调研问答全文
金杯电工 (002533) 2018-01-11
一、公司概况
金杯电工股份有限公司（以下简称“金杯电工”、“公司”）是中西部地区最大的电线电缆生产企业，湖南省电线电缆行业协会会长单位。公司于2010年12月31日在深圳中小板挂牌上市，目前注册资本55313.408万元。公司目前拥有长沙高新区总部及特种橡套电缆生产基地、雨花区环保科技园冷链物流基地、望城区新能源生产基地、衡阳交联电缆及电线生产基地、湘潭电磁线生产基地、成都电缆生产基地等分支机构。主要业务产品包括电磁线、电力电缆、裸导线、电气装备用电线、特种电线电缆等五大类。新增业务包括新能源汽车动力电池PACK、冷链物流产业、新能源汽车租赁业务。
二、非公开发行A股股票情况简要
1、发行方案
发行方式：向特定对象非公开发行方式，发行对象全部以现金认购；
发行规模：募集资金不超过10亿元，发行股份数不超过149,925,037股；
发行对象：包括控股股东能翔投资在内的不超过10名特定投资者，其中能翔投资认购金额不低于3亿元；
定价机制：发行价格不低于6.67元/股，通过竞价方式确定最终发行对象和发行价格；
锁定期限：控股股东能翔投资锁定36个月，其他对象锁定12个月。
2、募投项目情况
云冷智慧冷链物流综合服务中心项目：拟充分利用公司长沙环保科技园基地的交通和地理位置优势，建设现代化冷冻多层加工中心（具备冷链仓储和加工功能）、展示交易中心、配套办公和企业孵化中心、智慧物流管理平台等配套服务软硬件设施，充分发挥产业聚集和引导作用，以长株潭两型社会试验区为核心，进而辐射湖南省及周边省份的城市，为区域内农产品、食品加工、生鲜零售、物流企业提供冷链仓储、运输配送、装卸、加工、办公、企业孵化、展示交易、智慧物流管理等一站式综合服务。能翔优卡新能源汽车租赁项目：新能源汽车租赁项目主要以新能源乘用车和物流车租赁的方式运营，目标市场面向场地充足、人流物流集中的区域，采用符合消费者需求的租赁方式开展。公司通过整合上游资源获得保障，结合信息化运营和管理手段，旨在为消费者提供经济实惠、方便快捷、绿色环保的驾乘或运输用车服务。
三、现场交流的主要情况和观点
1、问：金杯新能源电池PACK、BMS具有哪些技术优势？
答：金杯新能源拥有多项BMS相关专利，自主研发和生产国内顶级电控管理系统，是国内顶级电控系统供应商，致力于储能系统、电池管理系统的研究开发。拥有具有自主知识产权全自动化PACK生产线，生产线配备大量的机械手、焊接机器人、在线检测、视觉识别系统等智能化装置，加上MES智能生产制造执行系统、打造出高度自动化、智能化的制造系统，研发和生产技术在国内外同行业皆处于领先水平。
2、问：公司发展冷链物流综合服务中心项目是基于什么考虑？
答：在2015年初，公司适时提出了逐步由制造向服务延伸,以服务业带动制造业升级发展的战略。2016年，公司充分利用现有位置极佳的冷链物流场地资源，加快冷链物流综合服务中心项目的推进，尽快形成新的利润增长点，提升公司经营业绩。公司开展的冷链物流综合服务中心项目属于新兴服务业，同时还能形成冷链物流企业聚集园区，带动公司新能源物流车租赁及动力电池包业务的发展，符合既定发展战略。长沙市是财政部、商务部批复确定的现代服务业综合试点城市，试点主导产业是农产品现代物流。而本项目是长沙市现代服务业综合试点项目，并已列入湖南省现代服务业发展专项支持计划，受到各级地方政府的政策、资金支持。同时，湖南是农业大省，多数地区经济欠发达。本项目积极支持湖南省51个贫困县产业扶贫政策的落实，先后多次深入邵阳、岳阳、湘西州等地出产特色农产品的贫困县调研和洽谈，积极探索产地和消费市场高效冷链物流的连接模式，力争在实现本项目经济效益的同时，发挥其最大的社会效益。
3、问：能翔优卡新能源汽车租赁项目的发展状况及未来发展规划？
答：新能源汽车租赁项目运营端已成立4家子公司，合计注册资金2亿元，运营车辆4000台，建设充电站12座，充电桩300根，服务客户超过15000人，企业50余家。现已与高德地图核心团队合作开发平台，拥有集长短租、分时、充电三位一体的业务平台；提供汽车租赁、销售、分时租赁、充电服务；运营乘用车、物流车、巴士等共计10个车型。能翔优卡新能源汽车租赁项目，拟在湖南省内各地州市及周边省份的城市场地充足、人流物流量大的城市区域进行推广，第一年投入1,500辆在长株潭地区先行先试，第二年投入3,500辆布局全省各地州市，第三年投入5,000辆在湖南省及周边省份的城市全面推进。所投资的10,000辆新能源车辆中，乘用车8,000辆，物流车2,000辆。
4、问：公司开展新能源汽车租赁业务，如何解决充电设备、设施的制造、建设？
在2015年，公司成为中国南车首批新能源大巴充电电缆的供货单位，并参与了新能源汽车充电桩电缆国家标准的起草工作。2017年1月，申请人入围湖南省2016年第一批电动汽车充电设施运营企业名单，具备开展相关业务的资质，可为客户提供如下服务以保障其充电的便捷性：
A、为客户提供便携式充电器：可用随车充电机通过三孔16A插座（即常用空调插座）直接接入220V民用交流电进行充电。
B、为客户组织建设固定充电桩：如客户明确需要固定充电桩，能翔优卡则通过自行组织或委托其他运营商为客户建设充电桩。截至本反馈意见回复日，能翔优卡已在长沙市六区一县及湘潭西湖区建成211个充电桩，在建32个充电桩。
C、微信端扫码充电：用户可通过找桩软件查找附近充电桩，并通过扫描桩上二维码进行充电与支付费用。目前多数公共充电和集中充电设施可以支持该充电方式。
5、问：云冷智慧冷链物流综合服务中心项目进展情况？
答：2015年12月设立云冷投资作为冷链物流服务的运营主体，并组建了专业的运营团队。2017年11月21日，云冷1号主体工程完成封顶，同时，本项目的招商工作正在进行，已达成合作意向的客户720多家，其中思念食品、安井食品、屏荣食品、海欣食品等多家知名客户与本项目签署了框架协议。
6、问：铜、铝等原材料对公司电线电缆业务的影响？
答：电线电缆行业为资源密集型行业，主要原材料铜、铝占产品成本的80%左右，导致对上游产业的依赖较强。公司经营业绩与公司主要原材料铜、铝的价格波动密切相关。为应对原材料价格波动带来的风险，公司已集中优势资源，依靠多年丰富的市场实战经验以及信息渠道广的优势，研究分析铜、铝价格的走势，及时调整原材料采购模式，充分利用套期保值功能，最大限度地降低原材料波动风险。
IR数据平台
