吨的生产能力，具体产品包括：SMC纤维（玻纤）材料、SMC纤维（碳纤）材料、连续纤维增强热塑性材料CFRT、3000mm专用复合板、3D碳纤维预成型专用产品、3D玻纤维预成型专用产品、SMC模压制品（玻纤）和SMC模压制品（碳纤）等。其中：SMC材料及其SMC模压制品可应用于风力发电、航空航天、新能源汽车、轨道交通等市场领域；连续纤维增强热塑性材料CFRT可应用于轨道交通车辆的车厢地板、内衬板、顶板、汽车内外饰件、轮船装饰板、耐压管道结构层、航空用轻质高强要求的部件等产品市场；3000mm专用复合板可应用于集装箱内衬板、顶板、箱板，公路护栏等产品市场；3D碳纤维（玻纤）预成型专用产品可应用于生产高性能复杂产品，在航空航天、汽车轻量化，高性能结构件等领域具有广泛市场。
本次募集资金投资项目所生产的功能性复合材料具有重量轻、强度高、成型周期短、可循环利用、设计自由度高、安全性高等特点，主要面向轨道交通、汽车轻量化工程、风电能源、电力通讯设备设施和绿色建筑等领域，具有巨大的市场需求和良好的市场前景。
2、公司与青岛特锐德电器股份有限公司签署的《全面战略合作协议》进军新能源汽车充电产业的合作领域有哪些？
2017年10月15日，公司与特锐德签署《全面战略合作协议》，旨在充分发挥双方资源整合和技术平台优势，实现强强联合，在箱式变电站和充电桩的外观结构等领域进行联合技术创新和产品研发进行深度合作，打造产品层面、产业层面和资本层面等多层面、全方位的战略合作关系，共同推动新能源汽车充电设备的建设和运营，引领全球交通和汽车产业的新变革。具体合作内容如下：
（1）双方在箱式变电站和充电桩的非金属材料、结构、防护及环控系统等领域合作，特锐德以合理的市场价格指定国恩股份为上述领域唯一的供应商；双方在箱式变电站和充电桩的外观结构等领域进行联合技术创新和产品研发，通过产品和技术的深度合作，形成全面战略合作关系。
（2）双方共同探讨以产业基金投资、直接股权投资等形式在新能源汽车产业链开展合作：双方探讨发起成立新能源汽车产业基金，主要投向新能源汽车充电基础设施项目；国恩股份与特锐德全资子公司特来电共同组建合资公司、或者增资特来电所属子公司，共同参与新能源汽车充电基础设施建设、运营及增值服务。
3、公司与同行业中的竞争对手金发科技股份有限公司、上海普利特复合材料股份有限公司在产品应用领域方面有什么区别？
公司主要从事改性塑料粒子及其深加工后的各种改性塑料制品的研发、生产和销售，主要产品是改性塑料粒子及改性塑料粒子深加工后的各种改性塑料制品等，应用于制造家电、汽车零部件及电子产品等领域。公司凭借其在改性塑料领域内多年积累的研发和生产经验以及对行业和产品的深刻理解，与下游家电、汽车厂商建立了长期、良好的合作关系，为其提供家电零部件和汽车零部件专用料包括研发、生产、销售、测试及物流配送等在内的综合服务。其中国内外知名品牌客户主要有海信、海尔、美的、LG、长虹、三星、冠捷、小米、九阳等。
金发科技主要从事改性塑料的研制、生产和销售，也从事部分塑料原材料的进出口贸易，是国内改性塑料行业产品最齐全、产量最大的生产企业，主要为家电、汽车、电子、通信、建筑等行业提供阻燃树脂、增强树脂、增韧树脂和塑料合金类产品，主要客户为：海信、格力、TCL、小天鹅、创维等。而普利特则主要从事汽车用改性塑料产品的研发、生产、销售和服务，产品以改性聚烯烃、改性ABS、塑料合金为主，主要供应汽车零部件制造商，应用于上海大众、一汽大众、上海通用、长安福特马自达等汽车制造商生产的车型，主要客户有：延锋伟世通、常州星宇车灯、宁波玛克特汽车饰件有限公司等。
4、公司的控股子公司益青生物的产能情况如何？
益青生物主要从事空心胶囊的研发、生产和销售，主要产品包括明胶空心胶囊、肠溶明胶空心胶囊和羟丙甲纤维素（HPMC）空心胶囊三大系列，同时也具备普鲁兰多糖空心胶囊和鱼明胶空心胶囊的生产技术和生产能力。产品主要应用于医药、保健品、食品和膳食补充剂的制造。益青生物凭借长期从事空心胶囊产品专业生产的技术积累，对行业和产品拥有深刻理解，与药品生产企业和保健品企业建立了长期、良好的合作关系，为全国上百家大型药品生产企业提供全方位的售前、售中和售后服务。面对复杂的市场现状，在深化与原有战略性客户合作的同时，积极开拓国内外市场，通过技改提升产品品质，满足国内外客户的需求，大力开发保健品和膳食补充剂客户。2017年上半年，空心胶囊产能约104亿粒。
5、公司新设子公司国恩体育草坪生产产品的原材料、应用领域、及国内生产体育草坪的竞争对手情况如何？
为拓展公司业务范围，进一步延伸改性塑料产业链，公司设立国恩体育草坪，专业从事人造草坪的研发、生产和销售，为客户提供包括研发、设计、生产、铺装及售后维护在内的整体解决方案和综合服务。国恩体育草坪以PP、PE为主要原材料，人造草坪主要分为运动草坪和休闲草坪两大系列，可应用于各类运动场地、庭院景观、室内装饰、幼儿园、楼宇绿化等。随着产品的不断创新和更新换代，人造草坪的种类和用途将会有更为丰富的拓展领域。
国内规模较大的草坪生产企业还有江苏共创人造草坪有限公司、青岛青禾人造草坪股份有限公司、乐陵泰山人造草坪产业有限公司。江苏共创是专业化人造草坪供应商，其人造草坪产品被广泛应用于足球场、曲棍球场、棒球场、橄榄球场、多功能运动场、高尔夫以及市政绿化、高速路边、建筑屋顶、庭园等，目前产能居全球前列，年销售收入20-30亿元。青岛青禾也是国内主要的人造草坪生产企业之一，目前生产产品包括人造草坪纱线、人造草坪、塑料地毯、化纤地毯、高尔夫产品。公司产品远销欧洲、美洲、中东、非洲、大洋洲的多个国家和地区，年收入规模1-2亿元。乐陵泰山人造草坪产业有限公司是专业生产各类运动及休闲人造草坪的企业，成立于2002年，产品主要应用于足球、篮球、网球、橄榄球、曲棍球、高尔夫等运动场地，以及机场、休闲、景观等领域，年销售收入1-2亿元。
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