调研问答全文
鸿利智汇 (300219) 2018-02-08
一、董事会秘书邓寿铁简要介绍了公司的基本情况
公司目前的主营业务分为LED封装、LED汽车照明、车联网—互联网车主服务三大板块。
1、LED封装业务
为客户提供LED支架、光学透镜、LED封装、LED应用产品等LED全产业链的产品解决方案。主要提供白光LED器件、LED灯丝、紫外LED器件、红外LED器件、分立式LED光学模组、集成式LED光学模组、LED户内外照明等产品和服务，产品广泛应用于紫外固化、紫外消毒杀菌、人脸识别、红外安防、LED舞台灯光、LED投影设备、LED户内外照明等领域。同时，公司仍将继续布局、深挖LED行业新的应用领域。
2、LED汽车照明
LED汽车照明产业链主要涵盖LED芯片、车规级LED封装、LED车灯模组、汽车LED整成灯具四个环节。公司已经锁定LED芯片供应；完成了车规级LED封装产品研发和测试，2018年初将推广或送样给整车厂和LED车灯模组厂家；公司LED车灯模组已开始批量供货，目前已开始为嘉利股份、春风摩托、钱江摩托、麦格纳等提供配套服务。
汽车LED整成灯具已规模化生产，其中，公司的商用车整成灯具100%全是LED光源，主要产品有LED前大灯/驱动灯、LED警示灯、LED信号灯、LED工作灯以及LED内饰灯等，90%以上销往国外，服务的品牌主要有海拉、博世、江淮校车、纳威司达等等。公司的乘用车整成灯具35%左右为LED光源，未来三到五年LED光源比例将提高到85%，主要产品包括前组合灯、后组合灯、内饰灯等等，具有与主机厂同步开发，同步设计的能力，现配套的优质客户主要有吉利集团、长城汽车、长丰猎豹、韩国MOBIS、上汽依维柯（红岩）、上汽依维柯（南汽）、长安汽车、中国一汽、北汽集团等。目前，谊善车灯正大力开发新客户，如：广汽集团、东风小康、柳汽五菱、上汽荣威等品牌车企。公司未来将把LED车灯与智能驾驶相关技术进行结合，我们预判LED车灯未来在智能驾驶时代将演变成为汽车电子产品，公司将不断加大对LED车灯、智能驾驶领域汽车电子等技术开发和储备。
3、互联网车主服务
互联网车主服务主要是为客户提供互联网营销业务和汽车互联网服务业务。通过自有和第三方互联网媒体渠道为金融机构等品牌客户提供定制化的营销方案策划和广告投放服务，以及为互联网车主提供车辆违章查询、互联网学车、新车报价、车务办理、二手车估价等免费服务，通过车一百查违章APP和车一百考驾照APP的运营获取客户支付的广告费或交易分成。2017年，速易网络还成立了帮帮信息科技有限公司，速易网络持股51%，管理团队持股49%，主要从事向贷款用户提供贷款咨询及中介服务的业务。
二、互动交流
问：公司目前LED封装产能是多少？2018年有何打算？
截至目前，公司LED封装产能合计每月接近5000KK，2018年会根据市场需求并结合公司实际情况实施扩产，主要扩产地会放在南昌生产基地。
问：LED封装市场增长的因素有哪些？
LED封装市场增长有以下几个因素：1、LED照明市场需求有一定增长；2、随着国际巨头退出国内照明市场，产业区域转移趋势明显，LED竞争格局正在调整；3、LED封装行业集中度逐步提高。
问：公司现在采购的芯片供应商有哪些？
目前公司采购的中、小功率芯片以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要的供应商有三安光电、华灿光电等。
问：公司封装产品的生产设备向哪里采购？
公司LED封装产品定位中高端，这对产品的精密度要求高，公司采购的生产设备以向国外设备供应商采购为主。
问：公司和晶元光电签署战略合作的原因是什么？
为了解决公司大批量生产车规级LED产品的LED芯片知识产权问题，同时为了降低车规级LED产品成本等因素，公司于2017年10月27日与晶元光电签订了《战略合作协议》，晶元光电在车规级LED芯片制造方面有着丰富的经验和量产能力，本次合作有利于公司车规级LED芯片的大批量稳定供应，降低公司车规级LED产品的成本，更快实现公司在LED汽车照明领域的布局。
问：公司员工持股计划目前处于哪个阶段？
公司第一期员工持股计划已通过深圳证券交易所交易系统以二级市场集中竞价交易方式累计购买公司股票3,668,543股，成交均价为12.904元/股。目前处于锁定期，锁定期为2017年3月23日 至2018年3月22日。
问：公司实施的2018年股权激励原因有多少，成本是多少？
为了激发公司白光LED器件板块鸿利智汇、江西鸿利、良友五金、斯迈得四家企业的管理层及核心技术（业务）骨干的动力和创造力，公司组织实施了本次股权激励。本激励计划解除限售的公司业绩考核条件为白光LED器件板块的四家企业在2018年、2019年、2020年各年度实现的合计净利润分别不低于1.63亿元、2.20亿元、2.71亿元。这次指标的设定综合考虑了公司白光LED器件板块的历史业绩、经营环境、行业状况以及未来的发展规划等相关因素，有助于进一步激发白光LED器件板块核心人员的业务潜力，在加快白光LED器件板块业务发展的同时，强化公司的盈利能力。本次限制性股票激励成本合计为1,765.74万元，从2018年至2021年进行成本摊销，2018年需要承担的费用为1,009.14万元。
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