调研问答全文
拓邦股份 (002139) 2017-11-10
一、签署《调研来访承诺书》；
二、交流互动
1、我们做什么？
做智能控制器，主要做有一定功率的设备智能控制。我们深入研究机器运行的机理，量身定制最优的智能控制器解决方案，并生产制造交付给客户。
Q：电机、IH感应加热器、wifi模块是公司自己做吗？
A：电机、IH感应加热器公司自己做，wifi模块是外购的,公司集成后提供给客户。
2、我们怎么做？
根据客户的指令、需求，我们提出智能控制解决方案，然后投入研发、送样、定型、批量生产销售。我们是给客户提供定制化的智能控制解决方案，有超过500多家全球领先的知名品牌客户。
Q：我们占海信的控制器市场份额？
A：国内像美的、格力、海尔等大的整机厂商以前都喜欢自己做，现在开始慢慢放出来给专业的智能控制器公司做。控制器是一个非常分散的市场，市场容量上万亿，我们现在20多亿收入，是国内规模最大的智能控制器公司，但整体上市场份额还不高。
Q：公司产品定价方式？
A：我们是根据产品成本加成一定的毛利进行定价，在产品开发初期就会有一个大概定价。
Q：像海信这类的公司控制器采购的市场竞争格局？
A：不同的公司和不同的业务形态各有差异，对于OEM的业务而言，一般会选择几家公司作为供应商。对于ODM和JDM的业务而言，委托控制器厂家开发，单一品类采购会相对集中。
Q：公司最大的客户？
A：最大客户是TTI。
Q：产品用在客户的高端、中端还是低端产品上？TTI有用我们电机吗？公司是否给TTI开发设计？
A：我们智能控制器主要用在客户中高端产品上。TTI有部分电机是公司提供。现在公司跟TTI合作方式OEM和ODM都有，ODM是公司为其提供产品设计和开发。
Q:公司是行业全球最大的企业吗？
A：不是，在国内我们是最大的智能控制器企业，在全球范畴来说，最大的是博世。随着智能控制器的复杂化、智能化程度提升，产品单价及在整机中的成本占比会提高。智能控制器作为智能物联的入口，我们希望后续可以继续保持快速增长的趋势，成为全球领先的智能控制方案提供商。
Q：我们每年的研发投入？
A：今年到9月份研发投入约1.3亿元，现在很多小规模公司已支撑不了这么大规模的研发投入，会给我们带来机会，行业发展趋势向我们这样大型的专业公司逐渐集中。
Q：公司产品是一个集成商，主要元器件是外购吗？
A：我们原材料元器件主要是外购的，我们的软件设计和算法非常关键，是公司的核心竞争力之一。
Q：我们还计划请多少研发人员？
A：我们现在在上IPD研发管理系统，会提升研发的效率，研发投入预计每年20—30%的提升，随着产品单价及研发效率的提升，公司研发费用不会随收入同比例增长。
Q：公司产品平均单价大概是多少？均价是在上涨吗？
A：品类不同，产品单价有差异，从几十元到几百元甚至上千元，整体均价大约在30-40元。单价一直在上升，特别是近两年，产品设计复杂程度、智能化程度越来越高，处理能力提升，加入联网、传感、语音等功能，上升趋势更加明显。
Q：现在深圳人才成本、地价很高，公司研发人员投入会有调整吗？
A：因为深圳地价等成本提升，吸引力有所下降，公司在重庆投入了一个研发、销售运营中心，在重庆、成都等电子高校所在地招聘研发人员；在宁波成立长三角运营中心；在印度建立印度运营中心，通过本地化运营提供服务。
Q：印度的基地主要服务印度本地吗？
A:前期以服务印度本地客户为主，后期会辐射到东南亚和中东。
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