调研问答全文
银禧科技 (300221) 2017-11-08
一、交流互动
1、从定期报告上看，银禧科技前三季度营业收入增长75%，但是归属上市公司股东净利增速只有3%左右，主要原因是什么？
银禧科技前三季度营业收入增长较大的主要原因是公司传统改性塑料业务保持了快速增长以及兴科电子科技并表，去年兴科电子科技在合并报表中只计算了投资收益，营业收入没有计入到公司的合并报表中，兴科电子科技完成收购后，3月份开始营业收入也计算在合并报表中，因此公司整体营业收入增长较快。公司前三季度营业收入增速大于净利润的增速，净利增速较慢主要原因是兴科电子科技第一季度出现亏损，导致前三季度业绩不及预期，如果去除这个因素，公司传统改性塑料业务的净利增速还是比较大的。
2、公司去年收购了兴科电子科技，能否对兴科电子科技进行简单介绍？兴科电子科技一季度出现亏损，目前他的业绩情况如何？
兴科电子科技有限公司（以下简称“兴科电子科技”）成立于2014年6月14日，主营业务为CNC金属精密结构件的研发、生产和销售，主要产品为智能手机等消费电子产品的金属外观件。
公司于2014年8月开始参股兴科电子科技，在2014年至2015年期间共对兴科电子科技进行了三次增资，并购前持有兴科电子科技33.80%股份，2016年公司采用发行股份及支付现金的方式购买兴科电子科技剩余66.20%股权，2017年3月完成并购重组发行股份事宜。兴科电子科技目前是公司全资子公司，是拥有从CNC加工、金属打磨、激光雕刻、金属T处理、精密注塑、金属喷砂、阳极氧化等全套工艺的国内少数几家拥有全制程能力的精密结构件加工产商及全制程解决方案提供商。
年初兴科电子科技实施战略调整，进行客户及产品的转型，因此兴科电子科技一季度业绩不及预期，兴科电子科技目前经营情况良好，乐视对其影响已慢慢被消化，目前兴科电子的客户与2016年相比分布较为均匀，主要给A产品及OPPO、锤子、美图等手机终端品牌产品提供CNC制程服务，同时兴科电子也在开发其它客户和产品。
3、兴科电子科技目前与乐视还有关系吗？听说进行了债转股事宜，目前债权转进展如何？
为解决兴科电子科技与乐视移动相关债权债务问题，2017年8月21日，兴科电子科技和乐视移动、Lucky Clover Limited（简称“Lucky”）、吴孟签署了《债务重组协议》。协议约定：乐视移动关联方Lucky、吴孟分别以股权转让方式向兴科电子科技支付32,290万元和185万元的欠款，以结清债务重组协议约定的乐视移动对兴科电子科技的欠款。
兴科电子科技全资子公司兴科电子科技（香港）有限公司与Lucky签署了股份转让协议，并于2017年8月23日办理完毕受让Lucky持有的Easy Go Inc 6,166,486股股份的登记手续。境内转股手续目前正在办理中，公司将持续跟进兴科电子科技相关债务重组境内转股事宜，并及时履行对外信息披露义务。
4、公司改性塑料下游主要是哪些消费领域？公司改性塑料各应用领域在营收中占比是什么情况？汽车领域的情况如何？汽车领域主要客户是内资品牌？
公司改性塑料主要应用于电线电缆料、家电、汽车、LED材料、路面材料等。公司改性塑料产品销量最大的目前主要是电线电缆，其次是家电、汽车、LED材料、路面材料等，电线电缆之前占比在50%以上，随着别的应用领域占比上升，电线电缆的占比预计今年在40%多，其次家电预计在35%左右，汽车预计在10%左右。公司汽车领域的起量是16年才开始的，目前占到改性塑料营收的10%左右，未来应该是增速最大的板块。汽车客户目前内资为主。
5、公司改性塑料近两年保持了高速增长主要原因是？
公司改性塑料业务近两年增长较好，主要由于由于以下原因:（1）募集资金投资项目从14年达到预定可使用状态后,投资效益逐年显现；（2）顺应市场行情，对公司改性塑料产品进行价格调整；（3）对原有产品进行技术升级与创新，提升产品性能，满足客户不同需求，提升客户满意度，从而保持原有产品的市场份额；（4）施精细化管理，提高生产效能，降低生产成本，加大公司在行业的成本优势；（5）加大新产品、高毛利产品的研发与推广，优化产品结构，开发并争取更多优质客户，扩大公司其他细分应用领域的市场份额。
6、能简单介绍下下公司成立东莞银禧钴业有限公司情况吗？
公司与贾军、章志暹签署《投资合作协议》，成立东莞银禧钴业有限公司。注册资本1亿元，银禧科技股权占比75%，章志暹占比15%，贾军占比10%。贾军与章志暹均有着较深的行业背景，贾军是钴金属领域的资深专家，曾在刚果金从事铜钴矿相关工作，也是银禧钴业目前的总经理；章志暹为日泰（上海）汽车标准配件有限公司总经理，从事汽车配件行业超过15年，是汽车金属材料领域专家。
7、银禧钴业未来的业务发展如何？银禧钴业的注册资本为1亿元人民币，随着公司业务的开展，银禧钴业将会需要更多的资金投入，这部分资金公司打算如何解决？
目前公司已派出部分同事驻扎在刚果金进开展前期工作，银禧钴业将加快对刚果金的钴资源与产业布局。银禧钴业将先采取贸易的方式，打通销售渠道，为后续工作做准备。在获得矿产资源后，公司将计划进行勘探与开采，并在当地设立冶炼厂。
关于公司后续的资金投入问题，目前先考虑从银行方面进行融资，包括但不限于内保外贷等形式的银行融资；其次考虑原股东增资等形式保证银禧钴业未来的资金需求。
8、公司与华鑫有限责任公司签署战略合作框架协议，能否对华鑫公司进行简单介绍？如果公司从华鑫公司买入钴或其他产品时，是否较其他公司有价格上的优惠？
华鑫公司是在民主刚果注册的私营企业，在民主刚果有20多年成功商业经验，拥有较好商业平台和当地资源，拥有刚果金的进出口配额指标，在冶炼厂和矿山开发方面已与中国有色集团、金诚信集团成功建立合资企业，在贸易方面多年来为国内钴生产商提供原料供应。
公司与华鑫公司签订的《战略合作框架协议》，华鑫公司参与帮助公司及其控股公司寻找目标矿山，以实质性控制长期资源；同时全力保障公司每年相当于3000吨金属吨钴矿石原料供应。另一方面，此次的合作将解决公司刚国金出口配额问题。公司从华鑫公司买入钴或者其他产品是价格是按照市场公允价格定价的，价格不会高于其他最优惠方。
9、.公司公告的购买刚果金FMR公司拥有的三个具有开采许可证的矿权的《意向书》，这个只是个意向书，请问正式的协议什么时候能签署，买下这三个矿权的可能性大吗？为什么当时公告意向书的时候没有公告交易价格，另外那三个矿权的钴矿储量是多少？
目前公司正在持续跟进并关注该事项的进展，双方谈判结果出来的时候公司将会及时进行公告，请留意公司最新公告文件。
目前，双方就购买矿权事宜进行谈判，交易价格属于商业机密，为避免竞争对手获悉从而与公司进行恶意竞争，因此交易价格我们没有在公告文件中披露。如谈判成功，钴矿的交易价格将会按照相关的规定进行披露。
三个矿权的具体储量目前我们没办法进行披露，三个矿权如要探明具体储量，意味着要对三个矿权所覆盖的30平方公里进行勘探，工作量大，勘探费用巨大。虽然公司目前尚未得知具体储量，但是在和交易对方进行谈判前，公司已在刚果金聘请了专业的勘探机构，对三个矿权进行踩点采样的勘探与考察，勘探机构提供了研究报告，分析了抽样勘探矿区的矿石纯度、和局部勘探区域的储量，公司根据勘探报告做了可行性分析，在此基础上和交易对方签署了矿权购买意向书的，目前双方就矿权具体事宜仍在谈判中。
二、参观公司展厅，对公司情况及产品进行简单介绍与直观认知。
IR数据平台
