调研问答全文
安车检测 (300572) 2017-11-06
2017年11月06日，中信建投证券股份有限公司陈萌、罗政与宝盈基金管理有限公司李进、招商证券资产管理有限公司何怀志、李宁等来到深圳市安车检测股份有限公司（以下简称“公司”）调研，公司董秘李云彬先生首先给各机构调研人员公司基本情况作了简短的介绍。
公司是国内机动车检测行业、机动车驾驶人考试行业整体解决方案提供者。公司主要产品包括机动车检测业务解决方案、行业信息化联网解决方案、智能驾驶员考试与培训系统解决方案以及车检预约系统，是国内少数能同时提供机动车检测系统和行业联网监管系统的供应商，能全面满足机动车检测行业的检测和监管等各类需求。
公司 2017 年前三季度实现营业收入 28,944.01 万元，同比增长 31.05%；归属于上市公司股东的净利润 6,051.54 万元，同比增长 55.57%；经营活动产生的现金流量净额 12,517.31 万元，同比增长 55.05% 。营业收入和净利润指标较上年同期均有较大幅度增长，加权平均净资产收益率达 11.43%，为股东和投资者提供了良好的投资回报。
接下来活动主要以调研人员提问、公司副总经理兼财务总监兼董秘李云彬先生回答的方式展开。
1、京津冀2+26个城市大气污染治理任务中提出安装遥感检测设备，公司目前是否已有相关设备销售？
答：京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案提出，在机动车污染治理方面， “2＋26”城市均要安装10台(套)左右固定垂直式遥感监测设备、2台(套)移动式遥感监测设备，重点筛查柴油货车和高排放汽油车。采购机动车尾气遥感检测设备涉及地方政府财政支出，项目还未开始招标。目前公司正努力开拓相关地区汽车尾气遥感检测市场，积极参与汽车尾气遥感检测项目的招投标工作。
2、环保部国家环境保护标准《在用柴油车排气污染物测量方法及技术要求（遥感检测法）》，请问对于遥感检测设备，公司目前技术是否成熟？公司与其他遥感检测设备制造商相比优势在哪里？
答：公司的机动车尾气遥感检测系统由四部分组成——固定式机动车尾气遥感检测系统、移动式机动车尾气遥感检测系统、车辆限行筛选系统和环境气体排放监管软件，可实现实时多车道同时检测汽油及柴油车路面行驶时尾气排放状况，检测结果高效准确。
与其他企业相比，公司耕耘于机动车检测市场多年，在机动车检测系统以及联网监管系统领域已形成了集研究开发、设计、制造、营销、售后服务的完整业务体系，具备自主创新能力，具备了一定的生产规模和较为广泛的客户基础，拥有较高的品牌知名度、较好的市场声誉和较强的市场影响力，为开拓遥感监测设备市场提供了扎实的技术实力、人才储备和客户资源。
3、公司2017年前三季度净利润同比增长55.57%，主要原因是什么？与2014年公安部、国家质检总局推出加强和改进机动车检验工作的18条改革措施有影响吗？
答：公司2017年上半年主要是收益于机动车检测系统收入的增长。2014年公安部、国家质检总局推出加强和改进机动车检验工作的18条改革措施提出加快检验机构建设、简化审批流程、加快审批进度以及禁止政府部门以及相关工作人员开办检验机构，实施全面脱钩。根据以上措施，民营资本进入汽车检测市场，加大对检测设备的需求。
另一方面，中国汽车保有量高速增长，中国汽车检测市场的发展远远滞后于汽车保有量增长，“中国每万辆车辆拥有的检测机构”与国外差距较大，中国机动车检验机构数量偏少，难以有效服务国内汽车后市场。中国每万辆车拥有的检测机构数量（0.59个）大幅低于发达国家水平（日本3.51个、美国2.5个、欧洲2个），“国内检测机构服务能力”明显欠缺。随着安全意识、节能意识兴起，将带来检测系统市场巨大需求。另外，国家有放开机动车检测站收费的趋势，公司下游“检测站”资金充足，且拥有较强的检测设备购置需求。
4、一般而言，公司对于一个检测站的投入规模有多大？设备采购金额多大？建设周期多长？
答：投资检测站包括土地的租赁或者购买、设备的采购、厂房建设和人员配置等。除了要考虑检测站所属地区用地成本之外，还要考虑检测站的规模；需估算检测站检测车辆数量，配备检测线数量等因素都需要考虑。就设备采购规模，新建一个普通检测站就设备采购金额需要投资200多万，建设周期一般为半年左右，具体建设周期受项目实施条件、项目进展情况等因素影响。
5、公司机动车检测业务在那些地区销售比较多？
答：公司机动车检测系统市场份额持续上升，目前公司在机动车检测系统产品市场已覆盖全国除香港、澳门、台湾之外的其余全部31个省级行政区划。就区域销售比较而言，在浙江、四川、辽宁等地区市场份额比较高。
6、公司机动车检测业务主要客户是那些？
答：公司客户主要包括全国各地的机动车安全技术检验机构、机动车环保检验机构、机动车综合性能检验机构、汽车制造厂、科研机构、维修企业以及交通、环保和公安等行业管理部门。
7、智能驾考员考试与培训系统主要客户是哪些？
答：公司的智能驾考员考试与培训系统主要包含科目二考试系统、科目三考试系统和智能驾驶教练机器人训练系统。
基于高精度GPS定位和惯性导航的机动车驾驶人科目二、科目三考试系统，采用新的虚拟传感器技术的全方位解决方案，可直接输出科目二、科目三在场地及道路考试中的判定结果，如车轮压线、车身出线等，应用在各地的机动车驾照考试领域，主要客户为公安部交管局。
智能驾驶教练机器人训练系统，可实现智能教学、智能评判和安全防护的功能。公司智能驾考员考试与培训系统技术已经十分成熟，该产品客户主要是国内的驾校公司。
8、公司预收账款同比增加比较多，预收账款部分占整个订单中多大比例？如何理解公司的预收款项？
答：公司于合同签订之日起三个工作日内预收30%的货款，开始安排生产或者安排向客户安装现场发货，合同中全部设备运抵客户指定安装现场之日起三个工作日内，公司收取30%的货款；全部设备安装、调试完成后，计量标定合格或者验收合格之日起三个工作日内，公司收取30%的货款；剩余10%的尾款，作为质量保证金，待公司与客户验收合格之日起满一至两年后收取。
目前预收账款部分主要是指从合同签订之时起至全部设备安装、调试完成期间收取的款项。随着公司业务规模持续扩大，在采取分段收款模式的背景下，预收款项余额也逐年增加。
9、公司是否有扩展的计划？
答：鉴于机动车检测行业普遍存在企业规模小、人才分散、技术分散、资源分散的特点，公司将充分利用行业主导地位的优势，结合公司发展战略，不排除在时机成熟时，扩张公司业务规模，提升公司竞争实力和抗风险能力。
IR数据平台
