调研问答全文
长盛轴承 (300718) 2018-02-02
一、参观现场及公司展厅
在董秘周锦祥、证代戴海林陪同下，到公司现场及公司展示厅进行参观，使各位大致了解了公司目前生产情况以及生产工艺、生产装备等，并进一步了解自润滑轴承和普通滚针滚动轴承的区别以及其所具有的优点。
二、行业相关情况介绍
陆晓林总经理介绍了目前自润滑轴承国际标杆企业GGB、OILES、DAIDO、RBC等企业情况以及和公司对比。
三、互动交流
1、公司目前工程机械客户情况？
答：公司目前工程机械主要是国外知名品牌客户，例卡特彼勒，主要运用于推土机、矿山机械、工程机械等底盘行走机构；国内客户相对较少，主要原因是国内客户账期、资金信誉等问题，同时对品质的要求不高，价格接受度偏低，目前这些问题逐步在好转。
2、公司目前运用于汽车的哪些场合？
答：比较多的是汽车座椅、门铰链系统等。这方面供应韩国市场较多，欧洲目前相对比较少，所以空间还很大。还有在减震器、液压系统、变连箱、发动机周边也有运用，目前供应数量还不多；全球汽车9000万台/年，还不包括维修市场，总体市场空间容量很宽，今后开拓空间很大。
3、自润滑轴承市场有多少？
答：就目前看市场约有150-200亿，未来替代滚动轴承，新运用再开发等空间很大。
4、公司产品有运用于汽车发动机吗？
答：公司自润滑轴承暂未使用于汽车发动机，但在发动机周边有相关应用；汽车发动机轴瓦主要包括铸造铜合金、双金属、锡铝合金等，我公司目前基本未涉足。
5、公司产品和国际同行标杆比有相似性吗？我们的优势有什么？
答：根据国际同行的披露信息，目前国际同行标杆企业涉及领域各有特点，重叠性比较小；例日本OILES除了自润滑轴承外，还从事桥梁结构支撑、阻尼以及建筑用自润滑材料等；日本DAIDO主要涉及发动机轴瓦；RBC则主要以航空航天为主等。他们目前在各自的领域都做的非常优秀，值得我们好好学习。另外，我们的优势是管理成本、销售成本比国际标杆企业要低，同时企业运行机制灵活、项目开发速度较快等。
6、公司产品相比普通滚针、滚动轴承价格低的原因？
答：首先自润滑轴承相比滚动轴承质量要轻（一般情况下至少轻1/3），因此材料成本相对会低；其次，自润滑轴承的核心是材料的生产，我们从材料的开发到生产都在内部完成，后面成型相对比较简单精度要求并不高，成本可控性强，而滚动轴承厂家材料基本外购、且后道工序包括热处理以及高精度的加工要求，成本都比较高；
7、2017年公司前十大客户有变化吗？
答：公司前十大客户和2016年相比未发生很大变化。一则是下游产业相对集中，二则是客户对我们的认知度较好。
8、企业对自润滑轴承市场定位如何？
答：企业始终认定自润滑轴承是机械设备的关键基础零部件，产品质量的好坏直接影响到设备的使用寿命和人的体验度，公司一直致力于新材料、新应用的不断开发，定位于中、高端市场。
9、公司下一步工作围绕哪些方面开展？
答：① 2018-2019年主要是产能提升；随着客户对品质越来越高，自润滑轴承作为一个较新的行业，设备的自动化能力还比较低，我们在提高产能的同时也要兼顾精益生产。②研发队伍提升；我们的目标客户对技术敏感度相对较高，所以市场的开发、技术研发的投入将逐步加大，组织相关的研发团队主要从①材料开发②试验设备开发③工装、工艺革新④自动化改造以及应用开发等入手。
10、公司目前研发周期有多久？
答：要看研发难度。如果现有材料不能使用，则研发要有一定时间，长则二年以上，短则一年，一方面我们内部要做各种实验验证，同时客户也会进行装机测试。
11、客户的定价机制是如何进行的？
答：公司金属塑料轴承价格受材料波动相对小；双金属轴承、金属基轴承由于有色金属占比较高所受材料价格波动影响相对大。公司和主要客户签订有定期调价机制，如果市场有色金属价格波动，公司也会客户协商，调整价格，一般客户均愿接受。
12、公司是否出口产品是否受汇率影响？
答：公司目前产品以美元、欧元结算的约各占一半，可以减少部分汇率波动的影响。
13、公司能预估未来海外市场？
答：总体情况较乐观，特别是海外公司在国内建厂后，供货体系也是可以互用的。
14、2018-2019年产能扩展有多少？
答：在产能方面每年有30-40%左右的投资增长，由于设备定制和产线的完成需要一个过程，因此产能的释放并不能一触而就。
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