调研问答全文
西部证券 (002673) 2017-11-09
主要讨论的问题与答复要点：
1、公司如何应对不断趋严的金融监管环境？
公司始终重视合规与风控体系建设，不断加强落实主动合规意识和全面风险管理工作，深化全员合规理念，完善全面风险管理体系与流动性风险管理机制，保障公司合规风险管控能力与业务发展相适应。
2、公司的行业定位是怎样的？未来如何提升公司的行业地位？
当前，公司已成为行业内有一定竞争力和明显区域优势的全国性综合券商。未来，公司将进一步加快业务发展，提高合规与全面风险管理水平，努力提升品牌形象，不断提升自身实力，努力实现公司做强、做优、做大的目标。
3、公司如何理解投行、客户适当性管理等新规？业务的发展战略有哪些相应的调整？
监管层不断强化保荐机构在业务各个环节的尽职要求，有利于提高投行人员的风险防范意识。今年以来，我公司投行业务共有5单IPO发行上市。实施客户适当性管理制度是现代金融服务的必然要求，有助于证券市场健康发展和证券经营机构走向专业化。
4、公司对佣金率的态度是怎样的，地方属性强的券商佣金率是否还有明显下降的压力？
佣金下滑是经纪业务的大趋势，为保障公司经纪业务的健康稳定发展，公司提出“深耕陕西，布局全国”的战略布局，积极、稳妥地推进网点建设工作。公司在陕西地区具有明显的区域优势，客户忠诚度较高。
5、今年自营的收入对业绩影响非常大，公司在投资端是如何配置的？结构是否会有调整？
公司自营业务结构总共分三块，权益类投资、固定收益投资和衍生品投资，前三季度自营收益表现良好。未来，公司自营业务将继续向“泛买方”业务转型，形成权益类、固定收益类和衍生品类三项业务相机协作和均衡发展的业绩驱动模式。
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