调研问答全文
必康股份 (002411) 2017-12-20
公司副总裁、董事会秘书苏熳女士首先向投资者介绍了公司的基本情况并播放了公司的宣传视频。以下为问答环节的记录：
1、重大资产重组配套非公开发行股票募集资金投资项目进展情况？延期的必要性和合规性？
答：制药生产线技改搬迁项目总投资约为46.52亿元，为公司重大资产重组配套非公开发行股票募集资金投资项目，原计划该项目达到可使用状态日期为2017年2月28日。近年来，随着工业4.0、工业互联网、中国制造2025等理念的提出及实施，智能制造技术已成为世界制造业发展的客观趋势，世界上主要工业发达国家已开始大力推广和应用，我国也根据实际国情发展智能制造，以重塑我国制造业新优势，实现制造业的转型升级。“制药生产线技改搬迁项目”通过引进智能制造技术，利用 MES 信息化管理平台，实现数据驱动下的符合制药生产工艺，并通过GMP认证的智能化生产体系，打造符合“中国制造2025”规划的智慧工厂，进一步提升公司适应未来市场发展的综合竞争优势。由于智能制造领域的设备自动化技术不断提升，系统控制平台、信息技术平台的升级，使得公司对订购的设备不断进行技术升级和优化，设备的自动化水平大幅提升。同时增加了大量机器人和AGV过程智能化设施，与西门子合作打造全球首家数据驱动下的柔性制造系统（工业云ERPMESDCS(BACTH)自动化数字单元等）。这些智能化设备订购周期较长，目前西门子等智能化设备提供商，正处于紧张的组态和调试验证阶段，导致该项目设备的交付、安装时间延迟。公司董事会结合智能制造领域技术革新及项目实际进展情况审慎决策，同意调整该项目进度，将项目达到预定可使用状态的期限延长至2018年8月31日。
2、新沂必康综合体项目与公司制药生产线技改搬迁项目有什么关系？
答：新沂必康综合体项目包含了公司和控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司分别投资的项目，目前，该项目中的制药生产线技改搬迁项目、智慧体验项目、工业云中心项目和彩印包装项目由公司下属子公司负责投资建设运营，大数据中心、智慧物流、护理品等项目均由公司控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司投资的其他主体负责运营管理。
3、使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品的合规性？
答：公司于2017年8月8日召开的第四届董事会第六次会议及2017年8月24日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过了《关于必康制药新沂集团控股有限公司使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》，同意公司下属子公司必康新沂使用不超过20亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型银行理财产品，期限不超过12个月，在上述额度内资金可以滚动使用。公司下属子公司必康新沂使用部分闲置募集资金购买保本浮动收益型理财产品是在确保公司募集资金投资项目、保证募集资金安全的前提下进行的，不影响募集资金项目的正常运转，不会影响公司主营业务的正常开展；必康新沂适时适度地进行低风险短期理财，有助于提高闲置募集资金使用效率，降低财务成本，同时能获得一定的投资收益，对公司的经营业绩产生一定程度的积极影响。
4、新沂必康综合体在建工程中发生伤亡事件与公司是否有关系？
答：新沂必康综合体项目占地面积大，工程体量大，参与建设的施工人员人数较多，为了保证项目安全生产的正常进行，公司在各个项目建设管理中，严格执行了安全生产责任制度、群防群治制度、 安全生产教育培训制度、安全生产检查制度、伤亡事故处理报告制度、安全责任追究制度”，建立健全了公司安全生产管理制度。在签订合同时与各个施工单位、监理单位等签订了安全生产责任书，同时要求施工单位建立健全安全生产管理制度、安全事故应急预案等，明确施工建设生产过程中的安全责任。在施工建设生产过程中发生安全事故时，立即启动事故相应应急预案，或者采取有效措施，组织抢救，防止事故扩大，减少人员伤亡和财产损失，并按照建筑安全施工管理规定及时向安全主管部门汇报。加强日常安全工作的监督与管理，本着“安全第一，预防为主”的原则，与监理单位和施工单位的安全员一起通过定期或不定期的安全检查、安全交底、安全处罚等手段规范各个项目的安全管理工作。2016年8月1日，新沂市人民政府网，市安全生产监督管理局发布“新沂市远大建筑安装工程有限公司必康项目冷库工程5·13坠落死亡事故调查报告”。安监主管部门就此次安全事故的责任做了调查和处理，责任主体单位为“新沂市远大建筑安装工程有限公司”。2016年10月31日，新沂市人民政府网，市安全生产监督管理局发布新沂市远大建筑安装工程有限公司必康项目体育馆工程7·26坠落死亡事故调查报告，安监主管部门就本次安全事故的责任做了调查和处理，责任主体单位为新沂市远大建筑安装工程有限公司。2017年11月6日，新沂市人民政府网，市安全生产监督管理局发布“江苏炬峰机械有限公司必康制药项目7·8触电死亡事故调查报告”。安监主管部门就此次安全事故的责任做了调查和处理，责任主体单位为“江苏炬峰机械有限公司”。前述责任主体单位“新沂市远大建筑安装工程有限公司” 及“江苏炬峰机械有限公司”与上市公司及其实际控制人不存在关联关系。
5、公司2017年前三季度毛利率下降的主要原因？
答：公司今年前三季度整体毛利率较半年度有所下滑，主要系公司下属子公司陕西必康于2017年6月、2017年7月并购医药商业公司必康润祥医药河北有限公司、必康百川医药河南有限公司，医药商业公司毛利率较低，拉低了公司整体毛利率，但就公司主要的医药制造板块来说毛利率变动在正常范围之内。今年前三季度医药制造板块毛利率为59.34%，与去年及今年上半年基本持平，医药贸易板块毛利率为3.95%。
6、目前，公司的收入主要来自哪个业务板块？该板块未来收入增长点有哪些？
答： 公司目前的收入主要来自医药板块，2016年该板块贡献的收入占据总收入的三分之二左右，2017年医药板块的收入占比将进一步提升。医药板块中，未来收入增长主要来自医药制造、医药商业及其他部分。一方面，公司正在投资建设的中药材提取车间扩建项目、山阳﹒必康国家中药材储备库暨大数据交易平台项目等项目，将充分利用陕西省优质丰富的中药材资源，大幅提升陕西必康中药提取能力和综合利用效能，在原有的产品规模基础上进一步优化产业链结构，有效解决快速发展中的公司制药产业对中药提取产品的迫切需求。未来医药制造部分的收入将随着产能的逐步释放得到提升。另一方面，公司通过充分利用资本市场平台，向下游产业链延伸，重点布局医药商业，打造“工商融合”、“商商融合”的新局面。同时，公司也会通过外延并购方式，不断扩充医药板块产品线，提升医药板块的核心竞争力。
IR数据平台
