调研问答全文
赢合科技 (300457) 2017-12-19
此次会议主要问答：
1、公司情况简介
答: 公司创建于2006年，2015年在深圳证券交易所创业板上市。公司自创立以来一直致力于锂电池自动化生产设备的研发、设计、制造、销售与服务，经过多年的经营积累，现已形成涂布机、辊压机、分切机、制片机、卷绕机、模切机、叠片机、组装自动线、注液机、化成机、PACK自动线等产品系列，公司在锂电池设备MES服务方面行业领先，所有设备均提供标准化信息接口，具备整线操控整合的能力，是全球唯一一家提供锂电池智能生产线整线解决方案的企业，现已完成锂电、镍氢动力电池产业的布局，并在日本研究院开展前沿电池设备的相关研究与应用。公司一直秉持“创新驱动发展”战略，大力投入技术创新。现有研发技术人员500多人，每年投入销售额的6%作为研发费用。公司现已建立了完整的技术创新体系，并分别在东京、深圳成立独立研究院，聘请多名国外专家及海归专家进行技术指导。公司先后获得“国家级高新技术企业”、“广东省著名商标”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“博士后创新实践基地”等荣誉称号。截止2017年9月30日，公司已获得发明专利88项，实用新型专利266项，软件著作权76项。近几年，公司业务规模和盈利能力持续快速增长，2016年度公司的营业收入已处锂电设备行业第一。今年前三季度实现营业收入11.86亿元，同比增长108.42%；归属于上市公司股东净利润14,047.15万元，同比增长51.12%。
2、公司整线模式的优势
答：公司积极把握市场机遇，持续加大研发投入，提升整线解决方案能力，整体模式优势明显，客户对整线模式认可度不断提升。从公司及客户的测算反馈，整线模式具有以下优势：
1、产品在线检测点增多；2、对新工艺验证提供全方位解决方案，对动辅、环控、建筑设计院等提供整体配套解决方案；3、通过和电池厂合作设计、优化工艺流程，可以降低投资额，且培训及售后服务更为便利；4、通过自动化（机器人、物流自动化等）可以节省工人数量，提高锂电池生产的安全性、一致性和良率；5、直接对电池产品负责，调试爬坡时间更快，直通率远高于单机模式；6、可以大幅节省能源成本，提升生产效率；7、未来采用“整线+隧道化”模式，操作平台置于外部，可实现整线自动化，智能化，无人化。基于此，公司认为锂电设备集成化、自动化、智能化趋势明显，整线交付模式方面公司具备较强的竞争力，且公司率先采用整线模式，未来在业内的竞争力将持续保持领先水平。
3、未来锂电池设备发展趋势
答：近几年，在新能源汽车和锂电行业利好政策的刺激下，新能源汽车销量保持高速增长，同时，新能源汽车渗透率也在逐年提升。中国汽车工业协会对外发布的数据显示，2016年全国新能源汽车销量50.7万辆，而2016年全国汽车总销量为2802.8万辆，渗透率不到2%；根据中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》规划，2020年新能源汽车销量将增长至210万辆，渗透率为7%；到2025和2030年，年销量将达525万、1520万辆，渗透率达到15%、40%。另外，随着对环保要求的不断加强，国内已开始研究传统燃油车的退出时间表，新能源车高增速趋势不会变。新能源汽车的高增速带动了动力锂电池及相关产业的蓬勃发展。近几年电芯厂商不断的扩大产能，导致目前锂电池产能结构性过剩，高端锂电池产能仍然不足。新能源汽车对锂电池安全性和一致性要求不断提高，以及价格压力增大，必然使得锂电池产业对高端设备需求提升，对设备的精度、稳定性、效率以及产品良率的要求更高，这将有利于有技术优势、有规模效应、有资金实力的龙头企业持续发展。
4、公司的人才激励机制
答：近几年公司持续高速发展，经营规模持续扩大，对管理和技术人员的需求也在不断增加。为满足人才需求，公司从锂电、锂电设备、家电和定制家居等行业积极引进大量资深专业人才。同时，为了吸引和留住优秀人才，有效地将公司利益和核心团队的个人利益结合在一起，充分调动公司中高层管理人员和其他主要员工的主动性、积极性和创造性，公司于今年10月份推出第一期限制性股票激励计划。激励对象包含公司董事、高管及核心管理和技术业务骨干，授予的股份占公司总股本的2.03%；授予激励对象的限制性股票分三年按30%、30%和40%解除限售，业绩考核指标为2017、2018和2019年的归属于上市公司股东的净利润同比2016年增长60%、140%、260%。业绩考核指标为限制性股票解除限售的最低业绩要求，若达不到业绩考核指标，则授予的尚未解除限售的限制性股票由公司回购注销。限制性股票激励计划的实施，进一步完善了公司治理结构，健全公司长期、有效的激励机制和约束机制；平衡公司的短期经营目标与长期发展战略，促进公司持续、健康、高速的发展。
5、公司本次募投项目锂电池自动化设备生产线建设项目介绍
答：公司自成立以来，一直致力于锂电池自动化生产设备的研发、设计、制造、销售与服务，经过多年经营积累，公司凭借“精密、高效、柔性、安全、可靠” 的产品特点，已成为国内锂电池自动化装备的主要供应商之一。
随着新能源汽车在全球范围内的大力推广，锂电池作为汽车动力电池的重要组成部品，也将随之迅猛发展，进一步推动锂电池生产设备行业的快速发展。锂电设备行业在未来的较长时间将面临良好的发展机遇，公司需在此阶段把握契机，通过锂电池自动化设备生产线建设项目的实施扩大生产规模，一方面与市场增长的需求相匹配，保持并扩大市场份额，另一方面通过扩大生产形成规模效应，有效降低成 本，提高利润水平，促进公司的快速发展，奠定公司在锂电设备行业的领先地位。
通过锂电池自动化设备生产线建设项目的实施，公司将建设一个配套设施完善，具有规模化、标准化生 产能力的锂电设备生产厂房，新增锂电设备整线自动化生产线，增加公司的产能，为公司实现业务快速增长，在前景广阔的市场中获取更高的市场份额提供必要条件。
另外，锂电池自动化设备生产线建设项目实施后，公司将优化锂电设备智能生产线，进一步提升智能化生产能力，提高锂电设备产品的稳定性、精密度和信息化水平，更好的满足下游锂电池生产厂商对生产效率、产品精度和产品一致性的要求，不断提升公司的竞争优势和市场占有率。
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