调研问答全文
沃尔核材 (002130) 2018-01-10
一、参观公司展厅。
二、双方沟通交流。
1、公司如何看待此次与长园集团的和解？本次与长园集团交易对公司在热缩材料行业的发展有何意义？
答：此次和解于公司和长园集团双方都有利，在深圳证券期货业纠纷调解中心的组织下，双方本着互谅互让原则达成了和解，解决了公司与长园集团的股权之争，维护了两家公司中小股东的权益，此次和解将有利于双方开展合作，有利于双方在核技术辐射改性材料等新材料领域的强强联合，扩大相关产品在核电、航空航天、轨道交通、新能源汽车等领域应用的深度和广度，提升中国核技术辐射改性材料领域的自主创新能力和国际竞争力，有利于公司实现核技术辐射改性材料的产业整合与升级，符合公司战略规划。目前在热缩材料行业中，公司与长园集团占国内市场有大半份额，但也仅限于中低端产品市场上，在热缩材料高端市场中仍由美国瑞侃、日本住友等大型外资企业占据主导地位，且美国瑞侃为热缩材料市场的开创奠基人，其在热缩材料市场应更具有品牌优势，个别行业需要先通过严格的行业认证、产品认证等方能进入，目前公司已获得了商飞、武器装备等多项认证，但与瑞侃相比还存在一定差距。这次与长园集团的合作，通过收购长园电子达到产业整合，有利于提升公司在行业中的优势地位，提高公司在国内外热缩材料市场的竞争能力，促使公司向热缩材料行业高端产品领域进军。
2、本次购买长园电子股权事项及转让长园集团股权事项需经过相关部门的审批吗？本次股权转让完成后，公司尚持有长园集团多少股份？
答：本次公司购买长园电子75%股权事项及出售公司所持长园集团部分股票事项均不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不需要经过有关部门批准，但需经公司股东大会审议通过。本次股权转让完成后，公司及一致行动人仍持有长园集团18.48%的股权，其中公司持有长园集团2.21%的股权。
3、公司为何不考虑收购长园电子100%的股权？收购长园电子后对其原有的人员有何安排？
答：公司拟以支付现金的方式购买长园集团及罗宝投资有限公司合计持有的长园电子（集团）有限公司的75%股权。本次交易完成后，长园集团仍持有长园电子25%的股权。在长园集团持有长园电子股份期间，长园电子及其相关子公司可以继续使用原有商标，并永久使用“长园电子”商号，这样可以让双方保持良性的竞争关系，给客户更多更好的选择。长园电子系公司相关行业中的优秀企业，其管理层人才济济，公司望双方共同发展进步。
4、公司可转换债券目前进度如何？本次与长园集团达成和解是否会影响到本次可转换债券的发行？
答：公司本次公开发行可转换公司债处于证监会审核阶段。相信本次与长园集团达成和解事项会对公司可转换债券的顺利进行产生积极的影响，本次项目后续如有进展情况，公司将以公告的形式及时履行信息披露义务，届时请各位关注。
5、目前公司风电业务版块经营状况如何？公司是否还会加大对风电版块的投资力度？
答：目前公司风电产业呈现出良好的发展态势，2017年10月至2017年11月期间，公司2016年非公开发行股票募投项目山东莱西河头店风电场（48.6MW）项目及山东莱西东大寨风电场（48.6MW）项目累计完成风力发电总度数为36,421,000千瓦时，累计实现销售额2,221.681万元(含税)；2017年12月18日，公司控股子公司融丰风电收到内蒙古电力（集团）有限责任公司系统运行部（调试中心）下发的《内蒙古电网基建、改建、扩建设备投入运行批准书》，融丰阿巴嘎旗灰腾梁呼格吉勒风电场已于2017年12月18日获得投入运行启动批准。上述事项我们均在网上进行了公告，详情可在网上查阅相关公告。从目前来看公司风电项目风力发电较为稳定，可以为公司带来稳定的现金流，且公司部分产品可以用在风电项目建设上，通过风电项目建设拓展公司产品销售，增强公司盈利能力，再加上目前国家大力支持风电行业，风电环境好，所以未来在资金允许的情况下，公司还会继续加大对风电项目的投资力度。
6、新能源汽车线束发展规模如何？
答：公司在新能源行业属于后来者，公司用自己的线缆做成汽车线束广泛运用于新能源汽车以及新能源大巴车，优势大，形成新能源汽车配件的产业链。随着新能源汽车市场的扩大，连接器与线束结合将会有很大的发展潜力，同时公司热缩套管市场占有率高，在汽车领域运用广泛，也将作为公司新能源汽车线束发展的切入点。
7、公司耐火母线槽产品目前的应用及推广情况如何？
答：目前国家对耐火母线槽产品尚没有出具强制性的使用标准，公司耐火母线槽产品尚未在市场上广泛应用。母线槽是现代高层建筑和现代化工业厂房普遍应用的新型电力传输设备，具有输送电流大、结构紧凑、互换性好、通用性强、引出分支电流方便等特点。公司生产的耐火母线槽，采用公司开发的超级耐火柔性材料——陶瓷化硅橡胶作为耐火绝缘材料，该产品为目前国内首款通过180min（3 小时）耐火测试的耐火母线槽。这一产品将有力保证高层建筑火灾发生时消防设施的正常供电，为救灾工作提供电力保障。随着市场对消费要求的提高，消费者会更注重产品的质量，公司母线槽产品将会得到更广泛的应用。同时公司也努力建议设计院完善相关标准，如顺利推进将对公司业绩提升有积极促进作用。
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