调研问答全文
新北洋 (002376) 2017-11-23
一、投资者签署《承诺书》。
二、参观公司产品展厅和自助终端集成产品智能化生产工厂（募投项目）。
三、董事会秘书对公司情况进行介绍。
四、总经理、董事会秘书与投资者进行座谈，并回答投资者对相关问题的提问。公司对现场问答情况进行了记录和整理，形成了《现场会谈纪要》。
公司未来的发展战略和规划介绍：
董秘：公司从2015年初启动“二次创业”以来，着重推进业务布局的战略转型。未来公司将继续着力拓展延伸业务布局，并致力于“成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商”。一方面，公司将加快战略转型，围绕着重点聚焦的行业细分市场，全面经营客户，依托技术创新优势，积极的向产业链上游和下游突破和延伸；另一方面，公司将以专用打印扫描产品技术为基础，在巩固发展专用打印产品的基础上，加快向智能终端产品和解决方案、识别产品和解决方案的延伸。
为推进公司的战略转型，公司将会进一步加快转变发展方式。在巩固提升内生式成长能力的同时，着重于加强通过兼并重组、资本运作、战略联盟等实现企业快速扩张的外延式成长方式；在经营模式上，公司将会进一步完善“技术创新推动+市场需求拉动”的双轮驱动模式，强化“经营客户”的经营理念。为匹配于业务战略转型和发展方式转变，公司将加快推进“小前端、大平台、富生态”模式的组织转型，以建立完善“以客户为中心”的全新组织架构与业务流程。针对各目标客户和细分市场，建立并提升灵活、专业化、贴近客户的“小前端”业务机构；同时，公司将进一步完善与二次创业相匹配的薪酬、考核等激励机制，加大激励制度的灵活性和针对性，提高薪酬激励的弹性范围，强化“以客户为中心、以奋斗者为本”的绩效导向和经营理念。
现场会谈纪要：
投资者：据了解目前下游企业丰巢持续亏损，物流柜生产是否会收到影响？物流柜行业会不会有其他进入者，订单情况是否会受到影响？
总经理：物流柜是客户痛点，一方面，通过长时间的消费习惯，消费者会越来越依赖使用物流柜。尤其是对快递员而言，大量的快递包裹无法准时送达，物流柜的出现解决了这个痛点。另一方面“最后一公里”掌握着大数据信息，是必要的战略举措。目前做物流柜的大部分企业都是互联网思维，前期是否盈利并不是重点，关键是培养消费习惯，习惯养成，未来自然就会盈利。所以目前的亏损不足以影响物流柜的生产。
目前的物流终端模式，第一种是传统包裹快递员送到家，第二种是在有人值守的小区物流点，第三种就是物流柜存放，基本上是三分天下，占比难分高低；而且未来的包裹数量至少还有3-5年的增量，空间很大；物流行业存在竞争，但公司的竞争优势明显，规模制造，对产品材质和柜门的质量要求非常高，经得起客户检验，先发优势使得客户粘性很强。所以订单情况不会受到影响。
投资者：金融、物流行业明年的订单情况如何？
总经理：具体的订单数据不方便透露。
金融行业和物流行业都是公司战略聚焦的行业，目前公司正加快推进战略转型与组织变革，加大资源整合力度，着力聚焦和培育金融和物流行业，以实现规模化的突破。
在金融行业，随着智慧银行、智能网点建设等应用需求的快速增长，公司加快布局金融行业上下游的全产业链，努力在多个关键环节实现规模增长。
在物流行业，智能快件柜业务保持了快速增长，同时着重围绕物流行业的信息化和自动化的需求，积极发掘培育新的业务，逐步搭建起公司在物流行业产业链的业务布局。
同时，公司也在积极培育金融和物流行业之外的新的利润增长点，例如智能零售终端产品等。
投资者：公司明年业绩是否增长，增长多少？
总经理： 从2015年开始公司进行“二次创业”，重点聚焦金融和物流行业，过去三年，公司一直在进行转型：第一，思维的转变，原来公司做的是专业打印机生产和销售，而现在更加关注客户需求，寻找垂直规模客户。第二，全产业链竞争，把规模效应做起来。第三，原来更多是机会性发展，运气好项目多发展好，现在不止是机会型发展，而是战略性发展。
投资者：公司目前股价不理想，公司是如何考虑的？
总经理： 应该说我们没有把公司近三年的变化很好的展现给市场，让投资者对新北洋有一个崭新的认识。新北洋其实已经完全地转型，不再是从前单一从事打印机的企业。今年是公司“二次创业”的收官之年，三年前公司提出再造一个新北洋的目标，积极整合资源，致力成为世界知名的智能打印识别产品及解决方案提供商。希望投资者可以以新的眼光重视企业，按照现在的布局，未来新北洋会有广阔的发展空间。
投资者：新北洋原来从事专用打印，现在转型开始做金融类产品，据了解很多上市公司也在做金融类产品，但是今年收益不是很好，公司与其他竞争者的区别和优势分别是什么？
总经理：金融行业从大的趋势上来看，（1）老百姓有硬币兑换需求，硬币兑换在一定时间有增长趋势。（2）银行对清分机的需求在提高，新一代清分机具有领先优势，其关键零件—扫描头，也是我们的技术；同时荣鑫吸收合并鞍山搏纵，资源整合，优势体现。（3）近几年银行网点转型迅速，网点柜台成本过高，各家银行都想达到减员增效的目的。银行开始市场化，充分竞争，想要获得优势地位，必须快速解决痛点。通过自动化设备分流，非现和现金业务慢慢转化为自助设备，未来三到五年是趋势所在。新北洋在模块方面优势明显，尤其是非现部分，新北洋优势更加明显，其他对标企业基本都是做整机产品的，公司持续技术创新，具有绝对优势。票务识别业务领域也在继续延伸，现金业务也将推出新一代设备。
投资者：产品售出后之后继续服务的盈利模式是什么？
总经理：以物流为例，比如物流柜，全国各地的设备过保后的 产品维保，是一个稳定的收入，都是按年费来收取，公司拥有非常好的服务团队，服务收费标准不等，一般是设备价值的3%-5%。后续的设备会陆续推出一揽子服务，粘性非常强。公司准备增加服务运营的收入，长远的目标，未来服务收入要占到公司占比的50%。明年利润比重也会有增加。
投资者：快递柜越来越多，毛利会不会越来越低?丰巢的需求量会不会减少？
总经理：目前使用快件柜的人在逐渐增多，缺口仍然很大，所以智能快件柜需求还会越来越多，不会减少。
投资者：非饮料自动售货机发展趋势？
总经理：2015-2016年，饮料机快速进入市场，受益于消费能力提升，移动支付成本降低和普及。无人便利店更加微型化，用无人替代。未来还会出现更多新的需求，多品类自助售货机、冷链等柜子产生，满足配送需求，线上下单，柜子收货等。
投资者：移动支付无纸化趋势，公司如何应对？
总经理：大趋势无纸化的情况会越来越明显，现金量也会减少，但在很长一段时间内并不会消失。公司针对不同趋势会推出不同的产品适应市场的需求。
投资者：公司在大数据方面的布局如何？
总经理：公司在未来的长远规划上会有一些大数据方面的考虑，公司设立的产业基金，也希望可以整合一些外部资源，现在是希望把眼前的做好。
投资者：公司的股权结构和公司治理情况如何？
总经理：公司资本构成多元，是上市公司中治理情况优良的企业之一。
投资者：到目前为止金融类产品采集量超过100台的银行有多少家？
总经理：目前10家左右，有一些现在不方便透露。
投资者：中小物流网点是否愿意出300-500万费用去更新设备？中小银行的需求是否会持续投入？目前物流柜的利用率是多少？
总经理：物流方面，现在正好是一个时间点，之前物流行业矛盾不突出，近几年随着物流包裹数量激增，物流网点的迅速增加，压力越来越大，利润越来越低，所以中小网点需要找到解决方案，解决问题才可能超过竞争者，领先同行业。所以有前瞻性的中小物流老板一定会更新设备。目前物流柜利用率在80%，还会越来越高。
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